光伏产业周报2024年第2期

期货研究报告|光伏周报2024-01-07 光伏产业周报2024年第2期 研究院新能源&有色组研究员 陈思捷 报告摘要： 光伏产业链相关数据 021-60827968 2023/12/18 2023/12/25 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点） 18.68 18.33 -0.35 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点） 37.77 37.15 -0.62 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点） 20.06 19.37 -0.69 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点） 18.75 18.31 -0.44 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点） 8.57 8.57 0 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点） 119.91 121.49 1.58 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点） 184.09 186.26 2.17 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点） 55.74 56.73 0.99 付志文020-83901026 库存 工业硅国内社会库存（万 2023/12/2935.7 2024/1/535.3 变化-0.4 库存 吨） LME铜库存（万吨） 16.68 16.57 -0.11 库存 铜国内社会库存（万吨） 7.16 7.69 0.53 库存 LME铝库存（万吨） 55.105 55.8175 0.71 库存 铝国内社会库存（万吨） 43.4 46.2 2.80 库存 LME锌库存（万吨） 22.21 22.01 -0.21 库存 锌国内社会库存（万吨） 6.65 7.28 0.63 库存 LME锡库存（吨） 7705 7450 -255 库存 锡国内社会库存（吨） 10121 9775 -346 fuzhiwen@htfc.com从业资格号：F3013713投资咨询号：Z0014433 联系人 穆浅若 021-60827969 muqianruo@htfc.com 从业资格号：F03087416 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 Comex白银库存（百万盎 库存 库存光伏玻璃国内厂库（万吨）6.275.73-0.54 司） 44.1946.292.09 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 1月5日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜9 铝10 锌11 锡11 白银12 光伏玻璃12 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨9 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨9 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 1月5日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、山西：鼓励新能源参与省间现货和华北调峰市场 1月3日，国家能源局山西监管办公室发布关于鼓励新能源企业消纳困难时段积极参与省间现货交易和华北调峰市场有关事项的通知，鼓励新能源企业积极参与省间现货和华北调峰辅助服务市场，提升消纳空间。 2、4.56GW！江苏省2023年光伏发电市场化并网项目（下半年）名单�炉！ 1月3日，江苏省发改委发布关于公布2023年光伏发电市场化并网项目（下半年）名单的通 知。根据名单，江苏省2023年光伏发电市场化并网项目（下半年）项目共54个，规模共计 455.5928万千瓦。项目类型包括集中式光伏项目、分布式项目及渔光互补项目等。 3、山东省能源局：2025年年底前建成并网的海上光伏项目，免于配置储能设施在 1月2日下午召开的山东省人民政府新闻办公室举行省政府政策例行吹风会上，山东省发展改 革委副主任，省能源局党组书记、局长胡薄在回答媒体记者提问时表示对2025年年底前建成并网的海上光伏项目，免于配置储能设施。 4、103.4万千瓦！河南下发9个风光项目及先导绿电建设方案 12月30日，河南省发改委印发《0.6万千瓦及以上分布式光伏发电项目以及信阳市2023年首批市场化并网风电项目开发方案的通知》。本批次共印发已通过形式审核和消纳条件校核的风电项目5个、总规模65万千瓦，0.6万千瓦及以上分布式光伏发电项目4个、总规模8.4万千 瓦。同时，为支持信阳市试点开展绿色氨醇产业体系建设，除上述印发项目外，再下达信阳市 30万千瓦先导绿电建设规模。 5、国家主席习近平新年贺词：光伏产品给中国制造增添了新亮色！ 新年前夕，国家主席习近平通过中央广播电视总台和互联网，发表了二〇二四年新年贺词。习近平提到，国货潮牌广受欢迎，国产新手机一机难求，新能源汽车、锂电池、光伏产品给中国制造增添了新亮色。中国以自强不息的精神奋力攀登，到处都是日新月异的创造。 企业动态 1月5日，近日，爱康科技发布公告称，全资子公司浙江爱康未来科技有限公司（以下简称“浙江爱康未来”）与杭州钱江经济开发区管理委员会（以下简称“钱江经开区管委会”）签订《HJT钙钛矿叠层电池研发及生产基地项目框架协议》，浙江爱康未来拟在杭州钱江经济开发区投资建设HJT钙钛矿叠层电池研究及生产基地项目，项目总投资约10亿元。根据《框架协议》，HJT钙钛矿叠层电池研究及生产基地项目将分3期投资建设，项目一期实验室项目计划投资约1.5亿元，租赁空间约3000平方米，建设HJT钙钛矿叠层电池生产研发实验室基地，满足爱康科技HJT钙钛矿叠层电池生产研发和开发需要；项目二期中试线项目计划投资约2.5亿；项 目三期首条量产线项目计划投资约6亿。 1月4日，奥特维发布公告称，近日，公司与天合光能股份有限公司（以下简 称“天合光能”）签订《采购合同》，向该公司销售划焊一体机设备约0.97亿元（含税）；公司全资子公司无锡奥特维供应链管理有限公司（以下简称“供应链公司”）向天合光能全资子公TrinaSolarUSManufacturingModule1,LLC（以下简称“美国天合”）签订《采购合同》，向该公司销售划焊一体机设备约1.13亿元（含税）。本次 公司及全资子公司合计签署合同金额约2.1亿元（含税）。公告显示，本次合同签 署金额合计约2.1亿元（含税）。因公司商品平均验收周期为6-9个月，受本合同 具体交货批次及验收时间的影响，合同将对公司2024年经营业绩产生积极的影响。 1月3日，协鑫科技于近日发布公告，公司联营企业新疆戈恩斯能源科技有限公司（下称“新疆戈恩斯”）拟向股东江苏中能硅业科技发展有限公司（下称“江苏中能”）分派股息并回购其所持有的全部股权，新疆戈恩斯拥有6万吨棒状硅产能。交易完成后，协鑫将彻底退�多晶硅西门子法棒状硅经营领域，专注于硅烷流化床法颗粒硅技术研究与生产。 1月3日，双良节能发布2023年度向特定对象发行股票预案，根据预案，双 良节能拟向特定对象发行募集资金总额预计不超过25.6亿元（含本数），扣除发行费用后计划全部用于38GW大尺寸单晶硅拉晶项目、年产700套绿电智能制氢装备建设项目以及补充流动资金项目。 1月2日，近日，全部采用正泰新能ASTRO光伏组件的小黑蚂210MW光伏发电项目正式并网。这是云南省首个配备储能智能集成系统的集中式光伏电站，也是云南省文山壮族苗族自治州规模最大的光伏电站。小黑蚂光伏发电项目位于云南省文山壮族苗族自治州丘北县，项目占地约4500亩，总装机容量210MW，是文山州装机规模最大的集中式光伏项目。2023年12月投产后，项目每年可产生绿色 电能3.3亿度，相当于节约标准煤10.01万吨，减少二氧化碳排放量约27.49万吨，为当地经济社会发展提供清洁能源保障。 1月2日，三峡能源发布2023年发电量完成情况公告，根据公司初步统计，截至 2023年12月31日，公司2023年第四季度总发电量151.46亿千瓦时，较上年同 期增长16.19%。其中，风电完成发电量109.79亿千瓦时，较上年同期增长11.06% （陆上风电完成发电量69.73亿千瓦时，较上年同期增长14.11%；海上风电完成发电量40.06亿千瓦时，较上年同期增长6.12%）；太阳能完成发电量39.09亿千瓦时，较上年同期增长33.32%；水电完成发电量2.07亿千瓦时，较上年同期增长0.49%；独立储能完成发电量0.51亿千瓦时，较上年同期增长363.64%。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 2018/06/082020/06/082022/06/08 2023/10/102023/11/102023/12/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦