【早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议

（早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议2022/10/17 国元期货研究2022-10-1707:3C发表于北京 01两粕 现货市场：14日全国油厂豆柏报价整体上调，其中沿海区域油厂主流报价在 5380-5680元/吨，广东5680元/吨涨30元/吨，江苏5420元/吨涨50元/吨，山东 5380元/吨涨30元/吨，天津5400元/吨涨40元/吨。 技术面：隔夜美豆于1400美分关口受阻，豆柏主力盘面仍维持近强远弱格局，短 期供应偏紧支撑近月合约价格，受豆柏供应缺口影响，菜柏近远月价差存在修复 预期。 消息面：咨询机构PatriaAgroNegocios称，截至本周五，巴西2022/23年度 大豆种植率达到23.27%，高于历史平均水平，但落后于2021年步伐，因帕拉纳 州的降雨限制了进度进一步加快，然而，过去五年同期的平均播种进度为 16.06%，去年同期为2393% 操作建议：USDA报告利多以短期扰动看待，美豆上方空间有限，国内现货较为紧俏助推现货走高，豆拍近月表现强势，远月主力合约受带动继续高位运行。 02油脂 现货市场：14日内盘油脂现货价格涨势暂歌，广东黄埔豆油均价11340元/吨。与 上一交易日持平：广州24度棕榈油均价在8160元/吨，较上一交易日跌30元/吨， 技术面：14日BMD棕榈油期价大涨，受外盘带动连棕强势反弹，期价站上7800 元整数位，创逾半个月新高，外围油脂走高提振内盘市场，豆油表现强势，但期 价未能站上9600关口。 消息面：行业组织印度溶剂萃取商协会(SEA)周四公布的数据显示，与8月份相比，印度上月从马来西亚进口的棕榈油增长逾21%，印度9月份进口近160万吨食 用油，其中棕榈油占比最大，达到74%。 操作建议：俄罗斯感胁撤出黑海运粮协议引发市场对全球食用油供应的担优，支 撑油脂板块冲高，但以短期扰动看待，建议观望。 03PTA 现货市场：截至上周五，PTA现货价格收涨95元/吨至6015元/吨。随若前期悲观 预期释放，市场信心有所企稳，但整体气氛仍显谨慎。 技术面：PTA2301周五晚间低开低走震荡收阴线，市场重心路有下滑，伴随小幅减仓，短期市场供需矛盾加大，叠加原油回落，拖累PTA市场重心下滑。 消息面：截至上周五，聚酯开工提升至81.85%，较上一日上涨0.29%，PTA整体 负荷维持在76.23%。PTA社会库存量维持在207.55万吨，环比增加2.10万吨，同比减少145.10万吨。 操作建议：短期围绕5500窄幅震荡为主，谨慎操作， 04国债 现货市场：国债现券收益率下行。月初资金面宽松。9月份制造业PMI回升至扩张 区间，各项经济指标小幅改善。央行货币政策延续宽松，引导实体经济融资成本 下行，助力内需走稳。基本面、政策面均对期债价格有一定支撑。10年期国债收 益率运行至2.70%附近。 技术面：期债高位震荡。 消息面：财政部部长刘昆强调，中国正高效统筹疫情防控和经济社会发展：加大宏观政策调节力度，有效应对超预期因素影响，促进经济总体持续恢复。中方将继续深化与世行集团全方位合作，协同努力应对多重危机，推动实现更加强劲、 绿色和健康的全球发展。 操作建议：建议逢高试空。 05 铜 现货市场：今日1#电解铜现货对当月10合约报于贴水180~140元/吨，均价贴水 06铁矿 160元/吨，较昨日下跌50元/吨。SMM1#电解铜价格报于64500~65030元/吨，平 水铜64500~65020元/吨，升水铜64510~65030元/吨。2210合约开盘于63700 元/吨，盘面持续爬上高位至65000元/吨左右，收盘于65140/吨。早市2210与11 合约月差于1500元/吨左右窄幅波动，低位至1360元/吨，较昨日有所收窄。 技术面：短期铜价将步入震荡格局。 消息面：截至10月14日周五，SMM全国主流地区铜库存环比10月9日增加1.15万 吨至9.42万吨，本周各地库存增减不一，具体来看：上海地区增加0.75万吨至 6.73万吨；广东地区减少0.12万吨至1.27万吨：江苏地区与天津地区分别增加 0.35万吨和0.21万吨：重庆与成都地区微降， 操作建议：观望为主。 现货市场：当前市场依旧维持烧结限产政策加之连铁盘面震荡运行，多数钢企询货相对谨慎，多按少量多次采购为主，市场交投氛围较弱，成交冷清。综合来看，在市场供强虚弱背景下，预计铁矿价格弱势运行。 技术面：短期偏弱震荡。 消息面：2022年9月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨0.9%，环比下降 0.1%：工业生产者购进价格同比上涨2.6%，环比下降0.5%。1一9月平均，工业生产者出厂价格比去年同期上涨5.9%，工业生产者购进价格上涨8.3%。 操作建议：少量试空 07玉米 现货市场：在国内玉米市场，目前东北以及华北、黄淮等地，新粮玉米陆续上市 但由于上市初期，新粮玉米水平偏大，贸易商以及深加工企业建库积极性较差市场购销相对冷清，贸易商随收随走为主，国内现货玉米以震荡为主 技术面：周五玉米2301合约继续突破2850关口，虽有压力，但维持上涨势头。 消息面：据农业农村部晟新农情调度，截止10月11日，全国秋粮收获完成 60.1%。预计10月，新疆、东北大部玉米产区气温接近常年同期或偏高，降水接 近常年，利于玉米成熟收晒。但东北南部、西北东部、华北和黄淮大部玉米产区 降水偏多，对成熟收获不利。 操作建议：多单继续持有，关注2900关口压力， 08棉花 现货市场：10月14日中国棉花指数3128B级均价15986元/吨涨20元/吨， 技术面：10月13日ICE美棉主力合约小幅下跌0.12%，收盘84.76美分/磅，成交量21670手，较前一日增加1812手。10月14日郑棉主力2301合约小幅上涨0.29%，收 盘13860元/吨，成交量587031手，较前一日减少70067手。 消息面：10月13日，美国劳工统计局公布数据显示，9月CPI同比上涨8.2%，前值 8.3%，预期8.1%，CPI环比上涨0.4%，前值0.1%，预期0.2%，核心CPI同比上涨 6.6%，前值6.3%，预期6.5%。 操作建议：郑棉近日以跟随美棉波动为主，国内需关注新疆疫情变化、新棉的采收进 度与收购价格变化。 09白糖 现货市场：10月14日广西白糖现货成交价5569元/吨涨22元/吨 技术面：10月13日ICE原糖主力合约小幅下跌0.41%，收盘17.21美分/磅，成交量9582手，较前一日增加3387手。10月14日郑糖主力2301合约大幅上涨1.38%，收盘 5666元/吨，成交量318290手，较前一日增加147997手。 压元期货研究 斯资行业资训及投研报告 在看 消息面：为避免冬季可能出现的断气断电风险，法国制糖企业被追在9月开始提前生产，糖厂和甜菜生产农户协商，最终有大约10%的农户同意提前两到三周采摘，为此 其还需要多向农户支付一笔钱，弥补农户的损失。 操作建议：新旧日榨季交替，陈糖库存消化和新糖上市步伐左右糖市，郑糖跟随原糖波 动，或震荡偏强上行。 1免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，国元期货力求准确可靠，但对这 些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。 本报告不构成个人投资建议，也没有考到个别客户特殊的投资目标、财务 状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 87篇原创内容 公众号 阅读126 分享收藏1