化工新材料行业周报：靶材企业欧莱新材拟科创板IPO，韩国11月半导体产量同减15%库存同增20%

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4205.88点，环比上涨1.84%。其中，涨幅前五的有建龙微纳(21.73%)、福斯特(15.89% )、赛伍技术(15.11%)、联泓新科(11.91%)、 国恩股份(10.85%)； 跌幅前五的有道恩股份(-8.16%)、 瑞丰高材(-6.76%)、国瓷材料(-3.8%)、联瑞新材(-3.62%)、东岳硅材(-2.59%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6516.64点，环比上涨1.27%；申万三级行业显示器件材料指数收报886.86点，环比下跌0.35%；中信三级行业有机硅材料指数收报8275.79点，环比上涨1.37%；中信三级行业碳纤维指数收报3920.42点，环比上涨4.34%；中信三级行业锂电指数收报3655.43点，环比下跌1.13%； Wind概念可降解塑料指数收报1833.25点，环比上涨0.67%。 靶材企业欧莱新材拟科创板IPO。12月27日，中金公司日前发布关于广东欧莱高新材料股份有限公司（简称“欧莱新材”）首次公开发行股票并上市辅导情况报告。 欧莱新材主营靶材—高性能薄膜新材料。在广东韶关、广东东莞设立了生产和研发基地，在深圳设立分公司。欧莱新材公司的产品广泛应用于半导体显示（TFT、OLED）、半导体芯片、光伏太阳能、低辐射玻璃、光学光通讯、装饰镀工具镀、计算机硬盘等行业。欧莱新材作为国内半导体显示行业的国产靶材的领先企业，通过十多年的技术积累，打破了欧美和日韩厂商对于半导体显示靶材的垄断，目前已经可以供应半导体显示行业全系列靶材，下一步将在现有优势基础上，进一步向半导体芯片靶材领域和超高纯金属原材料国产化进军。（资料来源：半导体前沿、集微网） 韩国11月半导体产量年减15%，半导体库存年比增加20%。韩国统计局12月29日公布，11月半导体产量年减15%，为连续第四个月下滑，若与前月相比则减少11%。11月整体工业生产萎缩3.7%，为疫情爆发以来最大减幅，创金融海啸以来最大降幅，库存则加速攀升，年增20%，从前月的年增12.9%加速。韩国的存储器芯片生产称霸全球，而芯片库存10月起开始出现两位数增幅，反映供给过剩问题。受芯片产量下滑影响，11月工业生产萎缩，凸显海外对电子零件的需求正进一步降温。（资料来源：半导体前沿） 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4205.88点，环比上涨1.84%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6516.64点，环比上涨1.27%；申万三级行业显示器件材料指数收报886.86点，环比下跌0.35%；中信三级行业有机硅材料指数收报8275.79点，环比上涨1.37%；中信三级行业碳纤维指数收报3920.42点，环比上涨4.34%；中信三级行业锂电指数收报3655.43点，环比下跌1.13%； Wind概念可降解塑料指数收报1833.25点，环比上涨0.67%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：建龙微纳(21.73%)、福斯特(15.89%)、赛伍技术(15.11%)、联泓新科(11.91%)、国恩股份(10.85%)、皇马科技(10.82%)、奥来德(9.78%)、安集科技(9.54%)、利安隆(8.49%)、中环股份(7.82%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：道恩股份(-8.16%)、瑞丰高材(-6.76%)、国瓷材料(-3.8%)、联瑞新材(-3.62%)、东岳硅材(-2.59%)、金丹科技(-2.2%)、合盛硅业(-2.09%)、润阳科技(-1.96%)、金发科技(-1.92%)、彤程新材(-1.5%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【国瓷材料（300285.SZ）】12月27日，公司发布关于对外投资设立全资子公司的公告。公司名称为迈谱新材料技术（山东）有限公司，注册资本5000万元整，许可项目包括检验检测服务；认证服务；第二类医疗器械生产。设立子公司意在打造独立的综合性检测技术服务平台，发挥技术创新优势，促进公司业务发展，进一步完善产业链布局，提升公司综合竞争实力。 【三孚股份（603938.SH）】12月27日，公司发布关于控股子公司通过高新技术企业认定的公告。控股子公司唐山三孚新材料有限公司被列入河北省2022年认定的第二批高新技术企业备案名单，通过了高新技术企业认定，后连续三年（2022年-2024年）将享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，即按15%的税率计缴企业所得税。 【永冠新材（603681.SH）】12月30日，公司发布关于募投项目实施用地所有权变更的公告。为了更好、更快地推进连冠胶粘新材料项目，将江西永冠使用的房地，面积为44,606.89平方米，以及其拥有的车间、仓库、门卫室建筑面积合计21,244.32平方米，转让给连冠胶粘新材料项目。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.魏少军：中国集成电路设计业在疫情反复下仍然取得16.5%的增长 12月26日，中国集成电路设计业2022年会（ICCAD）暨厦门集成电路产业创新发展高峰论坛盛大召开，中国半导体行业协会集成电路设计分会理事长魏少军在本次大会高峰论坛上发表主题演讲。魏少军表示，尽管受到全球产能紧张和新冠肺炎疫情双重影响，我国集成电路产业设计业依旧保持了高速发展的态势。 本次预测数据是由各地设计业分会采集。本次统计的集成电路设计企业为3243家，比2021年增长15.4%。据统计，2022年全行业销售预计为5345.7亿元，增长16.5%。大连、香港和福州三个城市的设计业出现负增长，增速排名前十的企业中，排在第一的武汉增长98.0%，第二名成都增长55.3%。魏少军称，随着国家支持集成电路产业发展的政策指引，资本市场迎来芯片设计企业上市热潮，截至本届年会开幕前，2022年有25家设计企业实现了IPO，这些企业在12月1日的总市值为4721.15亿元人民币。自盈方微上市后的26年来，在主板、中小企业板、创业板和科创板上市的芯片设计公司为73家，截至2022年12月1日这些企业总市值为17560.6亿元。（资料来源：半导体前沿） 3.2.自主开发5000吨/年氢化丁腈装置开车 12月26日，采用中国石化自主开发技术的5000吨/年氢化丁腈（HNBR）装置在齐鲁石化一次开车成功，产品加氢度大于99%，标志着中国石化氢化丁腈技术开发取得成功，工业装置全面进入生产阶段。 氢化丁腈橡胶具有优异的耐热、耐氧化和化学稳定性，是航空航天、石油开采、交通运输等领域不可或缺的重要材料。中国石化北京化工研究院在氢化丁腈领域深耕近十年，攻克从原料、催化剂、合成到应用的诸多关键科技难题，开发出先进的氢化丁腈橡胶小试和中试技术。 氢化丁腈产业化技术于2020年被列为中国石化重大科技攻关项目，北化院、齐鲁石化、SEI等单位通力合作，从开工建设、生产准备到投料试车共历时188天，生产出合格产品，圆满完成项目攻关任务。 该装置成功开车，意味着中国石化可向市场投放结合丙烯腈含量可调、加氢度可控的氢化丁腈系列牌号产品，并能实现氢化丁腈产品的定制化生产。（资料来源：化工新材料、中国石油和化工网） 3.3.靶材企业欧莱新材拟科创板IPO 12月27日，中金公司日前发布关于广东欧莱高新材料股份有限公司（简称“欧莱新材”）首次公开发行股票并上市辅导情况报告。 欧莱新材主营靶材—高性能薄膜新材料。在广东韶关、广东东莞设立了生产和研发基地，在深圳设立分公司。欧莱新材公司的产品广泛应用于半导体显示（TFT、OLED）、半导体芯片、光伏太阳能、低辐射玻璃、光学光通讯、装饰镀工具镀、计算机硬盘等行业。 欧莱新材作为国内半导体显示行业的国产靶材的领先企业，通过十多年的技术积累，打破了欧美和日韩厂商对于半导体显示靶材的垄断，目前已经可以供应半导体显示行业全系列靶材，下一步将在现有优势基础上，进一步向半导体芯片靶材领域和超高纯金属原材料国产化进军。（资料来源：半导体前沿、集微网） 3.4.韩国11月半导体产量年减15%，半导体库存年比增加20% 韩国统计局12月29日公布，11月半导体产量年减15%，为连续第四个月下滑，若与前月相比则减少11%。11月整体工业生产萎缩3.7%，为疫情爆发以来最大减幅，创金融海啸以来最大降幅，库存则加速攀升，年增20%，从前月的年增12.9%加速。韩国的存储器芯片生产称霸全球，而芯片库存10月起开始出现两位数增幅，反映供给过剩问题。受芯片产量下滑影响，11月工业生产萎缩，凸显海外对电子零件的需求正进一步降温。（资料来源：半导体前沿） 3.5.百亿级锂电负极材料一体化项目竣工投产 12月27日，辽宁中宏新能源锂电池负极材料一体化项目竣工投产启动仪式在沈阳沈北新区隆重举行。辽宁中宏能源新材料股份有限公司于2022年3月与沈北新区签约，计划总投资100亿元，规划建设锂电池用10万吨/年石墨化负极材料、5万吨/年硅碳负极材料、电化学储能总装基地及新能源新材料研究院等4个项目，目标是构建产业链条完备的锂电池新能源、新材料工业产业集群。 项目一期10万吨/年锂电池负极材料一体化项目，投资金额12亿元，占地面积252亩，主要建设原料预炭化车间和石墨化车间，生产产品主要是锂电池负极材料，可用于当前大热的新能源电动汽车及风、光伏储能行业。项目投产后，预计年产值18亿元，实现税收3.6亿元。该项目直接填补了沈北新区锂电池行业空白，并有望带动产业链上下游企业加速落地、协同发展。（资料来源：化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报2532.11点，环比下跌0.13%。 图8：费城半导体指数 11月，中国集成电路出口金额达到110.62亿美元，同比下跌29.8%，环比下跌17.49%；集成电路进口金额达到300.96亿美元，同比下跌27.58%，环比下跌12.81%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。