2022福建省及下辖各市经济财政实力与债务研究

福建省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2022） 公共融资部刘道恒朱海丹 经济实力：福建省地处我国东南沿海，海洋经济基础良好，民营经济发达。 2021年福建省实现地区生产总值达到48810.36亿元，位列全国第八位，较前一年排名下降一位，同比增长8%，增速较上年上升4.7个百分点，高于全国同期平均水平；人均地区生产总值为11.75万元，位列全国第四位，排名靠前。2021年，随着经济的复苏，福建省投资、消费、进出口增速均有不同程度上升，其中投资同比上升6.0%，增速较上年提高6.4个百分点；消费同比上升9.4%，增速较上年提高10.8个百分点；进出口同比上升5.5%，增速较上年提高36.4个百分点。福建省工业基础较为完善，2021年全省工业总体增速回升，省规上工业增加值同比增长9.9%，规上工业企业利润总额同比上升24.7%；其中机械装备、电子信息和石油化工三大主导产业支撑作用显著，新兴产业呈现较快速的发展。福建省第三产业近年来持续表现良好，产业结构持续优化，形成二三产业并举发展态势。2022年前三季度，受周边省份疫情影响，福建省经济增速同比增长5.2%，较上年度有所回落，同期实现地区生产总值37793.71亿元。 从下辖地级市的经济情况看，2021年福建省多数地级市经济增速均有上升 1，各地级市经济发展水平继续呈分化趋势，沿海地区经济实力和产业结构明显 优于内陆地区。其中，福州市作为全省的政治、经济和文化中心，2021年经济总量位居全省首位，增速位居全省第二，当年实现地区生产总值为11324.48亿元， 同比增长8.4%；泉州市凭借活跃的民营经济，经济总量排名次之，为11304.17亿元，同比增长8.1%；泉州市和福州市经济总量合计占到全省的46.30%。计划单列市厦门市整体经济发展水平较高，旅游业等第三产业较为发达，人均地区生产总值居全省第二，经济总量位居第三位；漳州市制造业基础较好，第二产业对经济总量贡献较高，经济实力相对较强。其他地级市经济体量相对有限，经济发展水平一般。2022年前三季度，福建省多数地级市经济增速出现不同程度回落，但经济总量排序基本稳定。 财政实力：福建省综合财力位于全国中上游水平，2021年综合财力继续增长，全省一般公共预算收入增速有所提高，税收比率提升，收入质量整体尚可。2021年，福建省实现一般公共预算收入3383.40亿元，同比增长9.88%，规模位 居全国31个省市第11位；税收比率为73.69%，较上年提升了2.74个百分点。当年一般公共预算收入自给率为65.01%，较上年提高了5.98个百分点。2021年 1仅泉州市经济增速与上年持平。 福建省土地市场整体热度减退，政府性基金预算收入有所下降，当年实现3342.72亿元，同比下降2.54%。2022年前三季度，福建省一般公共预算收入2757.33亿元，同比增长6.4%。 从下辖各地级市情况看，基于资源禀赋、经济质量和经济发展水平不同，2021年福建省各地级市一般公共预算收入规模分化现象依旧显著，其中厦门市、福州市和泉州市财力雄厚，分别实现一般公共预算收入880.96亿元、749.85亿元和 504.54亿元，其他各市一般公共预算收入规模相对较小。除宁德市外，各市税收比率均有所提高，其中泉州市税收比率以78.16%位居首位，较上年上升4.49个百分点；厦门市税收比率以76.77%位居第二，较上年上升1.16个百分点，其他各市税收比率位于64%-76%区间。2021年，福建省各地级市一般公共预算自给率均有所提升，厦门市自给能力表现依旧突出，自给率为83.11%；福州市和泉州市自给率也较高，分别为81.00%和75.05%；宁德市、三明市和南平市收支平衡则主要依赖上级补助，自给率均在46%以下，南平市自给率仅33.16%，居末位。 2021年，福建省各地级市土地一级市场呈现分化态势，福州市、南平市、三明市、宁德市和漳州市政府性基金预算收入规模较上年有所下降，其他各地级市均实现一定增长。其中，厦门市政府性基金预算收入超过福州市，达到1071.11亿元，同比增长30.37%，占到全省政府性基金预算收入的32.25%；福州市政府性基金预算收入959.51亿元，同比下降26.87%，位居第二；泉州市收入规模上升较大幅度，同比增长23.42%，收入规模依旧位列第三位，为416.76亿元。 债务状况：2021年，福建省地方政府债务规模继续增长，整体债务规模位于 全国中等水平。2021年末，福建省（不含厦门市）政府债务余额为8665.28亿元，较上年末增长19.91%，低于全省当年债务限额9754.20亿元，总体债务规模位于全国各省市降序排名第17位，较上年末下降1位。年末福建省地方政府债务余 额（不含厦门市）是当年一般公共预算收入（不含厦门市）的3.46倍，该指标位 列全国各省第16位。考虑到福建省民营经济发达，经济基础较好，财政实力及稳定性尚可，同时债务期限结构合理，全省债务风险整体可控。 从下辖各地级市分布情况看，2021年，福建省各市政府债务规模虽有不同程度扩张，但均控制在限额以内，泉州市和福州市未使用额度较大。各市债务偿付压力继续分化，福州市和厦门市政府债务规模虽然较大，但地方政府财力较为雄厚，偿债压力相对可控；泉州市债务规模最大，地方政府财力稍弱于福州市和厦门市，有一定偿债压力；三明市、漳州市、宁德市、龙岩市、莆田市和南平市地方政府财力有限，政府债务压力相对较大。 福建省城投债规模位于全国中上游水平，截至2022年9月末，福建省城投 债存续余额为3915.09亿元，位列全国各省市第12位，比2021年末上升2位。存续城投债主要集中在泉州市、厦门市和福州市；其中，南平市、省本级、泉州市、漳州市、龙岩市、三明市和莆田市城投债偿付压力较大，其它各市城投债存续余额均能被一般公共预算收入覆盖。福建省部分地级市城投平台带息债务规模较大，其中龙岩市带息债务达到一般公共预算收入的7倍以上，南平市和三明市城投带息债务负担也较重。 一、福建省经济与财政实力分析 （一）福建省经济实力分析 福建省位于我国东南沿海，地处经济发达的长三角和珠三角中间区域，制造发达，经济发展水平较高。2021年以来，随着经济稳步复苏，福建省主要经济指标保持较快增长。福建省工业基础完善，随着疫情防控常态化，2021年全省工业增长提速，工业企业效益提升，其中机械装备、电子信息和石油化工三大传统主导产业对经济支撑作用明显，新兴产业增势良好。以物流业和金融业等为代表的第三产业不断发展，全省产业结构逐步优化，形成二三产业并举发展态势。 福建省位于我国东南沿海，北承长江三角洲，南接珠江三角洲，东隔台湾海峡与台湾岛相望，是太平洋西岸航线南北通衢的必经之地，也是海外侨胞和台港澳同胞的主要祖籍地之一。福建省依山傍海，九成陆地面积为山丘地带，森林覆盖率达66.8%，居全国第一；陆地海岸线长达3751.50千米，居全国第二位。福建省下辖9个地级市和1个平潭综合实验区。2021年，福建省实现地区生产总 值48810.36亿元，位居全国31个省、直辖市、自治区（以下简称“各省市”）中 第8位；地区生产总值同比增长8.0%，增速较上年提高4.7个百分点，低于全国平均水平0.1个百分点。2022年前三季度，受周边省份疫情影响，福建省实现地区生产总值37793.71亿元，同比增长5.2%，增速较上年度有所回落，但高于全国增速2.2个百分点。 60,000.00 15.0 50,000.00 12.0 40,000.00 9.0 30,000.00 6.0 20,000.00 10,000.00 3.0 0.00 0.0 20112012201320142015201620172018201920202021 福建省地区生产总值[亿元] 福建省地区生产总值同比增速[%]-右轴 图表1.2011-2021年福建省地区生产总值及增速变动情况 资料来源：2011-2021年福建省国民经济和社会发展统计公报，新世纪评级整理 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 14 12 10 8 6 4 2 0 广江山浙河四湖福湖上安河北陕江重辽云广山内贵天新黑吉甘海宁青西东苏东江南川北建南海徽北京西西庆宁南西西蒙州津疆龙林肃南夏海藏 古江 2021年地区生产总值[亿元]2021年地区生产总值增速[%]-右轴 图表2.2021年福建省与全国其他省市地区生产总值及增速对比 资料来源：Wind，新世纪评级整理 福建省作为我国对外开放和文化交流的重要窗口，是“海上丝绸之路”的起点，更是21世纪海上丝绸之路战略的核心区，交通基础设施较为健全，目前已 形成铁路、公路、海运和航空相结合的综合性交通运输体系。陆运方面，截至2021年末，福建省铁路运营里程达3983.31公里，比上年增长5.5%；全省公路通车里程达11.10万公里，较上年增长0.8%，公路路网密度全国排名较为靠前，在形成“三纵八横”高速公路网建设的基础上，积极推进“六纵十横”高速公路网格局建设，形成了省会城市到各设区市“4小时交通圈”。海运方面，福建省拥有厦门、泉州和福州3个亿吨大港。航空运输方面，福建省拥有福州长乐、厦门高崎和泉州晋江三大干线机场，以及武夷山、三明沙县和龙岩冠豸山三个军民合用机场，机场密度较高，并获批厦门新机场、长乐机场二期扩建工程项目。 政策环境方面，福建省是我国改革开放的前沿阵地，国家层面对于福建省的政策定位以发展海洋经济和对外经济为主基调。福建省积极落实国家战略，推进 海上丝绸之路核心区域建设，目前省内已经形成海峡西岸经济区、21世纪海上丝绸之路核心区、中国（福建）自由贸易实验区（福州、平潭和厦门三大片区）、海峡蓝色经济试验区等经济功能区，同时还是泛珠三角区域合作重要成员。2015年3月，国家发改委、外交部、商务部发布《推动共建丝绸之路经济带和21世 纪海上丝绸之路的愿景与行动》，明确提出支持福建省建设21世纪海上丝绸之路 核心区。福建省以泉州市为21世纪海上丝绸之路先行区，发挥海外华侨华人、民营经济和伊斯兰文化积淀等优势，提升与东南亚、南亚、西亚、北非等国家和地区的开放合作水平；推动闽台融合发展，坚持闽台应通尽通，落实惠台利民政策，不断深化闽台交流，全面推动台资企业资本项目便利化试点政策；以福州市、厦门市和平潭等港口城市为海上合作战略支点，发挥产业基础、港口资源和开放政策综合优势，建设一批有国际影响力的经贸合作和人文交流平台；以三明市、南平市和龙岩市等地为腹地拓展重要支撑，发挥生态、旅游资源优势和朱子文化、客家文化等纽带作用，建设国际知名的旅游、绿色发展和文化交流基地。 福建省人口规模处于全国各省市中游水平，2021年末全省常住人口为4187 万人，较上年末增加26万人，占全国总人口的3.0%；户籍人口为3943.83万人， 同比增加22.22万人。2021年全省常住人口城镇化率为69.70%，同比上升0.95个百分点，高于全国平均水平5.0个百分点。2021年，福建省人均地区生产总值为11.75万元，仍位列全国各省市第4位，与经济总量相比，排名相对靠前。 14,000.00 12,000.00 10,000.00 8,000.00 6,000.00 4,000.00 2,000.00 0.00 21.00 18.00 15.00 12.00 9.00 6.00 3.00 0.00 北上江福浙天广重湖内山陕安湖江辽山四海新河云青西吉河宁贵广黑甘京海苏建江津东庆北蒙东西徽南西宁西川南疆南南海藏林北夏州西龙肃 古江 2021年末常住人口[万人] 2021年人均地区生产总值[万元/人]-右轴 图表3.2021年福建省与全国其他省市常住人口及人均地区生产总值对比 资料来源：Wind，新世纪评级整理 从产业结构看，福建省是国内著名的制造业大省，近年来产业结构逐步转型升级，产业转型升级效果明显，在巩固第二产业优势的基础上，大力发展