行业周报：周观点：把握信创和军工信息化机会

计算机 2022年11月20日 投资评级：看好（维持） 周观点：把握信创和军工信息化机会 陈宝健（分析师）闫宁（联系人） ——行业周报 行业走势图 chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 yanning@kysec.cn 证书编号：S0790121050038 12% 0% -12% -24% -36% -48% 计算机沪深300 市场回顾：本周（11.14-11.18），沪深300指数上涨0.35%，计算机指数上涨4.00%。 周观点：把握信创和军工信息化机会 （1）信创市场空间广阔，核心赛道持续轮动 信创市场空间广阔，根据国家统计局数据，党政信创+行业信创覆盖约6500万人，信创PC和服务器潜在空间达数千亿，如果考虑相关的行业应用软件，空间更广 阔。近期行业信创政策迭出，核心赛道持续轮动，信创有望在金融、电力、医疗 2021-112022-032022-07 数据来源：聚源 相关研究报告 《信创扛旗，迎接春天—计算机行业 2023年度投资策略》-2022.11.16 《周观点：把握信创轮动机会—行业周报》-2022.11.13 《信创风起，机会将至—行业深度报告》-2022.11.7 等领域持续推动，考虑到推进节奏，预计2023年信创市场更乐观。 （2）“十四五规划”将推动军工信息化景气度提升 2021年“十四五规划”指出“加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一；加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”。我国军队正处于由机械化向信息化转变的过程中，信息化水平提升空间大，政策有望推动军工信息化景气度提升，同时在自主可控大背景下，军工信息化厂商有望迎加速发展。 （3）建议积极把握信创和军工信息化机会 信创领域，重点推荐用友网络、普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致 远互联、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科等，受益标的包括金山办公、中国软件、麒麟信安、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、信安世纪、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦 科技等；医疗信创领域，推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海等。军工信息化领 域，推荐航天宏图、中科星图、华如科技，受益标的高凌信息。 投资建议 （1）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势， 受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、 鼎捷软件、爱科科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等； （5）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的金山办公、新开普等； （6）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科 技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零；受益标的包括亚信安全、卫士通等。 风险提示：疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：把握信创和军工信息化机会3 2、公司动态：信安世纪发布《发行股份及支付现金购买资产报告书（草案）》4 2.1、重大事项：信安世纪发布《发行股份及支付现金购买资产报告书（草案）》4 2.2、股份减持：真视通等公司股东减持4 2.3、其他动态：鼎捷软件等公司收到政府补助5 3、行业一周要闻：2021年我国云计算市场规模达3229亿元5 3.1、国内要闻：2021年我国云计算市场规模达3229亿元5 3.2、海外动态：高通发布其首个针对AR眼镜的芯片6 4、风险提示7 1、周观点：把握信创和军工信息化机会 市场回顾：本周（11.14-11.18），沪深300指数上涨0.35%，计算机指数上涨4.00%。 周观点：把握信创和军工信息化机会 （1）信创市场空间广阔，核心赛道持续轮动 信创市场空间广阔，根据国家统计局数据，党政信创+行业信创覆盖约6500万人，信创PC和服务器潜在空间达数千亿，如果考虑相关的行业应用软件，空间更广阔。近期行业信创政策迭出，核心赛道持续轮动，信创有望在金融、电力、医疗等领域持续推动，考虑到推进节奏，预计2023年信创市场更乐观。 （2）“十四五规划”将推动军工信息化景气度提升 2021年“十四五规划”指出“加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一；加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”。我国军队正处于由机械化向信息化转变的过程中，信息化水平提升空间大，政策有望推动军工信息化景气度提升，同时在自主可控大背景下，军工信息化厂商有望迎加速发展。 （3）建议积极把握信创和军工信息化机会 信创领域，重点推荐用友网络、普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致远互联、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科等，受益标的包括金山办公、中国软件、麒麟信安、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、信安世纪、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等； 医疗信创领域，推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海等。军工信息化领域，推荐航天宏图、中科星图、华如科技，受益标的高凌信息。 投资建议 （1）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等； （5）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的金山办公、新开普等； （6）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零；受益标的包括亚信安全、卫士通等。 2、公司动态：信安世纪发布《发行股份及支付现金购买资产 报告书（草案）》 2.1、重大事项：信安世纪发布《发行股份及支付现金购买资产报告书（草案）》 【*ST中安】公司发布重整计划（草案），本次重整完成之后，中安科作为法人主体得以存续，证券市场主体资格不变，仍是一家在上交所上市的股份有限公司。在重整计划执行阶段，以中安科现有总股本1,283,020,992股为基数，按照每10股转增 11.90143433股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增1,526,979,008股股票。转 增后，中安科总股本将由1,283,020,992股增加至2,810,000,000股。最终转增的准确数量以中证登上海分公司实际登记确认的为准。前述资本公积金转增形成的1,526,979,008股股票不向原股东分配，全部用于清偿债务和引入重整投资人，其中： 726,979,008股股票以4.30元/股的价格抵债给债权人，用于清偿对应的债务以化解中安科债务风险、保全经营性资产、降低负债率；800,000,000股股票用于引入重整投资人，重整投资人支付的价款部分用于支付中安科破产费用和清偿相关债务，剩余部分则用于补充流动资金以提高公司经营能力。 【信安世纪】公司发布《发行股份及支付现金购买资产报告书（草案）》，上市公司拟向毛捍东、缪嘉嘉、普世纵横、普世人以发行股份及支付现金的方式，购买其持有的普世科技80.00%股权。本次交易完成后，上市公司将直接持有普世科技80.00%的股权。本次普世科技80.00%股权的交易作价为244,000,000.00元。标的公司是国内跨网隔离交换、终端安全管控、数据安全归档等信息安全产品及相关技术服务供应商。在相关领域具有较强的市场竞争力和较高的市场地位。通过本次交易，上市公司能够有效完善信息安全产业体系，为深化信息安全产业布局打下坚实的基础，同时也吸收了行业内具有丰富经验与产业资源的人才，有利于提升核心竞争力。 2.2、股份减持：真视通等公司股东减持 【真视通】公司股东马亚先生，计划以集中竞价交易方式、大宗交易方式或协议转让方式减持本公司股份5,700,000股（占本公司总股本比例2.72%）。 【安博通】近日，公司收到股东达晨鲲鹏与达晨创通、光谷烽火等股东出具的《关于股份减持计划的告知函》。其中股东达晨鲲鹏与达晨创通计划通过集中竞价方式合计减持数量不超过761,009股，占公司总股本的1.00%；股东光谷烽火计划通过集中竞价方式减持数量不超过761,009股，占公司总股本的1.00%。 【唐源电气】公司股东成都唐源企业管理中心（有限合伙）计划以集中竞价方式减持本公司股份，减持期间为自公告之日起十五个交易日后的六个月内，减持数量不超过1,668,500股，即不超过公司总股本的2%。 【诚迈科技】持有公司股份3,999,805股（占本公司总股本比例2.5%）的股东南京观晨投资管理中心（有限合伙）计划通过集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份合计不超过1,000,000股（占本公司总股本比例0.62%）。其中通过大宗交易方式进行减持的，减持期间为本减持计划公告之日起3个交易日之后的6个月内；通过集 中竞价交易方式进行减持的，减持期间为本减持计划公告之日起15个交易日之后的 6个月内。 【康拓红外】公司股东航天投资计划以大宗交易为主、集中竞价交易等方式合计减持股份累计不超过14,355,358股，即不超过公司总股本比例的2%。航天投资优先采取大宗交易方式将股票转让予行业内战略投资者，且在任意连续90个自然日内合计 减持股份的总数不超过公司股份总数的2%；采取集中竞价交易方式在任意连续90 个自然日内合计减持股份的总数不超过公司股份总数的1%。 2.3、其他动态：鼎捷软件等公司收到政府补助 【鼎捷软件】公司及下属子公司自2022年1月27日至本公告披露日累计获得与收 益相关的政府补助款共计人民币23,848,201.12元。 【深信服】公司于近日收到软件产品增值税退税款人民币39,110,402.79元，本次公 司收到的软件产品增值税退税款预计对公司2022年税前利润总额产生的影响为 39,110,402.79元，占公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润的14.33%。 【安硕信息】公司及下属公司（含全资子公司、控股子公司）自2022年7月1日 至本公告披露日，累计收到各项政府补助资金共计人民币7,880,774.71元，占公司经审计的最近一个会计年度归属于上市公司股东的净利润10%以上且绝对金额超过 100万元。 【顶点软件】公司及其合并范围内全资及控股子公司自2022年1月21日至2022年 11月15日累计收到政府补助13,872,087.37元（数据未经审计），占2021年度归属于上市公司净利润的10.09%。 【神州信息】公司及下属子公司自2022年1月1日-2022年11月14日期间，获得 的与资产相关的政府补助共计1,700.00万元，占公司2021年经审计归属于上市公司 股东的净资产的0.29%，与收益相关的各项政府补助共计3,804.23万元，占公司2021年经审计归属于上市公司股