风电行业周度报告：风机大型化持续推进，欧美海风项目开发受阻

周度报告——风电行业 风机大型化持续推进， 欧美海风项目开发受阻 报告日期：2023年7月30日 ★风电行情回顾 本周风电设备板块上涨2.1%，跑输沪深300指数2.4个百分 点，跑输创业板指数0.5个百分点。 ★行业数据回顾 本周风电整机采购开标总计780MW，风电机组招标总计410MW。陆上风电：含塔筒最低中标单价1795元/kW，最高中 标单价2357元/kW。不含塔筒最低中标单价1680元/kW，最 高中标单价2479元/kW。原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中风厚板现货价格分别为3456/2560/4220元/吨，环比上周变化电1.5%/2.8%/1%，电解铜现货价格69000元/吨，环比上轴上涨行0.53%，环氧树脂14100元/吨，环比上周上涨6.02%，钕铁硼 业现货价格220元/千克，环比上周不变。 ★动态点评 近期，陆续有三个欧美的海上风电开发计划被迫取消，一方面，欧美海上风电的开发成本急剧上升。通胀导致的原材料成本提升大幅提高了风机，海缆和其他风电设备的成本和价格；加息周期的到来，进一步提高了海上风电项目开发的融资成本。资金成本压力使得一些开发商被迫放弃现有项目。另一方面，风力涡轮机的故障正在上升，维修等售后成本已经给制造商造成负担。随着风机大型化进程的持续推进，风机制造商不断追求更大尺寸的风力涡轮机，当这些庞大的设备出现问题时，维修的成本极高。本周，浙江杭州发布文件推动风电装备 产业链式提升，重点发展8兆瓦以上陆上风电机组及13兆瓦以上海上大功率风电机组，风机大型化进程持续推进，未来8MW和13MW以上或成陆风海风主力机型。 ★投资机会 欧美各国能源转型的需求较为迫切，规划了较高的海上风电装机目标。面对远期高增的装机需求和眼前巨大的成本压力，随着技术的成熟，国产风机，海缆，塔筒等风电设备有望逐步抢占欧美的市场份额，迎来出海机遇。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾5 2、风电招投标项目追踪6 2.1、开标企业6 2.2、整机商中标情况6 2.3、塔筒企业中标情况7 3、风电板块数据追踪7 3.1、电力供需数据7 3.2、风电招标数据9 3.3、风电装机数据10 4、上游原材料数据追踪12 5、本周行业新闻和公告15 5.1、上市公司重点公告15 5.2、行业新闻15 5.3、政策汇总17 6、行业观点18 7、风险提示18 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪5 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况5 图表3：本周重点公司股价追踪5 图表4：本周风电开发商开标规模图6 图表5：本周风机中标情况统计7 图表6：本周塔筒中标情况统计7 图表7：社会用电量及同比8 图表8：社会供电量及同比8 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量8 图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比8 图表11：全国风电发电量占比9 图表12：全国光伏发电量占比9 图表13：国内风电设备平均利用小时数9 图表14：全国弃风率:当月值9 图表15：全国风机月度招标量10 图表16：风电vs光伏新增装机容量10 图表17：风电vs光伏新增装机总容量同比对比10 图表18：风电vs光伏累计装机量11 图表19：6000千瓦以上电厂装机容量累计值11 图表20：风电投资完成额及同比11 图表21：风机平均交付时间11 图表22：彭博全球陆上风电运维价格12 图表23：彭博新能源财经风机价格指数12 图表24：中国风机月出口数量12 图表25：中国风机月出口金额12 图表26：铸造生铁价格变化13 图表27：国内废钢价格变化13 图表28：中厚板现货价格变化13 图表29：中厚板库存变化13 图表30：电解铜现货价格变化14 图表31：国内铜库存情况14 图表32：永磁材料价格变化14 图表33：环氧树脂价格变化14 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板块上涨2.1%，跑输沪深300指数2.4个百分点，跑输创业板指数0.5个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 11.07 2.5% 601615.SH 明阳智能 17.88 6.9% 电缆 600522.SH 中天科技 15.74 0.6% 603606.SH 东方电缆 45.81 1.5% 600487.SH 亨通光电 15.26 2.0% 铸件 603218.SH 日月股份 18.07 -0.1% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.72 3.4% 300443.SZ 金雷股份 34.84 3.7% 轴承 300850.SZ 新强联 33.01 -2.7% 603667.SH 五洲新春 14.75 1.8% 叶片 002080.SZ 中材科技 22.52 12.2% 600458.SH 时代新材 10.95 -0.4% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 13.95 0.7% 002487.SZ 大金重工 30.14 -0.5% 301155.SZ 海力风电 67.66 -3.4% 发电机 600875.SH 东方电气 18.78 -0.3% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电招投标项目追踪 本周（7月24日-7月28日）风电整机采购开标总计780MW，风电机组招标总计410MW；风电塔筒采购开标52MW，风电塔筒招标总计10MW。陆上风电：含塔筒最低中标单价1795元/kW，最高中标单价2357元/kW。不含塔筒最低中标单价1680元 /kW，最高中标单价2479元/kW。2.1、开标企业 开标企业主要包括中广核、中国电建、四川省能投会东新能源开发有限公司、华润、山东港口5家。 图表4：本周风电开发商开标规模图 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院整理 中广核开标360MW，明阳智能中标200MW，金风科技中标100MW，东方风电中标40MW，远景能源中标20MW；中国电建开标200MW，由金风科技中标；四川省能投会东新能源开发有限公司开标120MW，由四川能投物资产业集团有限公司中标；华润开标100MW，由远景能源中标；山东港口中标规模未公布，由明阳智能中标。 2.2、整机商中标情况 本周获得风机订单的整机商包括金风科技、远景能源、东方风电、明阳智能4家，国企单位为四川能投物资产业集团有限公司。 图表5：本周风机中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中标单价 （元/kW） 是否含塔筒 中广核 河南鹤壁浚县100MW风电场风电场风 力发电机组设备（含塔筒）采购 陆上风电 河南 100MW 明阳智能 21770 2177 含塔筒 中广核 河南邓州夏集100MW风电场风力发电 机组设备（含塔筒）采购 陆上风电 河南 100MW 金风科技 23570.58 2357 含塔筒 中广核 河南新乡延津100MW风电场风力发电 机组设备（含塔筒）采购 陆上风电 河南 100MW 明阳智能 21770 2177 含塔筒 华润 华润电力贵州黎平水口风电项目风力发电机组设备（含塔筒）采购 陆上风电 贵州 100MW 远景能源 17950 1795 含塔筒 中广核 山西石楼40MW陆上风电项目三期风力发电机组采购 陆上风电 山西 40MW 东方风电 6720 1680 不含塔筒 中广核 中广核贵定县昌明20MW风电场风力发电机组设备采购 陆上风电 贵州 20MW 远景能源 4158 2079 不含塔筒 四川能投物资产业集团有限 公司 凉山州会东县淌塘二期风电项目风电机组设备采购 陆上风电 四川 120MW 四川能投物资产业集团 有限公司 29748 2479 不含塔筒 中国电建 中国电建水电四局�一分局玉门风电 项目风力发电机组采购项目 陆上风电 甘肃 200MW 金风科技 36600 1830 不含塔筒 山东港口 山东港口陆上风电项目渤海湾港潍坊 港区风电机组采购 陆上风电 山东 / 明阳智能 / / 不含塔筒 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 2.3、塔筒企业中标情况 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 国家能源集团 云南公司元谋新能源元谋龙海古风电项目风机塔筒采购 陆上风电 云南 52MW 江苏保龙设备制造有限公司 2534.3 本周有1个陆上风电塔筒项目开标，规模总计52MW，开发商为国家能源集团。图表6：本周塔筒中标情况统计 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 3、风电板块数据追踪 3.1、电力供需数据 6月份，全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长3.9%。分产业看，�一产业用电量 122亿千瓦时，同比增长14.0%；�二产业用电量5027亿千瓦时，同比增长2.3%；� 三产业用电量1494亿千瓦时，同比增长10.1%；城乡居民生活用电量1108亿千瓦时，同比增长2.2%。 图表7：社会用电量及同比图表8：社会供电量及同比 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 6月全国风电发电量557.5亿千瓦时，同比降低1.8%，风电发电量占总发电量的 7.53%；光伏发电量259.3亿千瓦时，同比增长8.8%，光伏发电量占总发电量的3.5%. 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表11：全国风电发电量占比图表12：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表13：国内风电设备平均利用小时数图表14：全国弃风率:当月值 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：全国新能源消纳监控预警中心，东证衍生品研究院 3.2、风电招标数据 据不完全统计，2023年上半年风电招标规模35.4GW，同比降低32%，今年4、5月海上风电遭遇空窗期，6月回暖，上半年海风项目招标5.4GW，同比降低约67% 图表15：全国风机月度招标量 资料来源：招标网站，东证衍生品研究院 3.3、风电装机数据 从装机量上看，6月风电新增装机容量663万千瓦，同比增长212.7%，光伏新增装机容量1721万千瓦，同比增加140%。 图表16：风电vs光伏新增装机容量图表17：风电vs光伏新增装机总容量同比对比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表18：风电vs光伏累计装机量图表19：6000千瓦以上电厂装机容量累计值 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表20：风电投资完成额及同比图表21：风机平均交付时间 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究