【东财新能源】美国光储政策：IRA变局已至，国产企业破浪前行美国

【东财新能源】美国光储政策：IRA变局已至，国产企业破浪前行 美国通胀削减法案IRA从深度广度上推动美国光储产业发展，调整了投资税抵免ITC和生产税抵免PTC，从时间范围、抵免标的、补贴力度上大力推进光储 1）ITC：补贴时间延长到2033年，纳入独立储能，基础抵免30%，额外抵免至多40%，累积最高补贴70% 2）PTC：按发电量补贴企业和光储部件，大幅补贴电池和逆变器前景广阔：IRA将重点推动美国户储高速增长。 22年预计光伏新增装机21.5GW，储能新增装机13-15GWh。未来5年光伏新增200GW，ITC退坡时储能累积新增130GWh国内策略：国内企业是美国光储部件主要供给方。 短期美国供给刚性难以满足需求井喷，仍将对我国产能保持高依赖，利好我国光储出口型企业。未来国内企业将以产能转移+开发渠道+改良产品为竞争着力点。 选股策略：未来美国户储高增，IRA重点补贴逆变器、电池等光伏部件，需求高增下首先刺激国内企业出出口。