【早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议

（早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议2022/10/19 国元期货研究2022-10-1907:3C发表于北京 01两粕 现货市场：18日全国油厂豆柏报价涨跌互现，其中沿海区域油厂主流报价在 5320-5700元/吨，广东5700元/吨涨50元/吨，江苏5400元/吨持稳，山东5320元/吨持稳，天津5350元/吨跌60元/吨。 技术面：美豆期价偏弱露荡，连豆拍期货近月合约多头离场拖累期价跌幅加大 主力险守4000支撑位，菜回吐此前涨幅，主力继续向3000支撑位试探。 消息面：美国全国油籽加工商协会（NOPA)周一发布月度报告显示，美国9月大豆压榨量降至一年低位，且远不及大多数分析师的预估。NOPA会员单位9月份共压 榨大豆1.58109亿蒲式耳，较8月压榨量亿蒲式耳1.65538减少4.5%，但较2021年 9月的1.538亿蒲式耳增加2.8%。而此前分析师预估，9月大豆压榨量预计为 1.61627亿蒲式耳。 操作建议：谨慎看空。 02油脂 现货市场：18日内盘油脂现货价格分化，棕榈油全线大涨，豆油保持稳定。广东 黄埔豆油均价11240元/吨，与上一交易日持平：广州24度棕榈油均价在8210元/吨，较上一交易日跌160元/吨。 技术面：BMD棕榈油突破4000马币整数关口，提振连棕主力强势突破节后的震荡 平台，后期重点关注市场对MA60及8000元心理关口双重阻力的突破情况。 消息面：据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚10月1—15日棕榈油 出口量为640119吨，较9月同期出口的646070吨减少0.92%。 操作建议：油脂延续分化走势，单边风险较大，关注01合约豆棕价差做空机会。 现货市场：今日PTA市场价格稳中震荡，商谈餐考价在6030元/吨左右。本周交 割现货报盘在01升水650元/吨附近，递盘在01合约升水550-580元/吨附近。目 前受疫情、台风影响下，物料运输受限，下游补货谨慎。 技术面：TA2301合约日内围绕5500区震荡收阳，伴随小幅减仓，短期继续维持 窄幅震荡， 消息面：截止17日，国内聚酯装置开工率维持在81.79%，较上周五下滑0.06%，国内涤纶长丝样本企业产销率65.9%。PTA开工率维持在74.16%，目前国内供给仍显宽松。 操作建议：短期围绕5500区窄幅震荡。 04国债 现货市场：国债现券收益率小幅波动。资金面整体宽松。9月份制造业PMI回升至 扩张区间，各项经济指标小幅改善。央行货币政策延续宽松，引导实体经济融资 成本下行，助力内需走稳。基本面、政策面均对期债价格有一定支撑。10年期国 债收益率运行至2.70%附近， 技术面：期债高位震荡 消息面：央行10月17日开展5000亿元MLF操作，实现等量平价续做，结束此前连 续两个月的缩量操作，专家表示，10月MLF等量平价续作表明在内外因素综合考 量下，当前央行既不会大幅收紧流动性，也难以在量的层面过度支持流动性。当 前市场流动性充足，10月份LPR报价下降的可能性偏低，但也不排除5年期以上 LPR报价单独下降的可能。 操作建议：建设逢高试空。 05铜 现货市场：今日1#电解铜现货对当月11合约报于升水780~880元/吨，均价升水 830元/吨，较昨日上涨1080元/吨，平水铜成交价格63420~63600元/吨，升水铜成交价格63490-63640元/吨，11合约早市开盘于63340元/吨，心缓慢下跌，上 03.PTA. 午收盘时落于62690元/吨。今日为换月交割的第一天，11与12合约月差由开盘的 920元/吨收窄至850元/吨左右窄幅波动。 技术面：短期铜价将步入震荡格局。 消息面：据SMM报道，力拓预计，全年精炼铜产量指引从23万-29万吨下调至19 万-22万吨，理由是Kennecott冶治炼厂和精炼厂业绩存在进一步下行风险，直到2023年第二季度计划的重大改造完成。 操作建议：观望为主。 06螺纹钢 现货市场：山西省内已累计停产检修高炉16座，检修容积12040m3，日产能利用 率为75%，相比上期下降13.7%；轧线累计检修15条，日产能利用率为65.7%， 相比上期下降12.9%，当前山西省内建筑钢材日产量下降至8.38万吨，产量处于 正常偏低位水平状态 技术面：短期震荡。 消息面：截至10月17日，共有6家建筑央企公布其2022年前三季度新签合同额情况。总体来若，这6家建筑央企前9月累计新签合同总额约5.46万亿元，较去年同 期（4.71万亿元）增长15.97%， 操作建议：观望为主 07鸡蛋 现货市场：随若气温降低，市场对鸡蛋的需求有所提升，叠加猪肉，蔬菜等生鲜品种上涨影响，鸡蛋价格底部也抬升，疫情不稳定也会影响鸡蛋的正带运输，各级库存量不大。鸡蛋价格短时下跌调整，预计后期蛋价或继续偏强而行。今日主产区山东鸡蛋均价11.37元/公斤，较日跌0.62元/公斤：河北鸡蛋均价11.39元/ 公斤，较日跌0.14元/公斤主销区广东鸡蛋均价12.09元/公斤，较咋日持平；北京鸡蛋均价12.50元/公斤，较唯日持平 技术面：周二鸡蛋2301合约开盘多头主动获利了结，盘面大幅回落，最大跌幅超 过2%，盘面风向或将改变。 消息面：昨日主产区平均淘汰鸡出场价格基本稳定，均价6.75元/斤，较14日持 平，其中山东、河南地区均价最高7.00元/斤，河北地区均价最低6.40元/斤。近 期蛋鸡养殖利润依旧偏好，部分养殖户惜淘情绪偏强，各地老鸡淘汰量正常偏 少，多数淘鸡日龄超520天，目前淘鸡市场走货偏慢，屠宰企业按需采购，开工率 不高，预计近期淘鸡价格震荡调整 操作建议：多单减仓至平仓，风险者可择机少量试仓空单。 08棉花 现货市场：10月18日中国棉花指数3128B级均价15972元/吨跌19元/吨。 技术面：10月17日ICE美棉主力合约小幅上涨0.28%，收盘83.3美分/磅，成交量11873手，较前一交易日增加1524手。10月18日郑棉主力2301合约小幅下跌 0.95%，收盘13615元/吨，成交量503418手，较前一日减少24488手。 消息面：美国农业部10月11日发布的美国棉花生产报告显示，截至2022年10月9 日，美国棉花吐影率为84%，较前周增加7个百分点，较去年同期增加7个百分点，较 过去五年平均值增加3个百分点。美国棉花收获进度为29%，较前周增加7个百分点。 较去年同期增加10个百分点，较过去五年平均值增加4个百分点。美国棉花生长状况达到良好以上的占30%，较前一周减少1个百分点，比去年同期减少34个百分点，得州差苗比例从69%升高到72%。聪风“伊恩”过后，佐治亚州和南卡罗来纳州州的好苗比例有明显下降。 操作建议：短期现货价格坚挺继续对盘面形成一定支撑，但需求前景不乐观、新棉收购价格偏低、轧花厂套保需求大等原因将共同压制郑棉期价，关注籽棉收购情况， 09白糖 国元期货研究 资行业资汛及投矶报告 在看 现货市场：10月18日广西白糖现货成交价5562元/吨跌8元/吨 技术面：10月17日ICE原糖主力合约小幅上涨0.41%，收盘17.35美分/磅，成交量7195手，较前一交易日增加691手，10月18日郑糖主力2301合约小幅下跌0.21%， 收盘5641元/吨，成交量170082手，较前一交易日减少39151手， 消息面：据外电10月17日消息，巴西对外贸易秘书处公布的出口数据显示，巴西10月前两周出口糖163.56万吨，日均出口量为18.17万吨，较上年10月的日均出口量11.56万吨增加57%，上年10月，巴西糖出口量为231.1万吨 操作建议：郑糖基差基本修复，估值优势下降，市场驱动不显苦，宽幅震荡为主，震 荡区间5500-5800元 免责声明 本报告中的信息均来源于公开丁获得资料国元期货力求准确可靠，但对这 些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。 本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务 状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 87篇原创内容 公众号 阅读120 分享收藏1