轻工制造行业跟踪周报显示,成品纸进口零关税落地,地产需求侧政策刺激下家居估值持续修复。上周轻工制造板块指数上涨3.95%,在31个申万行业中排名第6。造纸行业看好浆价回落利润弹性释放,首推需求有望修复的生活用纸龙头中顺洁柔。家居行业地产需求侧政策持续刺激家居估值修复,年后家居需求改善可期。推荐估值处于低位、前期受疫情影响较大修复弹性可期的家居龙头敏华控股、索菲亚、顾家家居、欧派家居、志邦家居等。必选行业中,疫后修复推荐晨光股份。电子烟方面,Vaporesso开放式电子烟获得阿联酋第一个销售授权。
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