【中信建投家电】2023年度策略：冬去春来，三条主线把握家电战略性配置机会r

【中信建投家电】2023年度策略：冬去春来，三条主线把握家电战略性配置机会 ———————— I、防疫优化背景下的消费复苏机会 ①初期关注感染人数上升预期下，居家需求迎来二次催化的厨小电板块，重点推荐：战略清晰、品类创新、营销不断优化的#小熊电器；与高景气品类空气炸锅关联度最高的#比依股份； ②中期看线下消费场景复苏，电影业务有望恢复的光峰科技；下游恢复加快渠道建设的海容冷链。 ③长期看居民收入预期修复带来的投资机会，预计明年性价比较高的公司仍将获得消费者青睐，推荐#飞科电器。更长期推荐具备渗透率提升逻辑的扫地机龙头#科沃斯、#石头科技。 II、政策催化下的地产链投资机会。 首推中央空调竞争力强，具备治理改善预期的中央空调龙头#海信家电； 3）III、行业格局变化带来的投资机会。 推荐竞争格局趋好，份额提升与结构优化兑现的黑电龙头#海信视像；主机厂开拓二供，汽零业务迎来增量的#盾安环境；新国标推行带来份额提升机遇的雅迪控股、爱玛科技。