年末最后一周A股上涨收官，主动权益基金食品饮料、医药仓位持续上调

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 年末最后一周A股上涨收官， 主动权益基金食品饮料、医药仓位持续上调 2023年1月2日 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师执业编号：S1500521070002 联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 年末最后一周A股上涨收官， 主动权益基金食品饮料、医药仓位持续上调 2023年1月2日 市场回顾：本周市场各宽基指数普遍上涨。截止2022年12月30日，上证综指收于3089.26点，近一周上涨1.42%；深证成指收于11015.99点，近一周上涨1.53%；沪深300收于3871.63点，近一周上涨1.13%；创业板指收于2346.77点，近一周上涨2.65%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为电力设备及新能源、国防军工、电力及公用事业、商贸零售、机械；涨跌幅排名靠后的行业分别为房地产、消费者服务、家电、建材、钢铁。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值2.45%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.9%；2022年，主动偏股型基金累计涨跌幅平均值-19.27%。万家黄海拨得头筹，所管产品万家宏观择时多策略年度总收益达到48.56%，金元顺安缪玮彬与英大张媛、汤戈次之，所管产品金元顺安元启与英大国企改革年度收益分别为35.60%、31.50%。 主动偏股基金仓位分布：本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平相较上周变化不大。截止2022年12月30日，偏股主动型基金的平均仓位为83.83%。其中，普通股票型基金的平均仓位约88.23%（较上周下降0.13pct），偏股混合型基金的平均仓位约83.85%（较上周上升0.15pct），配置型基金的平均仓位约81.47%（较上周下降0.08pct）。近一月，公募主动型基金仓位整体变化不大，较一个月前 （2022.12.2），普通股票型基金平均仓位下降0.08pct、偏股混合型基金平均仓位上升0.02pct，配置型基金的平均仓位下降0.69pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有医药、农林牧渔、电力及公用事业、国防军工、钢铁，配比下调较多的行业有电力设备及新能源、汽车、有色金属、电子、机械。近三月，食品饮料、医药、计算机行业配置比例上调较多，其中食品饮料行业近一个月持续上调，较一个月前（2022.12.2），行业配置比例上升0.77pct；电力设备及新能源、汽车、基础化工的配置比例下调，较三个月前（2022.9.23）分别下调1.82pct、1.25pct、0.93pct。风格仓位方面，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。本周中盘成长风格仓位较上周上升较多。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2022.12.26至2022.12.30），股票型ETF基金资金净流入71.83亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入 70.26亿元，规模达到5553.33亿元。行业ETF方面，本周资金净流出 4.69亿元，规模达到4155.45亿元。其中，金融板块呈资金净流入，净流入金额为15.99亿元；TMT、周期制造、消费板块呈资金净流出，净流出金额分别为-1.04亿元、-13.18亿元、-6.46亿元。近几个月整体情况看，TMT板块ETF近三月与近一个月均净流入较多；消费板块ETF 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 近三月，近一月均呈现资金主动净流出。风格ETF方面，本周风格指数 ETF净流入4.39亿元；主题相关ETF资金净流入1.94亿元。 境内新成立与新发行基金：本周（2022.12.26至2022.12.30）境内新成立基金数量共计40只，分别是债券型基金8只、股票型基金18只、混合型基金7只、FOF基金5只、国际(QDII)基金1只、货币市场型基金1只。本周发行总份额178.96亿元；主动偏股型基金发行总规模为 5.81亿元，发行规模较上周有所上升。本周境内新发行21只基金，分别是混合型8只、债券型6只、股票型1只、FOF型基金6只。 各私募策略表现：分策略情况看，截至2022年12月23日，近一年市场中性策略表现最为显著，近一年累计收益达到6.97%，年初至今累计收益为7.52%，近一个月收益1.42%，处于震荡上行阶段；其次为债券策略，近一年累计收益为2.93%，年初至今收益为2.27%。CTA趋势策略近期出现回撤，近三月累计收益为-2.15%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置8 三、股票型ETF资金流入流出情况10 四、境内新成立与新发行基金12 4.1、新成立基金12 4.2、新发行基金13 五、私募业绩周度观察15 风险因素16 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况10 表5：境内新成立基金表（2022.12.26至2022.12.30）12 表6：境内新发行基金表（2022.12.26至2022.12.30）13 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况15 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布7 图4：偏股主动型基金风格仓位情况8 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）9 图6：近三年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）13 图7：私募策略指数近一年净值表现15 一、市场回顾 本周市场各宽基指数普遍上涨。截止2022年12月30日，上证综指收于3089.26点，近一周上涨1.42%； 深证成指收于11015.99点，近一周上涨1.53%；沪深300收于3871.63点，近一周上涨1.13%；创业板指收于 2346.77点，近一周上涨2.65%。 图1：本周各指数表现 2.65% 1.42% 1.53% 1.39% 1.13% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年12月30日 本周，涨跌幅排名前五的行业分别为电力设备及新能源、国防军工、电力及公用事业、商贸零售、机械，收益率分别为4.84%、4.48%、3.88%、2.97%、2.64%；涨跌幅排名靠后的行业分别为房地产、消费者服务、家电、建材、钢铁，收益率分别为-2.19%、-1.42%、-1.12%、-0.93%、-0.45%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） 4.84 4.48 3.88 2.97 2.64 -0.45 -0.93 -1.12 -1.42 -2.19 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 中信一级行业指数% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年12月30日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值2.45%。其中：净值表现最好的前五只基金分别是汇添富优选回报A、同泰竞争优势A、中信建投低碳成长A、财通资管消费精选A、广发鑫享A，一周净值涨跌幅分别是13.66%、13.66%、13.66%、12.56%、12.52%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元） 总回报回报 回报 1 470021.OF汇添富优选回报A 赖中立,李威2017-05-18 15.32 13.66%-9.00% -0.32% 2 008997.OF同泰竞争优势A 卞亚军2020-09-23 0.85 13.66%-10.94% -19.95% 3 013851.OF中信建投低碳成长A 周紫光2021-12-13 16.28 13.66%-9.12% 10.90% 4 005682.OF财通资管消费精选A 于洋2018-09-14 4.06 12.56%-11.06% -31.30% 5 002132.OF广发鑫享A 郑澄然2020-05-20 70.57 12.52%-7.71% -14.95% 6 580007.OF东吴安享量化A 徐嶒2020-12-16 0.94 12.37%-9.11% -14.26% 7 009774.OF财通资管优选回报一年持 于洋2020-09-02 7.71 12.26%-10.79% -31.67% 8 006265.OF红土创新新科技 盖俊龙2022-12-16 2.91 12.26%-5.69% -19.14% 9 014807.OF泰达宏利景气智选18个 �鹏2022-03-29 3.12 12.22%-13.95% 8.10% 10 002707.OF大摩科技领先A 雷志勇2019-04-20 1.82 12.08%-2.48% -30.19% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周 近三月累计 年初至今总 有 月持有A 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年12月30日 从公募主动偏股基金整体表现来看，近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.9%。其中：净值表现最好的前五只基金分别是前海开源沪港深核心驱动、嘉实互融精选、嘉实港股互联网产业核心资产A、中融沪港深大消费A、中邮沪港深精选，近三月净值累计涨跌幅分别是29.77%、29.63%、28.8%、28.77%、27.54%。 排名 基金代码 基金简称 基金经理 任职日 基金规模（亿元） 最近一周总回报 近三月累计回 报 年初至今总回报 1 003993.OF 前海开源沪港深核心 驱动 吴国清,叶嘉 2020-05-11 0.53 0.77% 29.77% -6.94% 2 006603.OF 嘉实互融精选 郝淼 2022-09-22 0.12 2.76% 29.63% -4.19% 3 011924.OF 嘉实港股互联网产业 核心资产A �贵重,�鑫晨 2021-08-18 1.61 1.74% 28.80% -15.09% 4 005142.OF 中融沪港深大消费A 冯琪,陈荔 2019-11-29 0.40 0.07% 28.77% -16.29% 5 006477.OF 中邮沪港深精选 陈鸿平,武志骁 2019-03-28 0.06 0.34% 27.54% -14.62% 6 014412.OF 招商核心竞争力A 朱红裕 2022-04-13 27.01 1.06% 26.69% 47.78% 7 010783.OF 德邦沪港深龙头A 郭成东,�佳卉 2020-12-14 0.90 0.54% 26.19% -2.68% 8005505.OF前海开源中药研究精范洁 2019-05-15 7.68 2.18% 25.14% 4.28% 9013897.OF德邦港股通成长精选郭成东,�佳卉 2022-03-01 0.78 0.44% 24.42% 5.25% 10012315.OF创金合信港股通成长李志武 2021-08-05 0.15 1.83% 24.01% -13.41% 表2：主动偏股型基