【早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议

（早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议2022/10/12 国元期货研究2022-10-1207:3C发表于北京 01两粕 现货市场：11日全国油厂豆柏报价涨跌互现，其中沿海区域油厂主流报价在 5250-5430元/吨，广东5430元/吨涨20元/吨，江苏5320元/吨稳定，山东5250元/吨跌50元/吨，天津5350元/吨稳定 技术面：国内豆节后连续两日补跌，主力失守4100关口，资金继续回流市场11日增仓逾2万手。受连豆走跌拖累，菜粕继续高位回调，主力合约继续收跌，不过期价仍处于6月末以来高点附近。 消息面：中国粮油商务网数据显示，裁止10月7日，主要油厂沿海进口大豆库存将 至307.4万吨，比前一周减少17.4万吨，比上年同期减少203万吨。节后油厂开机 率将重新提升，但大豆到港可能仍保持低位，大豆库存或将再度下滑。 操作建议：国内现货较为紧俏助推现货走高，豆柏近月表现强势，远月主力合约 预计承压运行，建议观望等待本周USDA报告指引 02油脂 现货市场：11日内盘油脂现货价格集体上行，广东黄埔豆油均价10760元/吨，较 上一交易日涨90元/吨：广州24度棕榈油均价在8150元/吨，较上一交易日涨230 元/吨。 技术面：豆棕高位震荡，市场情绪较为谨慎，短期重点关注下方缺口支撑力度 菜油盘面呈现探底回升走势，期价守住11000元整数关口，多头力量仍存，盘面 收长下影线 消息面：据外电10月11日消息，马来西亚棕榈油局（MPOB）周二公布的数据显示，截至9月底马来西亚棕榈油库存为232万吨，环比增加10.54%，高于市场预期的221.3-231.2万吨，马来西亚9月毛棕榈油产量为177万吨，环比增加 2.59%，基本符合市场预期的173.8-177.8万吨，马来西亚9月棕榈油出口量为 04 142万吨，环比增加9.25%，符合市场预期的140-142.2万吨，马来西亚9月棕 油进口量为13.2万吨，路高于市场预期的10-11.2万吨水平， 操作建议：详慎看空，等待本周USDA报告指引。 03乙二醇 现货市场：今日乙二醇现货市场继续下调，商谈重心震荡下移，现货商谈在4120元/吨附近，买盘接货意愿有限，成交僵持。 技术面：乙二醇2301合约日内大幅增仓下挫震荡收大阴线，市场心大幅回调， 主要是近期有三套煤化工装置处于重启中，供应将会逐渐增加，因此表现偏弱， 有进一步试探前期低点的预期，谨慎操作。 消息面：至10月10日，华东主港地区MEG港口库存总量85.64万吨，较上一统 计周期涨0.43万吨，涨0.50%。目前有三套煤化工装置处于重启中，另外古雷石化70万吨装置也有重启计划，加大短期市场供应。 操作建议：短期市场走势偏弱，有进一步试探前期低点的预期，谨慎操作。 国债 现货市场：国债现券收益率小幅波动。月初资金面宽松。9月份制造业PMI小幅回 升，各项经济指标小幅改善。央行货币政策延续宽松，引导实体经济融资成本下 行，协助内需走稳。基本面，政策面均对期债价格有一定支撑。10年期国债收益 率运行至2.75%附近。 技术面：期债高位震荡。 消息面：外汇局资本项目管理司发文称，将继续完善直接投资外汇管理，稳慎推进股权投资基金跨境投资试点，加强跨境资本流动监测分析和风险防范，支持实 体经济高质量发展，维护国家经济金融安全。 操作建议：建议逢高试空。 05铜 06铁矿 现货市场：今日1电解铜现货对当月10合约报于贴水90~10元/吨，均价贴水50 元/吨，较昨日下跌595元/吨。SMM1电解铜价格报于63860~64080元/吨，平水铜63860-64040元/吨，升水铜63880-64080元/吨。早市2210与11合约月差于1500元/吨左右窄幅波动，2210合约开盘于63410元/吨，盘面跳空高开，劲涨 2.5%，涨幅超千元，直冲64100元一线，收盘稳守64000元以上。 技术面：短期铜价将步入震荡格局。 消息面：据SMM报道，10月6日。南非港口码头运营商Transnet的工人因工资纠纷发起墨工，随后该运营商宣布港口发生不可抗力，Transnet在南非7个港口拥有 并运营16个码头，七个港口。 操作建议：观望为主。 现货市场：邯郸钢铁如若按照10月14日至10月22日期间河北省内环保评级A类钢企限产30%，其他钢企最多限产50%"的消息执行，高炉铁水日均影响量共计约8.2万吨，较当期调研日均影响铁水量增加1.44万吨。管控期间共计减少铁水产量 73.8万吨，大概是118.08万吨铁矿。 技术面：区间震荡。 消息面：9月30日，财政部、税务总局发文，对出售自有住房并1年内购房的纳税 人，售房已缴个税予以退税优惠，央行于同日宜布，自2022年10月1日起，下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分 别调整为2.6%和3.1%。 操作建议：观望为主，长期看空。 07玉米 现货市场：十月国庆后玉米行情震荡偏弱为主，主要原因就是十月后续上量将会越来越多，市场将有明显承压。随若产区新粮大规模上市，市场面临这季节性供 应压力，价格下行的概率较大。 技术面：周二玉米2301合约继续震荡上行，突破2800关口，上涨势头较猛。前方 将是2850关口压力。 消息面：国家发改委发布的2023年粮食进口关税配额申请和分配细则中我们了解 到，玉米配额依旧保持不变，在这样的情况下，国际玉米的竞争力逐渐下滑，尤其是近期进口玉米的价格已经逐浙追平国内玉米价格，尤其是南方港口地区的报价，但是也不得不考虑一点，进口玉米价格高企，也有利于支撑国产玉米价格的 底部， 操作建议：多单继续持有。 08棉花 现货市场：10月11日中国棉花指数3128B级均价15523元/吨涨31元/吨 技术面：10月10日ICE美棉主力合约大幅上涨4.96%，收盘88.23美分/磅，成交量 15468手，较前一交易日减少1645手。10月11日郑棉主力2301合约放量上涨 2.31%，收盘13755元/吨，成交量720989手，较前一交易日增加380720手。 消息面：随若新棉上市量的稳步增加，9月底印度国内棉价较9月初下跌了20-24%。据外电报道，2022/23年度印度棉花产量预计塔长15%，原因是种植面积增长8% 天气和生长环境良好，近期的降雨逐渐收敛，因此棉花单产预计提高。 操作建议：偏空的需求忧虑和阶段性新棉上市形成共振，棉价反弹存在压力， 09白糖 现货市场：10月11日广西白糖现货成交价5566元/吨涨9元/吨 国元期货研究 货行业资讯及投研报告 技术面：10月10日ICE原糖主力合约小幅上涨0.23%，收盘17.24美分/磅，成交量8994手，较前一交易日减少5295手，10月11日郑糖主力2301合约小幅上涨0.52%， 收盘5580元/吨，成交量207815手，较前一交易日减少68269手 消息面：据外电10月10日消息，巴西对外贸易秘书处公布的出口数据显示，巴西10 月第一周出口糖84.64万吨，日均出口量为16.93万吨，较上年10月全月的日均出口 量11.56万吨增加46.50%。 操作建议：新旧交替，陈糖库存消化加快，新糖上市步伐成为关链，短期跟随原糖震 荡运行。 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，国元期货力求准确可靠，但对这 些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。 本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标。财务 状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 86篇原创内客 公众号 阅读120 分享 收藏 在看