【早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议

（早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议2022/10/11 国元期货研究2022-10-1107:30发表于北京 01两粕 现货市场：10日全国油厂豆柏报价上调20-120元/吨，其中沿海区域油厂主流报 价在5300-5410元/吨，广东5410元/吨涨90元/吨，江苏5320元/吨涨70元/吨，山东5300元/吨涨100元/吨，天津5350元/吨涨100元/吨。 技术面：节假期间美豆主力跌幅近4%，国内现货紧俏问题激励国内市场高开，连拍刷新节前新高，但受空头增仓压制期价很快回落，跌破4100关口， 消息面：密西西比河水位偏低导致单船载重下降，驳船供应紧张，运费升至创纪录高点，密西西比河是中西部通过美湾出口板纽的大动脉，天气预报依然不看 好近期降水，意味着水位难以很快恢复，这导致美湾出口受到影响。行业人士 称，中国10月份的大豆进口可能降至两年多来的最低水平 操作建议：节后开盘首日美豆休盘，美国密西西比物流问题限制后续出口，加剧国内供应偏紧忧虑，国内现货较为紧俏助推现货走高，豆柏近月表现强势，远月主力合约预计承压运行，建议观望等待本周USDA报告指引。 02油脂 现货市场：10日内盘油脂现货价格集体上行，广东黄埔豆油均价10670元/吨，较上一交易日涨450元/吨：广州24度棕榈油均价在7920元/吨，较上一交易日涨 470元/吨。 技术面：节假期间外盘波动剧烈，美豆主力跌幅近4%，原油及外围植物油市场大 涨，豆油主力节后首日高开，但成本端拖累叠加宏观风险施压，豆油高位回落 主力涨幅收窄至3.3%，棕油高开回落后高位震荡，主力收涨近6%，外围菜籽市场价格回落，国内节前涨幅较大的菜油跟涨乏力，主力高开回落，整体在11000关 口之上运行。 消息面：Mysteel10月10日消息，截至2022年10月7日（第40周），华东地区主要 油厂菜油商业库存约10.10万吨，环比上周增加1.25万吨，环比增加14.12%， 操作✁议：观望，等待本周USDA及MPOB✲告指引。 03PTA 现货市场：今日PTA商谈参考价在6440元/吨附近，现货供应依旧偏紧，聚酯有 刚需低价买盘。目前贸易商出货为主，下游刚需补货 技术面：TA2301合约跳空高开震荡震荡收阳线。受国庆长假期间原油大幅上涨提振，市场重心大幅走高，关注5750区压力是否能有效上破，否则承压震荡的概率偏大，谨慎操作。 消息面：截止10月9日，下游聚酯负荷稳定在83.22%，PTA开工负荷提升至76.32%。目前供应端有收缩，需求基本稳定，日供需为紧平衡，现货流通性缓解有限，下游聚酯节后有补货需求， 操作✁议：关注上方5750区压力是否能有效上破，否则承压震荡的概率偏大，谨 慎操作。 04国债 现货市场：国债现券收益率小幅下行。月初资金面宽松。9月份制造业PMI小幅回 升，客项经济指标小幅改善，央行货币政策延续宽松，引导实体经济融资成本下 行，协助内需走稳。基本面、政策面均对期债价格有一定支撑。10年期国债收益 率运行至2.7%附近。 技术面：期债高位震荡。 消息面：央行表示，坚持改革开放和互利共赢，人民币国际化稳步推进，人民币支付、投融资、储备及计价四大货币功能显著提升。央行将继续稳步提 升人民币国际化水平，主要从四大方向推进：一是继续做好制度设计、政策支持和市场培育，加强本外币协同，使利市场主体在对外贸易投资中更多使用人民币；二是推动金融市场向全面制度型开放转型，提高人民币金融资产 流动性：三是继续稳步推进央行间双边本币互换和本币结算合作：四是继续 完善离岸人民币流动性供给机制。 05铜 06焦煤 L操作✁议：✁议暂时观望。 现货市场：国庆长假归来的第一个交易日，市场额为热闹。今日1#电解铜现货对 当月10合约✲于升水490-600元/吨，均价升水545元/吨，较9月30日下跌70元/吨，SMM1#电解铜价格✲于62960~63180元/吨，平水铜62960-63130元/吨，升 水铜62980~63180元/吨，早市2210与11合约月差波动于1011-1211元/吨，2210 合约开盘于62230元/吨，短暂下降后重心持续上升，上午收盘于62580元/吨。 技术面：短期铜价将步入震荡格局， 消息面：据SMM✲道，伦敦金属交易所（LME）将限制俄罗斯Ural矿业冶金有限公司（UMMC）及其一家子公司的铜和锌的新增交付，此前英国制裁了UMMC的 联合创始人lskandarMakhmudov。此举是自俄乌冲突以来首次由全球主要金属市 场对俄罗斯供应发出的限制。 操作✁议：观望为主， 现货市场：近期山西疫情导致部分地区开启静默管理，少数地区发运有困难，火运客户发货正常，洗煤厂原煤到货量不佳，煤矿厂内部分煤种库存出现累积，然 优质资源煤供应依旧偏紧，叠加煤矿冬储到来，支撑部分煤价向好运行。 技术面：偏强震荡。 消总面：随着大会临近，柳林地区煤企均有限产预期，部分煤企表示已做好通知 工作。吕梁地区炼焦煤产能1.5亿吨，其中柳林地区煤矿产能4300万吨，主要生产 优质主焦煤，自前政府暂无出台明确文件，自觉主动停产预期较强，短期来看当 地产量或有收紧趋势。 操作✁议：谨慎看多。 07鸡蛋 现货市场：今日全国主流价格多数继续上涨，今日东北辽宁价格、吉林价格有上涨、黑龙江蛋价涨；山东主流价格多数上调，河南蛋价涨、山西价格涨、河北价格涨、湖北价格有涨、江苏、安徽价格继续上调，局部鸡蛋价格有高低，蛋价继续震荡盘整，走货正常。 技术面：周一鸡蛋2301合约高开大幅震荡上行，突破4500关口，上涨势势头较 猛，前方将是4600平台压力 消息面：美国禽流感仍在肆虐，近期欧洲离流感再度爆发，白羽鸡市场不太平 静。“十一”期间，白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关，创年内新高。上海钢联农 产品事业部鸡业分析师程婧对财联社记者表示，自前鸡苗供应偏紧，而需求相对 旺盛，高价自羽鸡苗有单持续一段时间。 操作✁议：短期需要在4500一线调整，但维持上涨趋势，关注4600压力，若未突破，这波上涨或将总结， 08棉花 现货市场：10月10日中国棉花指数3128B级均价15492元/吨跌16元/吨 技术面：10月10日郑棉主力2301合约小幅下跌0.33%，收盘13470元/吨，成交量340269手，较前一交易日减少351417手。 消息面：美国农业部✲告显示，2022年9月23-29日，2022/23年度美国陆地棉净签 约量为2.75万吨，较前周的6849吨显著增长，本年度和下年度合计签约3.85万吨 前周为1.66万吨，美棉装运量为4.82万吨，高于前周的4.28万吨，之前市场传闻美棉合同大量取消，但上周实际取消数量只有0.53万吨，和前一周大致相同。 操作✁议：当前新疆疫情产重，新猫棉运输阻力较大，内地陈棉资源紧俏，现货价格上涨，节后盘面有反弹可能，但自前郑棉弱势格局难改，中短期价格审心或将下移 09白糖 巨元期货研究 期货行业资讯及投研长告 在看 现货市场：10月10日广西白糖现货成交价5557元/吨涨6元/吨。 技术面：10月10日郑糖主力2301合约放量上涨2.09%，收盘5577元/吨，成交量 276084手，较前一交易日增加9234手。 消息面：据外电10月5日消息，欧盟委员会周三发布短期展望✲告显示，欧盟 2022/23年度糖产量预计将减少6.9%至1550万吨，系夏季欧盟许多国家遭遇严干 早及播种面积下滑所致，✲告显示，干旱导致甜菜单产下降4%，播种面积也缩减 4% 操作✁议：国际原糖市场基本面无明显边际变化，潜在因素为巴西减产预期以及印度上调最低出厂价预期，郑糖总体维持区间震荡，短线反弹，有回补缺口的可能。 免责声明 本✲告中的信息均来源于公开可获得资料，国元期货力求准确可靠，但对这 些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。 本✲告不构成个人投资✁议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标，财务 状况或需要。客户应考虑本✲告中的任何意见或✁议是否符合其特定状况， 86篇原创内容 公众号 阅读110 分享收藏