风电行业周度报告：风机招标景气延续，陕西推动分散式风电

周度报告——风电行业 风机招标景气延续，陕西推动分散式风电 报告日期：2023年3月5日 ★风电行情回顾 本周风电设备板下跌2%，跑输沪深300指数3.7个百分点，跑 输创业板1.7个百分点。 ★行业数据回顾 12月全国风电发电量723亿千瓦时，同比增长15.4%。风电发电量占总发电量的9.54%；从装机量上看，12月风电新增装机容量1511万千瓦，同比降低33.93%，1-12月风电累计装机容量3763万千瓦。本周中厚板现货价格4331.2元/吨，环比上周 风上涨0.16%，电解铜现货价格69340元/吨，环比上周上涨 电0.23%，环氧树脂15100元/吨，环比上周下跌1.5%。本周风电行整机采购开标总计870.9MW，风电塔筒采购开标总计500MW。陆上风电：含塔筒最低中标单价2130元/kW，含塔筒 业最高中标单价2350元/kW；不含塔筒最低中标单价1468元 /kW，不含塔筒最高中标单价1690元/kW。海上风电：含塔筒 中标单价3737元/kW。 ★动态点评 本周中国风能委员会公布了2022年的中国风电吊装统计数据，全国新增风电吊装容量49.83GW，同比下降10.89%，其中，海上风电新增吊装容量5.16GW，同比下降64.36%。2022年，中国新增风电机组出口（发运）容量为2.29GW，出口设备已遍布全球5大洲共49个国家，其中，远景能源出口1.15GW，金风科技612MW。本周陕西省发布碳达峰方案，引导园区部署分散式风电，推动风机和叶片循环利用。2024年风机将会逐步出现下线潮，到2030年，按设计寿命周期测算，将累计4472万千瓦风电机组下线，风电设备的循环利用，将有助于提升风电投资全生命周期的经济性。 ★投资机会 海上风电深海远海化趋势明确，桩基，海缆环节单位价值量提升，有望受益；风电循环经济有助于提升风电投资收益率，关注风电运营环节。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格上涨 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾4 2、风电招投标项目追踪5 2.1、开标企业5 2.2、整机商中标情况5 2.3、塔筒企业中标情况6 3、风电板块数据追踪6 3.1、电力供需数据6 3.3、风电装机数据8 4、上游原材料数据追踪9 5、本周行业新闻和公告11 5.1、上市公司重点公告11 5.2、行业新闻12 5.3、政策汇总13 6、行业观点13 7、风险提示14 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪4 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况4 图表3：本周重点公司股价追踪4 图表4：本周风电开发商开标规模图5 图表5：本周风机中标情况统计6 图表6：本周塔筒中标情况统计6 图表7：社会用电总量及同比7 图表8：社会供电量及同比7 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量7 图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比7 图表11：全国风电发电量及同比8 图表12：全国光伏发电量占比8 图表13：2022年1-12月陆上风电中标统计情况8 图表14：2022年1-12月海上风电中标统计情况8 图表15：风电vs光伏新增装机容量9 图表16：风电和光伏新增装机容量同比对比9 图表17：风电vs光伏累计装机量9 图表18：中厚板现货价格变化10 图表19：中厚板库存变化10 图表20：电解铜现货价格变化10 图表21：交易所铜库存变化10 图表22：保税区铜库存变化11 图表23：环氧树脂价格变化11 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板下跌2%，跑输沪深300指数3.7个百分点，跑输创业板1.7个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 11.66 2.0% 601615.SH 明阳智能 25.23 -1.4% 电缆 600522.SH 中天科技 16.04 1.8% 603606.SH 东方电缆 53.40 -3.1% 600487.SH 亨通光电 15.55 6.4% 铸件 603218.SH 日月股份 24.03 -5.6% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.61 0.0% 300443.SZ 金雷股份 42.89 -5.6% 轴承 300850.SZ 新强联 53.42 -6.9% 603667.SH 五洲新春 14.12 -5.0% 叶片 002080.SZ 中材科技 23.09 -1.7% 600458.SH 时代新材 10.88 -1.4% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 14.94 -3.2% 002487.SZ 大金重工 38.03 -9.4% 301155.SZ 海力风电 85.47 -4.3% 发电机 600875.SH 东方电气 20.08 1.2% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电招投标项目追踪 本周（2月27日-3月3日）风电整机采购开标总计870.9MW，风电机组招标总计6285MW。风电塔筒采购开标总计500MW，风电塔筒招标总计300MW。陆上风电：含塔筒最低中标单价2130元/kW，含塔筒最高中标单价2350元/kW；不含塔筒最低中标 单价1468元/kW，不含塔筒最高中标单价1690元/kW。海上风电：含塔筒中标单价 3737元/kW。 2.1、开标企业 开标企业主要包括国家能源集团、大唐、华润3家。图表4：本周风电开发商开标规模图 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院整理 本周共5个风电项目870.9MW风机启动采购，斩获风电机组中标订单的整机商有明阳智能、三一重能、中车株洲所3家。国家能源集团开标规模为500MW，由明阳智能中标。大唐开标规模为220.9MW，由三一重能中标。华润开标规模为150MW，由中车株洲所中标。 2.2、整机商中标情况 本周获得风机订单的整机商包括明阳智能、三一重能、中车株洲所3家。 图表5：本周风机中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中标单价 （元/kW） 是否含塔筒 大唐 中国大唐集团有限公司大唐洮南风电项目风力发电机组及附属设备招标—大唐洮南22.1MW风电项目 陆上风电 吉林 22.1MW 三一重能 5193.5 2350 含塔筒 华润 华润电力桦川一期150MW风电项目风力发电机组（含塔筒）货物及 服务 陆上风电 黑龙江 150MW 中车株洲所 31950 2350 含塔筒 大唐 中国大唐集团有限公司普洛100MW风电场项目风力发电机组及附属设备招标采购—华银普洛 100MW风电项目 陆上风电 四川 100MW 三一重能 16900 1690 不含塔筒 大唐 中国大唐集团有限公司风力发电机组及附属设备招标采购—洪江市龙 船塘风电项目 陆上风电 湖南 98.8MW 三一重能 14500 1468 不含塔筒 国家能源集团 龙源电力海南国能龙源新能源有限公司海南东方CZ8场址50万千瓦海上风电项目风力发电机组及塔筒 采购 海上风电 海南 500MW 明阳智能 186850 3737 含塔筒 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 2.3、塔筒企业中标情况 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 华电 青豫直流二期茫崖冷湖50万千瓦 风电项目风电塔筒设备采购 陆上风电 青海 500MW 甘肃科耀电力有限公司 9497 本周风电塔筒中标项目有1个，总规模500MW，开发商是华电。图表6：本周塔筒中标情况统计 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 3、风电板块数据追踪 3.1、电力供需数据 2022年，全社会用电量86372亿千瓦时，同比增长3.6%。分产业看，�一产业用电量 1146亿千瓦时，同比增长10.4%；�二产业用电量57001亿千瓦时，同比增长1.2%； �三产业用电量14859亿千瓦时，同比增长4.4%；城乡居民生活用电量13366亿千瓦时，同比增长13.8%。 图表7：社会用电总量及同比图表8：社会供电量及同比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 12月全国风电发电量723亿千瓦时，同比增长15.4%。风电发电量占总发电量的9.54%；光伏发电量162亿千瓦时，同比增长3.2%，光伏发电量占总发电量的2.14%。 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表11：全国风电发电量及同比图表12：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 3.2、风电招标数据 2022年1-12月共计603个风电项目，已开标项目总规模：103269.43MW（不含框架招 标），其中海上风电项目48个，17905.6MW；陆上项目555个，85363.83MW。 涉及13家中标整机企业：金风科技、远景能源、明阳智能、运达股份、东方风电、电气风电、中国海装、中车株洲所、三一重能、联合动力、哈电风能、华锐风电、山东中车风电。 图表13：2022年1-12月陆上风电中标统计情况图表14：2022年1-12月海上风电中标统计情况 资料来源：中国风电新闻网，每日风电资料来源：中国风电新闻网，每日风电 3.3、风电装机数据 从装机量上看，12月风电新增装机容量1511万千瓦，同比降低33.93%，1-12月风电累计装机容量3763万千瓦。光伏新增装机容量2170万千瓦，同比增加7.96%，1-12月累计装机总容量8741万千瓦。 图表15：风电vs光伏新增装机容量图表16：风电和光伏新增装机容量同比对比 资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院， 图表17：风电vs光伏累计装机量 资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院 4、上游原材料数据追踪 原材料方面，我们对风电上游的中厚板，电解铜，环氧树脂等现货价格及库存量进行跟踪。本周中厚板现货价格4331.2元/吨，环比上周上涨0.16%，电解铜现货价格69340元/吨，环比上周上涨0.23%，环氧树脂15100元/吨，环比上周下跌1.5%。 图表18：中厚板现货价格变化图表19：中厚板库存变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：我的钢铁网，东证衍生品研究院 图表20：电解铜现货价格变化图表21：交易所铜库存变化 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表22：保税区铜库存变化图表23：环氧树脂价格变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：同花顺iFind，东证衍生品研究院 5、本周行业新闻和公告 5.1、上市公司重点公告三一重能 2月27日，三一重能发布业绩快报，公司2022年1