【早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议

（早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议2022/10/28 国元期货研究2022-10-2807:30发表于北京 01两粕 现货市场：27日全国油厂豆柏报价稳中偏强，其中沿海区域油厂主流报价在 5380-5650元/吨，广东5650元/吨跌30元/吨，江苏5380元/吨稳定，山东5420元/吨涨70元/吨，天津5420元/吨涨20元/吨 技术面：美豆市场缺乏炒作动力宽幅震荡，连豆拍上涨动力受限，27日主力小幅回落。持仓量大幅增加3.7万手，菜柏重心继续下移，主力期价再度失守3000关 口 消息面：阿根廷农业部周三表示，截至上周，阿根廷2021/22年度大豆已售出 70.3%，但这一比例低于2020/2021年度同期的74.2%。阿根廷为全球头号豆粕 出口国，2021/2022年度大豆产量为4400万吨。 操作建议：单边谨慎观望，可考虑2301合约的空豆柏多菜柏的套利操作， 02油脂 现货市场：27日内盘油脂现货价格分化运行，豆油现货集体回落，棕榈油现货价 格保持坚挺，广东黄埔豆油均价10600元/吨，较上一交易日跌390元/吨：广州24度棕榈油均价在8600元/吨，较上一交易日涨50元/吨， 技术面：BMD毛棕榈油攀升，但连棕继续陷入横盘震荡，期价继续测试8000元线支撑；美豆上行动能不足，豆油主力加速下滑，跌穿MA60支撑；交割月前期现收敛驱动11月合约走强，继而对01合约形成带动，菜油表现仍偏强，主力11000关口支撑力度较强。 消息面：10月27日马来西亚棕榈油离岸价为935美元/吨，进口到岸价为962美元/ 吨，较上日跌5美元/吨，进口成本价为8313.94元/吨，较上日跌189.18元/吨， 操作建议：油脂分化运行，谨慎观望，关注01合约豆棕价差做空机会 现货市场：今日天然橡胶现货价格下跌，贸易商出货积极性尚可，买盘接货氛围 一般，市场观望情绪较重，实单成交不佳。 技术面：RU2301合约日内持续下挫震荡收阴，盘中价格不断创新低，短期走势偏弱，有进一步试探下方12000区支撑的预期，继续关注是否有效下破 消息面：截至2022年10月23日，中国天然橡胶社会库存91.9万吨，较上期增加0.4万吨，增幅达到0.44%。同比下降7.49万吨，降幅达到7.53%。中国轮胎进口量在0.78万吨，环比跌0.38%，轮胎出口量在52.27万吨，环比跌10.81%，同比 跌0.96% 操作建议：短期低位弱势震荡为主，谨慎操作。 04国债 03橡胶 现货市场：国债现券收益率小幅波动。资金面整体平稳。9月份各项经济指标小幅 改善。央行货市政策延续宽松，引导实体经济融资成本下行，助力内需走稳。基 本面、政策面均对期债价格有一定支撑，10年期国债收益率运行至2.70%附近。 技术面：期债高位震荡。 消息面：国务院办公厅：继续深化利率市场化改革，发挥存款利率市场化调整机 制作用，释放贷款市场报价利率（LPR）形成机制改革效能，促进降低企业融资和个人消费信贷成本：督促21家全国性银行完善内部考核、尽职免责和激励机制，引导商业银行扩大中长期贷款投放，为设备更新改造等配足融资 操作建议：建议逢高做空。 05铜 现货市场：今日1#电解铜现货对当月11合约报于升水290~340元/吨，均价升水 315元/吨，较昨日上涨125元/吨。平水铜成交价格64600~64770元/吨，升水铜成 交价格64620~64780元/吨。11合约盘面于隔夜跳空高开，持续至早市，日内主流 交易时段探底64300元/吨，随后反复上测64450元/吨，上午收盘于64400元/吨。 06焦煤 11与12合约月差仍挺于高BACK结构，开盘之初由790元/吨扩至910元/吨，随后 于840~920元/吨窄幅波动。 技术面：短期铜价有望震荡走强。 消息面：据文华财经报道，智利政府修改一项矿业特许权使用费提案，取消对大 型矿商征收与铜价挂钩的更高税率条款，同时对大型矿商实行1%从价税率。 操作建议：逢回调买入。 现货市场：10月27日吕梁市场炼焦煤进行线上竞拍，临县低硫肥爆A11，S0.8V32，G90，起拍价2300元/吨，成交价2300元/吨，成交1万吨，较上期降200 元/吨；柳林中硫瘦焦煤A11，S1.1，V18-20，G79，起拍价1900元/吨，成交价 2110-2115元/吨，成交1万吨，较上期降10元/吨， 技术面：偏弱震荡。 消息面：国家统计局数据显示，9月全国原煤产量38671.8万吨，同比增长 12.3%；1-9月累计产量331565.4万吨，同比增长11.2%，从分省数据来右，1-9 月山西、内蒙古、陕西、新疆、贵州5省原煤产量合计为277560.0万吨，占全国总产量的83.7%，其中，山西、内蒙古、陕西、新疆原煤产量累计同比分别增长 8.9%，15.6%，7.1%和31.1%。 操作建议：短期做空。 07生猪 现货市场：周四全国外三元生猪均价为27.33元/公斤，对比昨天约下跌0.10元/公 斤，在全国重点监测的31个省（市）中，猪价呈现出8涨23跌的行情，今天生猪 价格依旧保持下跌趋势不变，但跌幅较于昨日有所缩窄，且少数地区冒出了上涨 的势头。 技术面：周四生猪2301合约开盘整体走低，短期盘面利空情绪为主， 消息面：在国庆节猪价大幅上涨后，国家再度出台保供稳价措施。据国家发展改 革委监测，10月10日-14日当周，36个大中城市精瘦肉零售价格周均价比去年同 期上涨超过40%，进入完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作 预案》确定的过度上涨一级预警区间。 操作建议：建议2301合约空单轻仓持有。关注22000关口支撑， 08棉花 现货市场：10月27日中国棉花指数3128B级均价15813元/吨涨6元/吨。 技术面：10月26日ICE美棉主力合约小幅下跌0.66%，收盘77.79美分/磅，成交量12304手，较前一交易日减少4503手，10月27日郑棉主力2301合约下跌1.81%，收 盘13000元/吨，成交量424062手，较前一交易日减少18833手 消息面：近日南北疆籽棉收购价格基本维持平稳，波幅较小，南北疆机采价差趋平； 北疆机采棉收购均价维持在5.8-6.05元/公斤，南疆机采棉收购均价维持在5.85-6元/公斤，手摘籽棉均价在6.85-7.2元/公斤之间。 操作建议：美联储加息持续、国内外需求改善不及预期、供应压力渐增三重利空预示若棉价尚有探底空间，观望为主。 09白糖 现货市场：10月27日广西百糖现货成交价5497元/吨跌10元/吨 技术面：10月26日1CE原糖主力小幅下跌1.50%，收盘16.47美分/磅，成交量3011 手，较前一交易日增加464手。10月27日郑糖主力2301合约小幅下跌0.6%，收盘 5511元/吨，成交量162542手，较前一交易日小幅增加7813手。 消息面：中国2022年9月成品糖产量为40.4万吨，同比增加30.7%；1-9月累计产量 为1026.0万吨，同比增加2.5% 操作建议：郑糖基本面偏空，供应端压力较重，需求因疫情影响则表现稍弱，当前新 糖压榨已经开启，进口糖数据偏空继续施压糖市，内糖由于成本支撑的原因，走势偏 弱震荡相对抗跌，重点关注5500元关口能否有支撑， 公司投资咨询业务资格： 京证监许可【2012】76号 免责声明： 本报告的著作权和/或其他相关知识产权归属于国元期货有限公司。未经国元期货许可，任何单位或个人都不得以任何方式复制、转载、引用、刊登、发表、发行、链接、修改、翻译本报告的全 部或部分内容，如引用、转载、刊发、链接需要注明出处为国元期货。违反前述要求侵犯国元期货 著作权等知识产权的，国元期货将保留追究其相关法律责任的权利， 本报告基于国元期货及研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，我们力求分析及建议内 容的客观、公正，研究方法专业审慎，分析结论合理，但国元期货对于本报告所载的信息，观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性均不作任何明确或隐含的保证，国元期货可发出其他与 本报告所载资料不一致及有不同结论的报告，本报告及该报告仅反映研究人员的不同设想见解及 分析方法，为免生疑，本报告所载的观点并不代表国元期货立场。 本报告所载全部内容仅作参考之用，不构成对任何人的投资。法律、会计或税务的操作建议，国元期货不对因使用本报告而做出的操作建设做出任何担保，不对因使用本报告而造成的损失承担任何责任，交易者根据本报告作出的任何投资决策与国元期货及研究人员无关，且国元期货不因接收人收到此报告而视其为客户，请交易者务必独立进行投资决策。 国元期货研究 期货行业资讯及投研报告 90篇原内容 公众号 阅读208 赞 分享收凝在看