通信行业周报：云计算发展有望大幅提速，关注数据中心及大数据产业的投资机会

敬请阅读最后一页免责声明 1 2017年05月16日 通信行业周报 证券研究报告/行业研究报告 云计算发展有望大幅提速， 关注数据中心及大数据产业的投资机会 强于大市  本周行业观点： 云计算有望快速增长，景气度有望持续提升。近年来，云计算产业在全球发展迅猛，根据贝恩咨询最新报告，2015年全球云计算产业规模已达1800亿美元，并预计到2020年将达3900亿美元，年均复合增速达17%。国内方面，2015年国务院发布了《关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》（以下简称“《意见》”），提出要大力发展云计算产业，并提供财税优惠等多种扶持政策。近日，工信部又在《意见》的基础上发布了《云计算发展三年行动计划（2017-2019年）》（以下简称“《计划》”），对未来三年我国云计算产业发展进行了具体规划。《计划》中提到：“十二五”末期，我国云计算产业规模已达1500亿元，到2019年要发展到4300亿元。据此测算，2016-2019年我国云计算产业规模年均复合增速将达30%，大幅超过贝恩咨询对未来五年全球云计算产业规模的预计增速，我国云计算产业有望进入高速成长期，市场规模进一步扩大。 互联网数据中心（IDC）作为云计算基础设施，市场空间有望进一步扩容。截至2015年，中国IDC市场规模已达518.6亿元，2011-2015年年均复合增长率达32%，而同期全球IDC市场规模年均复合增速仅为14.6%，国内IDC市场正处于快速发展阶段。我们认为，随着未来更多企业将IT设备部署至云端，IDC市场有望进一步扩容，同时也将对IDC的可靠性、能耗控制等指标提出更高的要求，拥有竞争优势的IDC供应商有望脱颖而出，市场集中度将进一步提高。 云计算有望支撑大数据进一步提速。国务院2015年发布了《关于印发促进大数据发展行动纲要的通知》，大数据正式上升为国家战略。工信部也发布了《大数据发展产业规划（2016-2020年）》，其中提到2015年我国大数据产业收入约为2800亿元，到2020年大数据相关产品及服务业收入突破1万亿元，年均复合增速为30%左右。我们认为，云计算作为新一代的信息技术，可为大数据产业的快速发展提供基础支持，同时为企业应用大数据服务提供了相对经济的技术手段，云计算有望带动大数据产业进一步提速，相关产业链的投资机会值得关注。 投资建议：1）建议关注获得亚马逊授权在中国境内独立运营AWS云服务的上市公司：光环新网；2）建议关注IDC供应商：数据港。  上周市场回顾： 上周通信行业（申万）涨幅为-2.19%，跑输沪深300（0.08%），跑赢创业板指（-2.40%），在行业涨幅排行榜中排名居中。上周行业内涨幅前五的个股为数据港、高新兴、科信技术、金亚科技、汇源通信，跌幅前五的个股为航天发展、恒信移动、日海通讯、瑞斯康达、天喻信息。  行业新闻动态： 中移动启动光缆二次集采：规模约237.96万皮长公里； BAT与Barefoot达成合作，谋求下一代网络高度可视化。  行业公司重点公告： 网宿科技：拟推3726万股限制性股票激励计划；通宇通讯：拟1.3亿元控股光为光通信科技有限公司；鼎信通讯：收购两家子公司少数股东股权。  风险提示：政策落实低于预期，行业竞争加剧，需求放缓。 行业指数相对表现 资料来源：贝格数据（截至2017年05月12日） 指数名称 周涨跌幅 年涨跌幅 通信 -2.19% -9.68% 上证综指 -0.63% -0.65% 深证成指 -2.36% -3.82% 沪深300 0.08% 2.27% 中小板指 -1.39% -1.07% 创业板指 -2.40% -9.55% 资料来源：Wind（截至2017年05月12日） 分析师 杨文为 执业证书编号：S1330517030001 电话：028-86199307 邮箱：yangww@hxzb.cn -5%0%5%10%15%20%25%30%16-0516-0816-1117-0217-05通信 沪深300 敬请阅读最后一页免责声明 2 证券研究报告/通信行业研究报告 本周行业观点 云计算有望快速增长，景气度有望持续提升。近年来，云计算产业在全球发展迅猛，根据贝恩咨询最新报告，2015年全球云计算产业规模已达1800亿美元，并预计到2020年将达3900亿美元，年均复合增速达17%。国内方面，2015年国务院发布了《关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》（以下简称“《意见》”），提出要大力发展云计算产业，并提供财税优惠等多种扶持政策。近日，工信部又在《意见》的基础上发布了《云计算发展三年行动计划（2017-2019年）》（以下简称“《计划》”），对未来三年我国云计算产业发展进行了具体规划。《计划》中提到：“十二五”末期，我国云计算产业规模已达1500亿元，到2019年要发展到4300亿元。据此测算，2016-2019年我国云计算产业规模年均复合增速将达30%，大幅超过贝恩咨询对未来五年全球云计算产业规模的预计增速，我国云计算产业有望进入高速成长期，市场规模进一步扩大。 互联网数据中心（IDC）作为云计算基础设施，市场空间有望进一步扩容。截至2015年，中国IDC市场规模已达518.6亿元，2011-2015年年均复合增长率达32%，而同期全球IDC市场规模年均复合增速仅为14.6%，国内IDC市场正处于快速发展阶段。我们认为，随着未来更多企业将IT设备部署至云端，IDC市场有望进一步扩容，同时也将对IDC的可靠性、能耗控制等指标提出更高的要求，拥有竞争优势的IDC供应商有望脱颖而出，市场集中度将进一步提高。 云计算有望支撑大数据进一步提速。国务院2015年发布了《关于印发促进大数据发展行动纲要的通知》，大数据正式上升为国家战略。工信部也发布了《大数据发展产业规划（2016-2020年）》，其中提到2015年我国大数据产业收入约为2800亿元，到2020年大数据相关产品及服务业收入突破1万亿元，年均复合增速为30%左右。我们认为，云计算作为新一代的信息技术，可为大数据产业的快速发展提供基础支持，同时为企业应用大数据服务提供了相对经济的技术手段，云计算有望带动大数据产业进一步提速，相关产业链的投资机会值得关注。 投资建议：1）建议关注获得亚马逊授权在中国境内独立运营AWS云服务的上市公司：光环新网；2）建议关注IDC供应商：数据港。 上周市场回顾 行业涨跌幅 上周通信行业（申万）涨幅为-2.19%，跑输沪深300（0.08%），跑赢创业板指（-2.40%），在行业涨幅排行榜中排名靠前。 敬请阅读最后一页免责声明 3 证券研究报告/通信行业研究报告 图表 1：上周通信行业与各行业（申万）及主要指数涨跌幅比较 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 行业个股涨跌幅 上周行业内涨幅前五的个股为数据港(16.26%)、高新兴(8.58%)、科信技术(8.10%)、金亚科技(6.74%)、汇源通信(6.36%)，跌幅前五的个股为航天发展(-16.59%)、恒信移动(-12.42%)、日海通讯(-10.64%)、瑞斯康达(-9.91%)、天喻信息(-9.59%)。 图表 2：上周行业涨幅前十公司 图表 3：上周行业跌幅前十公司 资料来源：Wind，宏信证券研究发展部 资料来源：Wind，宏信证券研究发展部 -10.00%-8.00%-6.00%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%银行 非银金融 沪深300 上证综指 中小板指 家用电器 电子 传媒 交通运输 食品饮料 通信 医药生物 休闲服务 深证成指 采掘 创业板指 公用事业 化工 房地产 汽车 计算机 有色金属 纺织服装 机械设备 建筑装饰 轻工制造 商业贸易 农林牧渔 钢铁 电气设备 建筑材料 综合 国防军工 0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00% 敬请阅读最后一页免责声明 4 证券研究报告/通信行业研究报告 行业新闻动态 中国电信与阿里巴巴签署全面战略合作协议 2017年5月13日，中国电信集团公司与阿里巴巴（中国）有限公司在京签署全面战略合作协议。基于良好的业务合作基础及各自领域内的丰富经验及资源，双方决定建立全面战略合作伙伴关系。 中国电信集团公司董事长杨杰、副总经理高同庆、副总经理陈忠岳,阿里巴巴（中国）有限公司董事局主席马云、总裁金建杭、资深副总裁兼阿里云总裁胡晓明等出席签约仪式。中国电信副总经理陈忠岳、阿里集团资深副总裁兼阿里云总裁胡晓明分别代表双方签署《中国电信集团公司与阿里巴巴（中国）有限公司战略合作协议》。 根据协议，双方将在电子商务、基础网络和安全、营销服务、云计算、支付、农村渠道、终端和物联网、企业采购服务等多个领域开展广泛深入的合作。双方互为战略大客户，将共同加强中国电信“五圈”（智能连接、智慧家庭、新型ICT应用、互联网金融、物联网五大生态圈）和阿里巴巴“五新”（新零售、新制造、新金融、新技术、新能源）的对应合作。此外，还将进一步探讨和开拓未来的深度合作。 此前，中国电信与阿里集团作为战略合作伙伴，已在数据中心、基础通信能力及电商、移动支付等众多领域开展了多层次的合作，实现了双方在产品、业务和营销上的创新，实现了合作双赢。 阿里巴巴集团是全球领先的互联网企业，经过多年发展，已在电子商务、普惠金融、云计算及大数据、操作系统、文化娱乐、智能物流等领域形成了立体化产业布局，并引领带动着行业发展。互联网时代，阿里巴巴正致力于成为新经济发展的基础设施提供者。 中国电信作为全球最大的光网运营商和全球最大的FDD运营商，具备为全球客户提供跨地域、全业务的综合信息服务能力和客户服务渠道体系。中国电信积极推进企业转型升级（转型3.0），实施网络智能化、业务生态化、运营智慧化，引领数字生态，做领先的综合智能信息服务运营商， 筑力网络强国，服务社会民生。 http://www.c114.net/news/16/a1007415.html 阿里云将增设马来西亚数据中心 加速布局云计算 马来西亚总理纳吉布5月13日与阿里巴巴董事局主席马云就eWTP（Electronic World Trade Platform电子世界贸易平台）在马来西亚的推进再次对话，并将马来西亚多媒体超级走廊项目MSC证书递交其手，这或许意味着阿里巴巴将加快云计算、大数据、人工智能等技术引入马来西亚的步伐。 据介绍，在此前新加坡节点服务东南亚市场的基础上，阿里云将在马来西亚新增建立一座数据中心，部署飞天技术，以在线的模式为马来西亚各类企业和机构提供计算能力。这也是首次有国际云计算服务商在该地设立地域计算节点。 敬请阅读最后一页免责