光伏产业周报2023年第2期

期货研究报告|光伏周报2023-01-09 光伏产业周报2023年第2期 研究院新能源&有色组研究员 陈思捷 报告摘要： 光伏产业链相关数据 021-60827968 2022/12/12 2022/12/19 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点） 62.54 58.92 -3.62 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点） 185.76 170.28 -15.48 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点） 64.01 58.05 -5.96 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点） 39.53 39.44 -0.09 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点） 32.54 30.92 -1.62 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点） 165.82 161.79 -4.03 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点） 267.84 261.65 -6.19 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点） 63.79 61.93 -1.86 付志文020-83901026 库存 工业硅国内社会库存（万 2022/12/2312.1 2022/12/3012.1 变化 0 库存 吨） LME铜库存（万吨） 8.14 8.14 0.01 库存 铜国内社会库存（万吨） 7.97 9.79 1.82 库存 LME铝库存（万吨） 48.1175 45.03 -3.09 库存 铝国内社会库存（万吨） 47.5 49.3 1.80 库存 LME锌库存（万吨） 3.65 3.20 -0.44 库存 锌国内社会库存（万吨） 4.02 4.29 0.27 库存 LME锡库存（吨） 2915 2990 75 库存 锡国内社会库存（吨） 6231 6764 533 fuzhiwen@htfc.com从业资格号：F3013713投资咨询号：Z0014433 联系人 穆浅若 021-60827969 muqianruo@htfc.com 从业资格号：F03087416 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 Comex白银库存（百万盎 库存 库存光伏玻璃国内厂库（万吨）6.275.73-0.54 司） 36.0234.40-1.62 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 1月8日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述9 工业硅9 铜9 铝10 锌11 锡11 白银12 光伏玻璃12 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 1月8日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1.国家能源局：加强直流近区风光集中地区的电网运行管理 1月5日，国家能源局印发《关于加强直流输电系统安全管理的通知》。文件提 🎧，加强直流近区电网运行管控。电力企业要加强直流近区风电、光伏集中地区的电网运行管理，配合国家能源局研究制定防止新能源机组大面积脱网的反事故措施。 2.自然资源部部长：将�台政策引导大型光伏项目使用戈壁、荒漠、荒滩等未利用地建设 日前，自然资源部部长王广华接受媒体采访时提到，发展新型能源体系是推动我国绿色低碳转型发展，实现碳达峰碳中和目标的战略选择。我们将研究�台政策，引导大型光伏发电项目使用戈壁、荒漠、荒滩等未利用地建设，推动海上光伏产业健康有序发展，引导海上风电向深远海布局。 3.内蒙古10.6GW绿色供电项目清单下发 1月5日，内蒙古自治区能源局印发第二批工业园区绿色供电项目清单的通知。项 目清单显示，全区有13个项目纳入自治区第二批工业园区绿色供电项目清单，共 配建新能源规模347万千瓦，其中风电229万千瓦、光伏118万千瓦。 4.江西下发1.5GW分布式光伏优选项目 1月5日，江西省可再生能源中心发布了《开发区三年行动计划及整县开发试点项 目2022年12月竞争性优选结果》，总规模99.4兆瓦。截至目前，江西省已公示 6-12月的开发区三年行动计划及整县开发试点项目竞争性优选结果，总规模 1479.88兆瓦。 5.山东：到2025年可再生能源装机达到9000万千瓦以上 1月3日，山东省委、省政府印发《山东省建设绿色低碳高质量发展先行区三年行动计划（2023-2025年）》，文件指🎧，开展整县分布式光伏规模化开发示范和“百乡千村”绿色能源发展示范。到2025年，可再生能源装机达到9000万千瓦以上。 企业动态 1.1月6日爱康科技在投资者互动平台表示，公司从2016年开始�售电站优化资产配置，已顺利将部分存量电站�售给浙能集团、三峡电能等企业(详见公司在巨潮网上披露的相关公告)。公司从2018年开始转型聚焦高效电池组件生产制造，公司湖州基地2021年已实现量产的HJT电池产线为220MW，同时2022年追加采购1.8GWHJT电池生产设备，其中第一条产线600MW微晶异质结210半片电池已于11月20日投入生产。另外公司与华润电力、舟山海投合资建设的浙江润海新能源有限公司也已签订1.8GWHJT电池生产设备采购合。 2.1月5日，金刚光伏披露调研活动信息公告，在接受机构调研时公司表示，2021年6月，公司业务转型升级，布局异质结光伏，在苏州吴江子公司投建了1.2GW异质结项目，该项目于2022年3月实现首片电池片下线，经过量产爬坡后单月产能已接近满产，公司吴江两条微晶产线正在持续稳定生产，产品大部分用于�口。在成本方面，公司吴江产线已全面使用130μm的硅片进行量产；银包铜产品已完成内部验证，具备量产应用条件，待下游客户完成验证。酒泉4.8GW项目首批生产线已进场安装。电池片效率方面，吴江1.2GW电池片平均效率达25%，未来酒泉基于双面微晶技术预计在25.5%。 3.1月5日，中国三峡新能源（集团）股份有限公司发布2022年发电量完成情况公告，公告显示，根据公司初步统计，截至2022年12月31日，公司2022年第四季度总发电量130.35亿千瓦时，较上年同期增长43.07%。其中，风电完成发电量 98.86亿千瓦时，较上年同期增长48.51%（陆上风电完成发电量61.11亿千瓦时，较上年同期增长7.59%；海上风电完成发电量37.75亿千瓦时，较上年同期增长286.39%）；太阳能完成发电量29.32亿千瓦时，较上年同期增长28.77%；水电完成发电量2.06亿千瓦时，较上年同期增长16.38%；独立储能完成发电量0.11亿千瓦时。 4.1月4日，华能水电发布2022年发电量完成情况公告，公告显示，根据华能澜沧江水电股份有限公司（简称公司）统计，截至2022年12月31日，公司2022年完成发电量1,006.19亿千瓦时，同比增加6.59%，上网电量998.89亿千瓦时，同比增加6.60%。其中，2022年完成光伏发电量1.57亿千瓦时，光伏上网电量1.53亿千瓦时。“ 5.1月4日，粤水电发布公告称，公司于2022年12月31日接到全资子公司新疆粤水电能源有限公司（以下简称“新疆粤水电”）的报告，2022年12月30日，新疆粤水电的全资子公司巴楚县粤水电能源有限公司投资建设的新疆粤水电巴楚三期100兆瓦光储发电项目实现全容量并网发电（容量100MW）；阿瓦提县粤水电能源 有限公司投资建设的阿瓦提县粤水电40万千瓦光伏+储能市场化并网项目实现首批并网发电（容量47MW），其余容量将陆续并网。上述项目的并网发电对公司及新疆粤水电未来经营业绩有一定的提升作用。截至目前，公司累计已投产发电的清洁能源项目总装机2,035.29MW，其中水力发电313MW，风力发电723MW，光伏发电999.29MW。 6.1月3日高测股份发布公告称，公司与东方日升双方构建战略合作伙伴关系，共同推进在N型异质结超薄半片切片领域，截、开、磨、切装备及金刚线领域以及技术领域等展开合作。本着合作共赢的原则，双方经友好协商达成战略合作关系并签署了《战略合作框架协议》。协议有效期为5年，自双方签署之日起生效。 7.1月2日，中广核山东庆云中丁10万千瓦风电项目全容量投运，标志着中广核国内新能源项目2022年新增在运装机容量达到721万千瓦。至此，中广核国内新能源项目总在运装机容量正式突破3500万千瓦。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/08 1.4 1.3 1.2 1.1 1 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶P