本周行情回顾:本周家用电器板块跌幅为3.19%,跑输沪深300指数0个百分点。从细分板块来看,本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第11。各子板块均为下跌,白色家电、黑色家电、小家电、厨卫电器、照明设备、家用零部件跌幅分别为2.35%、4.11%、4.54%、2.89%、4.01%、6.02%。相关个股标的长虹华意、顺威股份、亿田智能、奥佳华、九阳股份领涨,涨幅分别为11.15%、6.04%、4.91%、2.65%、2.53%;金海高科、毅昌科技、日出东方、*ST同洲、莱克电气领跌 , 跌幅分别为17.85%、15.24%、11.59%、11.15%、10.13%。 本周主要品类数据跟踪:(1)冰箱线上、线下销额分别同比上涨92.51%、 上涨24.49%(2)洗衣机线上 、 线下销额分别同比上涨91.98%、上涨8.94%(3)空调线上、线下销额分别同比上涨136.45%、上涨26.66%(4)彩电线上、线下销额分别同比上涨94.17%、上涨30.56%(5)集成灶线上、线下销额分别同比上涨52.67%、下跌34.56% (6)洗碗机线上、线下销额分别同比上涨42.63%、上涨57.61%(7)扫地机器人线上、线下销额分别同比上涨3.78%、上涨76.24%(8)电蒸锅线上、线下销额分别同比上涨64.7%、上涨51.48%。 风险提示:宏观经济波动风险;汇率大幅波动风险;原材料价格波动风险;疫情反复导致居民消费意愿减弱风险;渠道推广力度不及预期。 1.家用电器板块行情一览 本周家用电器板块跌幅为3.19%,跑输沪深300指数0个百分点。从细分板块来看,本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第11。各子板块均为下跌,白色 家电、黑色家电、小家电、厨卫电器、照明设备、家用零部件跌幅分别为2.35%、4.11%、4.54%、2.89%、4.01%、6.02%。 图1:本周申万一级行业涨跌幅情况(2022.12.19-2022.12.25) 图2:本周家用电器各子板块涨跌幅情况(2022.12.19-2022.12.25) 相关个股标的长虹华意、顺威股份、亿田智能、奥佳华、九阳股份领涨,涨幅分别为11.15%、6.04%、4.91%、2.65%、2.53%;金海高科、毅昌科技、日出东方、*ST同洲、莱克电气领跌,跌幅分别为17.85%、15.24%、11.59%、11.15%、10.13%。 表1:本周涨幅前五个股(2022.12.19-2022.12.25) 表2:本周跌幅前五个股(2022.12.19-2022.12.25) 2.家用电器行业数据库 2.1宏观经济数据回顾 2022年11月社会消费品零售总额为3.86万亿,同比下跌5.9%;1-11月社会消费品零售总额累计为39.92万亿,同比下跌0.1%。其中,11月家用电器和音像器材类商品零售总额为938亿元,同比下跌17.3%;1-11月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为8114亿元,同比下跌3%。 图3:11月社零总额为3.86万亿,同比下跌5.9% 图4:1-11月社零总额累计为39.92万亿,同比下跌0.1% 图5:11月家电和音像器材零售额为938亿元,同比下跌17.3% 图6:1-11月家电和音像器材零售额累计为8114亿元,同比下跌3% 2022年1-10月商品房现房销售面积计为1.9亿平方米,同比上涨9.4%;商品房期房销售面积累计为9.22亿平方米,同比下跌26.6%;2022年1-11月商品房新开工面积累计为8.17亿平方米,同比下跌39.5%;商品房竣工面积累计为4.04亿平方米,同比下跌18.4%。 图7:1-10月商品房现房销售面积累计为1.9亿平方米,同比上涨9.4% 图8:1-10月商品房期房销售面积累计为9.22亿平方米,同比下跌26.6% 图9:1-11月商品房新开工面积累计为8.17亿平方米,同比下跌39.5% 图10:1-11月商品房竣工面积累计为4.04亿平方米,同比下跌18.4% 2.2液晶面板价格数据回顾 2022年12月32寸液晶电视面板价格为31美元/片,环比下跌0%;43寸液晶电视面板价格为52美元/片,环比下跌0%;55寸液晶电视面板价格为87美元/片,环比下跌0%;65寸液晶电视面板价格为116美元/片,环比下跌0%。 图11:12月32寸液晶电视面板价格为31美元/片,环比下跌0% 图12:12月43寸液晶电视面板价格为52美元/片,环比下跌0% 图13:12月55寸液晶电视面板价格为87美元/片,环比下跌0% 图14:12月65寸液晶电视面板价格为116美元/片,环比下跌0% 2.3原材料价格数据回顾 本周LME铜3个月期货收于8378.5美元/吨,同比下跌13.08%;LME铝3个月期货收于2395.5美元/吨,同比下跌15.89%;钢材综合价格指数为113.19,同比下跌15.16%;中国塑料城价格指数为866.68,同比下跌13.06%。 图15:铜3个月期货收于8378.5美元/吨,同比下跌 图16:铝3个月期货收于2395.5美元/吨,同比下跌 图17:钢材综合价格指数为113.19,同比下跌 图18:中国塑料城价格指数为866.68,同比下跌 2.4主要品类月度销量回顾 2022年11月冰箱线上、线下销额分别同比下跌12.8%、下跌32.11%;线上、线下销量分别同比下跌15.31%、下跌37.28%;线上均价收于3026.13元,同比上涨2.97%;线下均价收于7227.29元,同比上涨9.48%。 图19:11月冰箱线上、线下销额同比 图20:11月冰箱线上、线下销量同比 图21:11月冰箱线上、线下均价 图22:11月冰箱线上、线下均价同比 2022年11月洗衣机线上、线下销额分别同比下跌18.76%、下跌40.75%;线上、线下销量分别同比下跌19.98%、下跌44.68%;线上均价收于1802.69元,同比上涨1.53%;线下均价收于4547.39元,同比上涨8.46%。 图23:11月洗衣机线上、线下销额同比 图24:11月洗衣机线上、线下销量同比 图25:11月洗衣机线上、线下均价 图26:11月洗衣机线上、线下均价同比 2022年11月空调线上、线下销额分别同比上涨5%、下跌35.79%;线上、线下销量分别同比下跌1.74%、下跌40.87%;线上均价收于3173.92元,同比上涨6.85%; 线下均价收于4495.56元,同比上涨9.1%。 图27:11月空调线上、线下销额同比 图28:11月空调线上、线下销量同比 图29:11月空调线上、线下均价 图30:11月空调线上、线下均价同比 2022年11月彩电线上、线下销额分别同比下跌22.23%、下跌37.14%;线上、线下销量分别同比下跌14.15%、下跌38.65%;线上均价收于2545.66元,同比下跌9.4%;线下均价收于6436.73元,同比上涨5.01%。 图31:11月彩电线上、线下销额同比 图32:11月彩电线上、线下销量同比 图33:11月彩电线上、线下均价 图34:11月彩电线上、线下均价同比 2022年11月集成灶线上、线下销额分别同比下跌33.45%、下跌23.03%;线上、线下销量分别同比下跌36.2%、下跌20.59%;线上均价收于8536.80元,同比上涨4.31%;线下均价收于9696.28元,同比下跌1.81%。 图35:11月集成灶线上、线下销额同比 图36:11月集成灶线上、线下销量同比 图37:11月集成灶线上、线下均价 图38:11月集成灶线上、线下均价同比 2022年11月洗碗机线上、线下销额分别同比下跌18.26%、下跌20.04%;线上、线下销量分别同比下跌25.78%、下跌24.58%;线上均价收于4592.34元,同比上涨10.12%;线下均价收于7556.8元,同比上涨6.5%。 图39:11月洗碗机线上、线下销额同比 图40:11月洗碗机线上、线下销量同比 图41:11月洗碗机线上、线下均价 图42:11月洗碗机线上、线下均价同比 2022年11月扫地机器人线上、线下销额分别同比下跌20.25%、上涨21.78%; 线上、线下销量分别同比下跌23.69%、上涨13.13%;线上均价收于3286.42元,同比上涨4.51%;线下均价收于4363.29元,同比上涨8.92%。 图43:11月扫地机器人线上、线下销额同比 图44:11月扫地机器人线上、线下销量同比 图45:11月扫地机器人线上、线下均价 图46:11月扫地机器人线上、线下均价同比 2022年11月空气炸锅线上、线下销额分别同比上涨15.2%、上涨36.5%;线上、线下销量分别同比上涨23.33%、上涨23.06%;线上均价收于270.98元,同比下跌6.59%;线下均价收于432.05元,同比上涨8.26%。 图47:11月空气炸锅线上、线下销额同比 图48:11月空气炸锅线上、线下销量同比 图49:11月空气炸锅线上、线下均价 图50:11月空气炸锅线上、线下均价同比 2.5主要品类周度销售情况回顾 2022年第51周冰箱线上、线下销额分别同比上涨92.51%、上涨24.49%;线上、线下销量分别同比上涨71.89%、上涨11.66%;线上均价收于2731.67元,同比上涨12%; 线下均价收于6354.92元,同比上涨14.9%。 图51:冰箱线上、线下销额同比 图52:冰箱线上、线下销量同比 图53:冰箱线上、线下均价 图54:冰箱线上、线下均价同比 2022年第51周洗衣机线上、线下销额分别同比上涨91.98%、上涨8.94%;线上、线下销量分别同比上涨83.27%、下跌1.11%;线上均价收于1613.79元,同比上涨4.75%;线下均价收于3917.28元,同比上涨13.37%。 图55:洗衣机线上、线下销额同比 图56:洗衣机线上、线下销量同比 图57:洗衣机线上、线下均价 图58:洗衣机线上、线下均价同比 2022年第51周空调线上、线下销额分别同比上涨136.45%、上涨26.66%;线上、线下销量分别同比上涨137.45%、上涨18.22%;线上均价收于3206.69元,同比下跌0.42%;线下均价收于4340.21元,同比上涨8.26%。 图59:空调线上、线下销额同比 图60:空调线上、线下销量同比 图61:空调线上、线下均价 图62:空调线上、线下均价同比 2022年第51周彩电线上、线下销额分别同比上涨94.17%、上涨30.56%;线上、线下销量分别同比上涨114.89%、上涨29.03%;线上均价收于2347.59元,同比下跌9.64%;线下均价收于5660.67元,同比上涨5.79%。 图63:彩电线上、线下销额同比 图64:彩电线上、线下销量同比 图65:彩电线上、线下均价 图66:彩电线上、线下均价同比 2022年第51周集成灶线上、线下销额分别同比上涨52.67%、下跌34.56%;线上、线下销量分别同比上涨33.45%、下跌24.47%;线上均价收于8022.63元,同比上涨14.4%;线下均价收于9165.7元,同比下跌7.23%。 图67:集成灶线上、线下销额同比 图68:集成灶线上、线下销量同比 图69:集成灶线上、线下均价 图70:集成灶线上、线下均价同比 2022年第51周洗碗机线上、线下销额分别同比上涨42.63%、上涨57.61%;线上、线下销量分别同比上涨35.54%、上涨52.67%;线上均价收于4242.59元,同比上涨5.23%;线下均价收于7393.32元,同比上涨3.4%。 图71:洗碗机线上、线下销额同比 图72:洗碗机线上、线下销量同比 图73:洗碗机线上、线下均价 图74:洗碗机线上、线下均价同