【早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议

（早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议2022/10/21 国元期货研究2022-10-2107:3C发表于北京 01两柏 现货市场：20日全国油厂豆柏报价稳中上调0-30元/吨，其中沿海区域油厂主流报 价在5300-5700元/吨，广东5700元/吨持稳，江苏5390元/吨涨30元/吨，山东5320元/吨持稳，天津5300元/吨持稳。 技术面：美豆横盘整理，提振国内两柏止跌，日内油脂冲高回落，油柏套利下支 撑豆粕，连粕主力重回4000关口之上，菜柏主力止跌反弹，回归3000附近震荡区 间，重点关注MA40支择。 消息面：大豆运输联盟（SoyTransportationCoalition）的MikeSteenhoek表 示，河道变窄以及水位较低意味着每腰驳船所能搭载的货物减少，以及每腰拖船所能拖拽的驳船减少，这增加了船运成本。“与去年同期相比，航运成本上升了 383%，因此驳船费率大幅上升。 操作建议：谨慎观望。 02油脂 现货市场：20日内盘油脂现货价格分化，广东黄埔豆油均价11120元/吨，较上 交易日跌150元/吨：广州24度棕榈油均价在8630元/吨，较上一交易日涨80元/ 吨。 技术面：连盘棕油遭遇资金减仓冲高回落，图形上呈现长上影小阳线，连续上涨后上方压力开始显现；美豆上行动能不足仍限制豆油市场涨幅，连豆油主力冲高 回落，关注9700关口压力。 消息面：据外电10月20日消息，独立检验公司AmspecAgri周四发布的数据显 示，马来西亚10月1-20日棕榈油产品出口为895,522吨，较上月同期的866，984 吨增加3.3%。 03天然橡胶 04 ［操作建议：油脂谨慎看多，单边操作风险较大，关注01合约豆橡价差做空机会。 现货市场：今日天然橡胶现货市场下跌，幅度在200元/吨，贸易商出货积极性尚可，买盘接货积极性一般，实单成交较少。 技术面：RU2301合约日内大幅增仓下挫震荡收阴，市场重心下滑，短期走势偏弱，不排除有进一步试探前期低点的预期，谨慎操作。 消息面：据泰媒10月19日报道，泰国商业部贸易政策与战略办事处消息指出2022年9月的泰国物流业务情况如下，新增的物流营业场所共计有266家，增长幅度同比下降33.2%：与此同时，暂停营业的共计有108家，与去年同期相比，增长 幅度达到了86.2%， 操作建议：短期低位露荡。 国债 现货市场：国债现券收益率上行。资金面整体宽松。9月份制造业PMI回升至扩张 区间，各项经济指标小幅改善。央行货币政策延续宽松，引导实体经济融资成本 下行，助力内需走稳。基本面、政策面均对期债价格有一定支撑。10年期国债收 益率运行至2.70%附近， 技术面：期债高位震荡。 消息面：美联储经济状况褐皮书：美国经济温和扩张，四个地方联储提及当地经济活动持平，两家联储称经济活动下滑：由于对需求瘦软的担忧日益加剧，前景变得更加悲观；价格增长仍处于高位，尽管几个地区出现了一些松动。 操作建议：建设逢高做空。 05铜 现货市场：今日1#电解铜现货对当月11合约报于升水720~800元/吨，均价升水 760元/吨，较昨日上涨115元/吨。平水铜成交价格62770~62970元/吨，升水铜成 交价格62800~63000元/吨。11合约早市开盘于62230元/吨，盘面在62100元/吨 窄幅波动，高出触及62490元/吨，低位探至61980元/吨，日内11与12合约月差在 盘初1030元/吨迅速跌至960元/吨后窄幅波动：上午9时40分至10时，月差迅速收敛探底至930元/吨后重攀高，触及1060元/吨高位；上午收盘时月差冲上1080 元/吨。 技术面：短期铜价将步入震荡格局 消息面：WBMS数据显示，今年前8个月，全球矿山铜产量为1427万吨，较上年 同期增加1.7%。同时期全球精炼铜产量为1.640万吨，同比增长1.3%，其中中国和印度产量增幅明显，增幅分别为25.1万吨和5.2万吨。 操作建议：观望为主。 现货市场：必和必拓Jimblebar矿区产量明显提升，三季度产量为1740.4万吨环比和同比均增16%；Newman维持正常生产，产量环比持平；而Yandi矿区因 资源逐渐枯竭产量继续下跌，三季度产量环比下降14%，同比下降54%；MAC矿 区产量从财年末高位小幅回落3%。必和必拓2023财年生产目标仍保持在2.78亿 吨到2.9亿吨的生产区间不变（100%基准）。 技术面：偏弱震荡。 消息面：10月18日，南非国家运输集团（Transnet)宣布，其与该国主要工会之间 已经签署协议，80%的工人将重返工作岗位，该国交通将逐步恢复正常，预计10 月20日南非港口和铁路能全面投入运营， 操作建议：区间650-750震荡操作。 06铁矿 07玉米 现货市场：东北地区随着玉米收割上量增多，多家深加工潮粮价格回落，黑龙江 玉米大量上市阶段、吉林内蒙古也有地区开收，短期内东北玉米震荡偏弱为主。 华北地区近日上量减少，多地口罩事件影响购销和物流上量，最要的是关内地区自前在农忙播种小麦等，基层和粮商退退没有出现上量。华北玉米虽然收制较多，但厂家迟迟没有出现集中到货或扎堆上量，市场显现涨两天跌两天小幅波动 行情， 技术面：周四玉米2301合约在2850关口上方小幅震荡，支撑较强。 消息面：据农业农村部最新农情调度显示，截至目前，全国秋粮已收获10.46亿亩，完成80.1%。农业农村部相关负责人表示，今年北方主产区玉米、大豆单产 提高，增产趋势明显。 操作建议：多单继续持有。 08棉花 现货市场：10月20日中国棉花指数3128B级均价15930元/吨跌17元/吨。 技术面：10月19日ICE美棉主力合约下跌4.92%，触及跌停，收盘78.29美分/磅，成 交量25336手，较前一交易日增加9785手。10月20日郑棉主力2301合约放量下跌 2.26%，收盘13200元/吨，成交量756476手，较前一交易日增加290418手。 消息面：据美国农业部最新数据显示，截至10月16日全美吐累率89%，同比领先4%，较近五年平均水平领先2%。其中得州吐絮率为85%，同比领先4%。全美棉株吐累率已近九成，持续处于近年偏快水平。截至2022年10月16日当周，美国棉花收 制率为37%，之前一周为29%，去年同期为27%，五年均值为32%。 操作建议：上游轧花厂应加快陈棉销售，择高卖出；下游市场需求持续力度不足，产成品库存近期持续回升，纺企多以刚需采购为主且出货意愿较强。 09白糖 现货市场：10月20日广西白糖现货成交价5532元/吨跌4元/吨 技术面：10月19日ICE原糖主力合约小幅下跌0.17%，收盘17.27美分/磅，成交量 4302手，较前一日减少78手。10月20日郑糖主力2301合约小幅上涨0.5%，收盘 5667元/吨，成交量198210手，较前一交易日接近持平。 匡元期货研究 斯货行业资讯及投研报告 分享 收藏 在看 消息面：据外电10月19日消息：由于种植面积扩大且季雨充沛，预计印度2022/23年度甘蔗产量将达到4.65亿吨：根据印度糖厂协会预测，甘蔗种植面积在582.8万公 顷。 操作建议：ICE原糖主力关注19美分压力线能否突破，郑糖主力2301合约关注5600- 5800元的区间表现， 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，国元期货力求准确可靠，但对这 些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。 本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务 状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 87篇原创内容 公众号 阅读134