计算机行业周报：数据要素市场发展有望提速，关注主题投资机会

行业周报 2022年11月28日 数据要素市场发展有望提速，关注主题投资机会 计算机行业周报（2022.11.21-2022.11.25） 周观点 市场回顾：上周（11.21-11.25）上证综指上涨0.14%，创业板指下跌3.36%，沪深300指数下跌0.68%。计算机（申万）板块下跌5.47%，跑输上证综指5.61pct，跑输创业板指2.10pct，跑输沪深300指数4.79pct。上周计算机（申万）指数在31个申万一级行业指数中位列第30。 全国首个数商协会揭牌成立，数商生态建设加速。近日，2022年全球数商大会在上海召开，会议期间，上海市数商协会揭牌成立，并发布张江数据要素产业集聚区建设方案，上海浦东将努力把张江打造成为数据要素产业的创新高地，力争到2025年，引进和培育十家企业、200家以上的数商企业，建设100个以上的创新型标志性应用场景，数据要素 产业规模达1000亿元以上。目前，上海正加快建设数据要素配置枢纽节点和产业创新高地。在开幕式上，上海市委常委、常务副市长吴清指出，目前上海全市数据核心企业超过1200家，核心产业规模达3378亿 元，累计向社会开放数据资产近6000项，打造了大数据、普惠金融等一 批标杆性示范应用；支持上海数据交易所强化功能，力争到2025年，挂 牌数据产品超过5000个，服务数据提供商提供主体，服务数据供需的主 体超过10万家，培育数商超千家。 政策暖风频吹，我国数据要素市场规模达815亿元。数据资源作为重要生产要素，是数字经济时代的“黄金”、“石油”，党和国家把充分发挥数据要素价值放在重要的战略位置。2019年，十九届四中全会首次将数据与土地、劳动力、资本、技术并列作为重要的生产要素。2021年，《“十四五”数字经济发展规划》提出，加快推进数据要素市场化建设，促进行业间的数据开放和流通。2022年6月，国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》，对数字政府建设做出全面部署，其中提出构建开放共享的数据资源体系，包括推进全国一体化政务大数据体系建设，加强数据治理，依法依规促进数据高效共享和有序开发利用，充分释放数据要素价值。2022年9月，《全国一体化政务大数据体系建设指南》提出，到2025年建立健全政务数据共享的协调机制。根据《中国数据要素市场发展报告》，2021年我国数据要素市场规模达815亿元，预计“十四五”期间市场规模复合增速将超过25%，进入快速发展阶段。 数据要素是数字经济发展的关键，关注数据要素市场主题投资机会。随着各行各业数字化转型进程的加速，数据要素逐步渗透到生产、分配、流通、消费各个环节，驱动管理机制、组织形态、生产方式、商业模式发生深刻变革，数据要素成为数字经济发展的关键。目前统筹打造全国数据要素市场体系的政策指向已经明确，各地政府积极响应打造数据要素产业集群，着力促进数据交易，发挥数据产业的发展优势，营造数商生态。建议关注：数据要素发展的基础保障即算力&算法服务商，相关标的有浪潮信息、中科曙光、易华录、科大讯飞、星环科技等；数据要素的运营&流通服务商，相关标的有太极股份、电科数字、深桑达A、数字政通等；数据要素的安全保障即数据安全&合规服务商，相关标的有卫士通、奇安信、安恒信息、吉大正元等。 投资建议 （1）智能汽车：相关标的有四维图新、中科创达、德赛西威、经纬恒 评级推荐（维持）报告作者 作者姓名彭琦 资格证书S1710522060001 电子邮箱pengq887@easec.com.cn 股价走势 相关研究 《【计算机】信创再获政策提振，回调可以更积极_20221120》2022.11.20 《【计算机】国家级大会举办在即，关注工业互联网产业机会_20221113》2022.11.13 《【计算机】智能网联准入试点，自动驾驶商业化进程加速_20221107》2022.11.07 《【计算机】政务大数据一体化迎催化，数字政府建设加速推进_20221030》2022.10.30 《【计算机】华为开发者大会即将召开，关注鸿蒙生态伙伴_20221023》2022.10.23 《【计算机】信创产业加速推进，重视把握软件信创机会_20221017》2022.10.17 《【计算机】芯片限制扩大，持续重视信创国产化机遇_20221010》2022.10.10 《【计算机】大算力芯片引领舱驾融合，关注特斯拉AIDAY最新进展_20220925》2022.09.25 《【计算机】汽车智能化之后，信创国产化成板块新共识_20220918》2022.09.18 《【计算机】关键核心技术是国之重器，重视信创板块_20220911》2022.09.11 《【计算机】需求驱动叠加事件催化，信创布局正当时_20220904》2022.09.04 《【计算机】世界AI大会召开在即，关注AI+元宇宙产业生态链_20220828》2022.08.28 《【计算机】财政补贴支持数字化转型，数字经济又迎利好_20220821》2022.08.21 行业研究 ·计算机 ·证券研究报告 润、虹软科技等。 （2）信创：相关标的有中国软件、海量数据、太极股份、东方通、金山办公、用友网络、神州数码、海光信息、中科曙光等。 （3）工业软件：相关标的有华大九天、概伦电子、广立微、中望软件、中控技术、宝信软件等。 （4）金融IT：相关标的有恒生电子、顶点软件、宇信科技、长亮科技、神州信息、东方国信等。 （5）能源IT：相关标的有远光软件、朗新科技、恒华科技、国网信通、云涌科技等。 （6）医疗IT：相关标的有卫宁健康、创业慧康、久远银海、东软集团、嘉和美康等。 （7）网络安全：相关标的有安博通、启明星辰、卫士通、深信服、奇安信、天融信等。 （8）云计算：相关标的有广联达、用友网络、金山办公、石基信息、浪潮信息、紫光股份等。 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 正文目录 1.周观点4 2.市场回顾5 2.1.计算机板块表现5 2.2.计算机个股表现7 3.行业要闻7 3.1.国内要闻7 3.2.海外动态10 4.公司动态12 4.1.重大事项12 4.2.股份增减持13 4.3.股权激励13 4.4.其他动态14 5.风险提示15 图表目录 图表1.上周各类指数行情回顾6 图表2.上周申万一级行业指数市场表现6 图表3.计算机指数（申万）近5年PE（TTM）7 图表4.上周计算机个股涨跌幅及换手率前五7 1.周观点 全国首个数商协会揭牌成立，数商生态建设加速。近日，2022年全球数商大会在上海召开，会议期间，上海市数商协会揭牌成立，并发布张江数据要素产业集聚区建设方案，上海浦东将努力把张江打造成为数据要素产业的创新高地，力争到2025年，引进和培育十家企业、200家以上的数商企业，建设100个以上的创新型标志性应用场景，数据要素产业规模达 1000亿元以上。目前，上海正加快建设数据要素配置枢纽节点和产业创新高地。在开幕式上，上海市委常委、常务副市长吴清指出，目前上海全市数据核心企业超过1200家，核心产业规模达3378亿元，累计向社会开放 数据资产近6000项，打造了大数据、普惠金融等一批标杆性示范应用； 支持上海数据交易所强化功能，力争到2025年，挂牌数据产品超过5000 个，服务数据提供商提供主体，服务数据供需的主体超过10万家，培育数商超千家。 政策暖风频吹，我国数据要素市场规模达815亿元。数据资源作为重要生产要素，是数字经济时代的“黄金”、“石油”，党和国家把充分发挥数据要素价值放在重要的战略位置。2019年，十九届四中全会首次将数据与土地、劳动力、资本、技术并列作为重要的生产要素。2021年， 《“十四五”数字经济发展规划》提出，加快推进数据要素市场化建设，促进行业间的数据开放和流通。2022年6月，国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》，对数字政府建设做出全面部署，其中提出构建开放共享的数据资源体系，包括推进全国一体化政务大数据体系建设，加强数据治理，依法依规促进数据高效共享和有序开发利用，充分释放数据要素价值。2022年9月，《全国一体化政务大数据体系建设指南》提出，到2025年建立健全政务数据共享的协调机制。根据《中国数据要素市场发展报告》，2021年我国数据要素市场规模达815亿元，预计“十四五”期间市场规模复合增速将超过25%，进入快速发展阶段。 数据要素是数字经济发展的关键，关注数据要素市场主题投资机会。随着各行各业数字化转型进程的加速，数据要素逐步渗透到生产、分配、流通、消费各个环节，驱动管理机制、组织形态、生产方式、商业模式发生深刻变革，数据要素成为数字经济发展的关键。目前统筹打造全国数据要素市场体系的政策指向已经明确，各地政府积极响应打造数据要素产业集群，着力促进数据交易，发挥数据产业的发展优势，营造数商生态。建议关注：数据要素发展的基础保障即算力&算法服务商，相关标的有浪潮信息、中科曙光、易华录、科大讯飞、星环科技等；数据要素的运营&流通服务商，相关标的有太极股份、电科数字、深桑达A、数字政通等；数据要素的安全保障即数据安全&合规服务商，相关标的有卫士通、奇安信、安恒信息、吉大正元等。 投资建议 （1）智能汽车：相关标的有四维图新、中科创达、德赛西威、经纬恒润、虹软科技等。 （2）信创：相关标的有中国软件、海量数据、太极股份、东方通、金山办公、用友网络、神州数码、海光信息、中科曙光等。 （3）工业软件：相关标的有华大九天、概伦电子、广立微、中望软件、中控技术、宝信软件等。 （4）金融IT：相关标的有恒生电子、顶点软件、宇信科技、长亮科技、神州信息、东方国信等。 （5）能源IT：相关标的有远光软件、朗新科技、恒华科技、国网信通、云涌科技等。 （6）医疗IT：相关标的有卫宁健康、创业慧康、久远银海、东软集团、嘉和美康等。 （7）网络安全：相关标的有安博通、启明星辰、卫士通、深信服、奇安信、天融信等。 （8）云计算：相关标的有广联达、用友网络、金山办公、石基信息、浪潮信息、紫光股份等。 2.市场回顾 2.1.计算机板块表现 上周（11.21-11.25）上证综指上涨0.14%，创业板指下跌3.36%，沪深300指数下跌0.68%。计算机（申万）板块下跌5.47%，跑输上证综指5.61pct，跑输创业板指2.10pct，跑输沪深300指数4.79pct。上周计算机 （申万）指数在31个申万一级行业指数中位列第30。 图表1.上周各类指数行情回顾 板块名称 周涨跌幅（%） 周相对涨跌幅（%） 年初至今涨跌幅 （%） 年初至今相对涨跌幅（%） 计算机（申万） -5.47 —— -24.68 —— 上证综指 0.14 -5.61 -14.78 -9.90 创业板指 -3.36 -2.10 -30.50 5.82 沪深300 -0.68 -4.79 -23.57 -1.11 资料来源：Wind，东亚前海证券研究所 图表2.上周申万一级行业指数市场表现 资料来源：Wind，东亚前海证券研究所 当前计算机板块整体估值处于历史较低水平。截至2022年11月25日，计算机板块市盈率（TTM）为78.64，历史中位数为90.59。计算机指数 （申万）过去5年市盈率-TTM低点为40.39，发生于2018年10月；历史 高点为387.77，发生于2020年5月。 图表3.计算机指数（申万）近5年PE（TTM） 资料来源：Wind，东亚前海证券研究所 2.2.计算机个股表现 上周计算机（申万）板块中，个股涨幅前五名分别为：南天信息、易华录、佳发教育、思维列控、佳缘科技；跌幅前五名分别为：金桥信息、榕基软件、新炬网络、中科金财、网达软件；换手率前五分别为南天信息、竞业达、榕基软件、中科信息、金财互联。 图表4.上周计算机个股涨跌幅及换手率前五 周涨幅前五周跌幅前五 换手率前五 证券代码 证券简称 收盘价