北证50指数基金正式发放，多家企业公布股份回购进展

2022年12月03日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（11.28-12.2） 北证50指数基金正式发放，多家企业公布股份回购进展 摘要 行情回顾：本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2055.4亿元（12月2 日），北证50指数较周一开盘市值（11月28日）下跌约0.2%，整体跑输创业板约3.4个百分点（创业板指上涨3.2%）；落后市场约2.7个百分点（沪深300上涨2.5%）。 股票：本周北交所132只个股中（包含新股）有59只股票上涨，7只涨幅为 0，66只股票下跌，其中4只新股上市。涨幅榜：中科美菱（430047.BJ）、盖 世食品（836826.BJ）、同享科技（839167.BJ）、吉冈精密（836720.BJ）、五新隧装（835174.BJ），分别上涨12.8%、7.3%、7.1%、5.1%、3.9%。跌幅榜：中科美菱（835892.BJ）、方盛股份（832662.BJ）、森萱医药（830946.BJ）、中纺标（873122.BJ）、新芝生物（430685.BJ），分别下跌-11.5%、-11.2%、 -10.4%、-10.0%、-7.6%。 基金：截至2022年12日2日，北交所主题基金共20只。本周，涉及北交所的基金产品整体表现有所分化。其中，嘉实北交所精选两年定期开放混合型证 券投资基金表现相对较好，周涨幅约为2.1%。从整体市场表现来看，北证50指数883991.TI，周涨幅约为-0.2%，较上周涨幅有所下降。偏股基金指数930950.CSI，周涨幅约为2.8%，表现较好。此外，自11月25日获批后，易方达基金、华夏基金、广发基金、汇添富基金、南方基金、嘉实基金、招商基金、富国基金在内的8家基金公司旗下的北证50成份指数型基金于11月 29日一齐首发，北证50成份指数基金的上线将引导资金流向北交所“专精特 新”领域企业。 本周北交所共有4只新股上市：方盛股份（832662.BJ）、云里物里 （872374.BJ）、倍益康（870199.BJ）、格利尔（831641.BJ）。其中，方盛股 份（832662.BJ）上市时间为2022年11月28日，所属行业为机械设备，主营业务为板翅式换热器和换热系统的研发、设计、生产和销售。此次公开发行股票数量1995万股，发行价格6.5元/股，发行市盈率（加权）为16.1倍，新 股募集资金总额约1.4亿元。方盛股份上市当天（11月28日）以9元/股开盘， 以9.9元/股收盘，单日跌幅为52%。据公司2021年报披露，2021年营业收入为3.0亿元，净利润为36.5百万元。截至2022年12月2日方盛股份PE （TTM）为16.2 公告：本周，共有14家公司发布股份回购以及实施进展公告:威贸电子 （833346.BJ）、生物谷（833266.BJ）、三友科技（834475.BJ）、永顺生物 （839729.BJ）、智新电子（837212.BJ）、汉鑫科技（837092.BJ）、艾融软件 （830799.BJ）、泰德股份（831278.BJ）、恒拓开源（834415.BJ）、美之高 （834765.BJ）、安徽凤凰（832000.BJ）、海希通讯（831305.BJ）、广脉科技 （838924.BJ）、奥迪威（832491.BJ） 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 北证50 沪深300 30% 20% 10% 0% -10% 2022-04-29 2022-05-12 2022-05-20 2022-05-30 2022-06-08 2022-06-16 2022-06-24 2022-07-04 2022-07-12 2022-07-20 2022-07-28 2022-08-05 2022-08-15 2022-08-23 2022-08-31 2022-09-08 2022-09-19 2022-09-27 2022-10-12 2022-10-20 2022-10-28 2022-11-07 2022-11-15 2022-11-23 -20% 数据来源：同花顺iFind 基础数据 成分股个数132 总市值（亿元）2055.36 公司平均市值（亿元）15.57 板块周交易金额（亿元）32.49 平均周交易金额（亿元）0.25 区间换手率（%）6.24 相关研究 1.北交所周报（11.21-11.25）：北证50指数正式发布，指数基金注入资金活水 （2022-11-28） 2.北交所周报（11.14-11.18）：股票交易费大幅下调，做市交易业务拟推行 （2022-11-21） 3.北交所周报（11.7-11.11）：“两融”细则正式发布，北交所迎有色金属第一股(2022-11-15) 4.北交所周报（10.31-11.4）：北交所三季报收官，北证50指数样本股发布(2022-11-07) 5.北交所周报（10.24-10.28）：昆工科技加码储能布局，康普化学成功过会(2022-10-31) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾1 3北交所新上市股票4 4北交所相关基金5 5北交所公司重要公告6 6北交所发行上市项目审核动态9 7风险提示11 图目录 图1：上周行情回顾1 图2：北证50指数相对沪深300表现2 图3：本周北交所股票涨幅前五2 图4：本周北交所股票跌幅前五2 图5：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%3 图6：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍3 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2022/12/2）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据4 表4：北交所本周上市新股基本信息5 表5：北交所主题基金周涨跌幅6 表6：发行项目上市审核动态9 1北证A股与各板块对比 截至2022年12月2日，北证A股成分股个数共132个，公司平均市值15.6亿元，同 期创业板个股平均市值为95.6亿元，科创板平均市值为130.7亿元；从成交量上来看，本 周“2022年11月28日（周一）-2022年12月2日（周五）”北交所板块周交易金额为32.5 亿元，平均周交易金额为0.3亿元，区间换手率为6.2%，北交所板块活跃度有所下降。 表1：北证A股与各板块对比（截至2022/12/2） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 128 15.93 41.11 0.32 6.85 北证A股（本周） 132 15.57 32.49 0.25 6.24 科创板 489 130.71 2,727.01 5.58 15.06 创业板 1,224 95.58 7,928.59 6.48 16.71 上证A股 2,155 244.01 20,095.90 9.33 11.28 深证A股 2,724 124.14 25,699.20 9.43 17.05 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2022年11月28日（周一）-2022年12月2日（周五）。 本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2055.4亿元（12月2日），北证50指数较周一开盘市值（11月28日）下跌约0.2%，整体跑输创业板约3.4个百分点（创业板指上涨3.2%）；落后市场约2.7个百分点（沪深300上涨2.5%）。 图1：上周行情回顾 5.72% 2.09% 3.95% 6.27% 0.82% 3.20% 2.52% 2.89% 1.76% -0.17% 道琼斯工业指数 纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 -10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图2：北证50指数相对沪深300表现 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 2022-05-19 2022-05-25 2022-05-31 2022-06-09 2022-06-15 2022-06-21 2022-06-27 2022-07-01 2022-07-07 2022-07-13 2022-07-19 2022-07-25 2022-07-29 2022-08-04 2022-08-10 2022-08-16 2022-08-22 2022-08-26 2022-09-01 2022-09-07 2022-09-14 2022-09-20 2022-09-26 2022-09-30 2022-10-13 2022-10-19 2022-10-25 2022-10-31 2022-11-04 2022-11-10 2022-11-16 2022-11-22 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% 北证50沪深300 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周北交所132只个股中（包含新股）有59只股票上涨，7只涨幅为0，66只股票下 跌，其中4只新股上市。 涨幅榜：诺思兰德（430047.BJ）、盖世食品（836826.BJ）、同享科技（839167.BJ）、吉冈精密（836720.BJ）、五新隧装（835174.BJ），分别上涨12.8%、7.3%、7.1%、5.1%、3.9%。 跌幅榜：中科美菱（835892.BJ）、方盛股份（832662.BJ）、森萱医药（830946.BJ）、中纺标（873122.BJ）、新芝生物（430685.BJ），分别下跌-11.5%、-11.2%、-10.4%、-10.0%、 -7.6%。 图3：本周北交所股票涨幅前五图4：本周北交所股票跌幅前五 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 12.82% 7.25%7.14% 5.05% 3.90% 诺思兰德盖世食品同享科技吉冈精密五新隧装 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% -14.00% 中科美菱方盛股份森萱医药中纺标新芝生物 -7.60% -10.35% -10.01% -11.46% -11.23% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从本周涨跌幅的情况来看，食品饮料行业涨跌幅中位数为5.1%，行业表现相对较好；有色金属行业周涨跌幅中位数为-4.9%，行业表现相对较差。从本周市盈率TTM情况来看，国防军工市盈率TTM中位数为33.2倍，行业股票估值相对较高；建筑装饰市盈率TTM中位数为13.4倍，行业股票估值相对较低。 图5：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图6：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 6 5.12 4 2 1.68 0.340.400.070.210.19 0.09 0 -0.72 -0.37 (2) -0.28-0.09 -0.91 -1.85 -1.71 -0.73 (4) -2.17 (6) -4.86 35.00 30.00 25.00 21.2219.71 23.63 33.17 32.75 21.62 19.20 20.09 18.51 18.50 20.57 18.7017.83 20.00 15.00 10.00 5.00 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒 有色金属 0.00 17.02 16.52 16.16 14.2313.36 13.40 15.27 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电