行业周报：周观点：持续布局信创和军工信息化

计算机 2022年11月27日 投资评级：看好（维持） 周观点：持续布局信创和军工信息化 陈宝健（分析师）闫宁（联系人） ——行业周报 行业走势图 chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 yanning@kysec.cn 证书编号：S0790121050038 12% 0% -12% -24% -36% -48% 计算机沪深300 市场回顾：本周（11.21-11.25），沪深300指数下跌0.68%，计算机指数下跌5.83%。 周观点：持续布局信创和军工信息化 （1）信创三季报表现亮眼，预计2023年更为乐观 信创市场空间广阔，信创PC和服务器潜在空间达数千亿，如果考虑相关的行业应用软件，空间更广阔。三季度行业信创赛道表现亮眼，如恒生电子（26.45%）、 顶点软件（30.68%）、京北方（24.35%）、中亦科技（53.96%）等。近期行业 2021-112022-032022-07 数据来源：聚源 相关研究报告 《电力现货市场政策发布，虚拟电厂建设有望提速—行业点评报告》 -2022.11.27 《周观点：把握信创和军工信息化机会—行业周报》-2022.11.20 《信创扛旗，迎接春天—计算机行业 2023年度投资策略》-2022.11.16 信创政策迭出，金融、电力、医疗等赛道持续轮动，预计2023年更为乐观。 （2）军工信息化下游高景气，渗透率有望快速提升 遥感卫星领域，在“十四五”规划和2035年远景目标纲要中，多次涉及与航天相关的内容，国家政策大力支持卫星产业的发展。随着下游领域不断拓展，渗透率快速提升，应用市场有望迎来高速增长。军事仿真领域，在军民融合的政策推动下，一批具备军品科研生产相关资质的企业已逐步进入专业市场，且军品的采购模式也逐步向市场化采购模式转变，民企地位逐渐提升。在政策推动下，军工信息化有望保持高景气，在自主可控大背景下，军工信息化厂商有望迎加速发展。 （3）建议积极把握信创和军工信息化机会 信创领域，重点推荐用友网络、普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致 远互联、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科等，受益标的包括金山办公、中国软件、麒麟信安、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等；金融信创领 域，推荐恒生电子、信安世纪、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等；医疗信创领域，推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海等。军工信息化领域，推荐航天宏图、中科星图、华如科技，受益标的高凌信息。 投资建议 （1）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势， 受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、 鼎捷软件、爱科科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等； （5）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的金山办公、新开普等； （6）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星 辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零；受益标的包括亚信安全、卫士通等。 风险提示：疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：把握信创和军工信息化机会3 2、公司动态：指南针发布2022年股票期权激励计划(草案)4 2.1、重大事项：指南针发布2022年股票期权激励计划(草案)4 2.2、股份减持：赛意信息等公司股东减持4 2.3、其他动态：品茗科技收到政府补助5 3、行业一周要闻：工信部推动国家级先进制造业集群向世界级加快5 3.1、国内要闻：工信部推动国家级先进制造业集群向世界级加快5 3.2、海外动态：特斯拉完全自动驾驶测试版现已向北美所有车主开放6 4、风险提示7 1、周观点：持续布局信创和军工信息化 市场回顾：本周（11.21-11.25），沪深300指数下跌0.68%，计算机指数下跌5.83%。 周观点：持续布局信创和军工信息化 （1）信创三季报表现亮眼，预计2023年更为乐观 信创市场空间广阔，信创PC和服务器潜在空间达数千亿，如果考虑相关的行业应用软件，空间更广阔。三季度行业信创赛道表现亮眼，如恒生电子（26.45%）、顶点软件（30.68%）、京北方（24.35%）、中亦科技（53.96%）等。近期行业信创政策迭出，金融、电力、医疗等赛道持续轮动，预计2023年更为乐观。 （2）军工信息化下游高景气，渗透率有望快速提升 遥感卫星领域，在“十四五”规划和2035年远景目标纲要中，多次涉及与航天相关的内容，国家政策大力支持卫星产业的发展。随着下游领域不断拓展，渗透率快速提升，应用市场有望迎来高速增长。军事仿真领域，在军民融合的政策推动下，一批具备军品科研生产相关资质的企业已逐步进入专业市场，且军品的采购模式也逐步向市场化采购模式转变，民企地位逐渐提升。在政策推动下，军工信息化有望保持高景气，在自主可控大背景下，军工信息化厂商有望迎加速发展。 （3）建议积极把握信创和军工信息化机会 信创领域，重点推荐用友网络、普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致远互联、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科等，受益标的包括金山办公、中国软件、麒麟信安、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、信安世纪、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等；医疗信创领域，推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海等。军工信息化领域，推荐航天宏图、中科星图、华如科技，受益标的高凌信息。 投资建议 （1）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等； （5）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的金山办公、新开普等； （6）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零；受益标的包括亚信安全、卫士通等。 2、公司动态：指南针发布2022年股票期权激励计划(草案) 2.1、重大事项：指南针发布2022年股票期权激励计划(草案) 【达实智能】公司于2022年11月21日披露了《关于智慧医院项目中标的公告》（公告编号2022-080），近日，公司全资子公司江苏达实久信医疗科技有限公司（以下简称“达实久信”）及联合承包人广东捷起建设工程有限公司（以下统称“承包人”）与深圳市宝安区建筑工务署（以下简称“发包人”）就宝安区人民医院整体改造工程（二期）医疗工艺、医疗净化、医用纯水系统项目有关事项协商一致，在深圳市正式签署了项目合同，合同金额2.37亿元。 【指南针】公司发布2022年股票期权激励计划(草案)，本激励计划拟授予的股票期 权数量为850.00万份，约占本激励计划公告时公司股本总额40,697.0449万股的 2.09%。本激励计划拟首次授予的激励对象总人数为339人，包括公司公告本激励计划时在公司（含控股子公司，下同）任职的董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术（业务）骨干以及董事会认为需要激励的其他人员。本激励计划授予股票期权的行权价格（含预留部分）为49.75元/份。 【达实智能】公司于2022年4月7日披露了《关于智慧交通项目中标的公告》（公告编号2022-021），近日，公司和中铁武汉电气化局集团有限公司作为联合体（以下简称“乙方”）与中建（成都）轨道交通建设工程有限公司（以下简称“甲方”）就成都轨道交通27号线一期工程综合监控（含通信）系统集成及安装项目有关事项 协商一致，在成都市正式签署了项目合同，合同金额约6.35亿元。 【浩云科技】2022年10月，公司收到国家能源集团国际工程咨询有限公司发来的《中标通知书》，确定公司为第001标段长源电力汉川公司（一发）治安反恐一级达标 企业建设施工公开招标项目的中标供应商，具体内容详见公司于2022年10月10日披露于巨潮资讯网的《关于收到国电长源汉川第一发电有限公司〈中标通知书〉的公告》（公告编号：2022-054）。近日，公司与国电长源汉川第一发电有限公司（以下简称“发包人”）签署了《国电长源汉川第一发电有限公司技术服务合同书》（以下简称“合同”），合同总价为人民币7,758,888.68元(含增值税)，工期为合同签订 后90天内完工，实际开工时间以发包人通知为准。 2.2、股份减持：赛意信息等公司股东减持 【赛意信息】公司控股股东及实际控制人之一张成康先生因个人资金需求，拟减持 4,000,000股，占公司总股本扣除回购股份数的比例1.01%。 【竞业达】持有本公司股份16,650,200股（占公司总股本的11.2198%）的公司股东、董事张爱军先生，计划自本公告发布之日起三个交易日后的六个月内以大宗交易方式或自本公告发布之日起十五个交易日后的六个月内以集中竞价方式减持本公司股份合计不超过1,484,000股（占当前公司总股本比例1.0000%）。持有本公司股份5,992,000股（占公司总股本的4.0377%）的公司股东、董事曹伟先生，计划自本公告发布之日起三个交易日后的六个月内以大宗交易方式或自本公告发布之日起十五个交易日后的六个月内以集中竞价方式减持本公司股份合计不超过1,277,500股（占当前公司总股本比例0.8608%）。 【真视通】持有本公司股份7,702,044股（占本公司总股本比例3.67%）的股东陈瑞良先生，计划自本公告之日起三个交易日后的六个月内，以集中竞价交易方式、大 宗交易方式或协议转让方式减持本公司股份4,000,000股（占本公司总股本比例 1.91%）。 【华胜天成】公司第一大股东、董事长王维航先生为降低股票质押融资金额，王维航先生计划通过集中竞价交易方式或大宗交易方式减持公司股份合计不超过14,555,400股，占公司股份总数1.33%，其中通过集中竞价交易方式减持的，将于2023 年1月4日起的六个月内进行。 【易联众】公司股东微医控股有限公司计划在本减持计划预披露公告之日起15个交 易日后的6个月内以集中竞价交易方式减持公司股份数量合计不超过8,600,000股，即不超过公司总股本的2%。 【指南针】公司高级管理人员陈岗先生计划自本公告之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价方式减持公司股份不超过304,928股（占本公司总股本比例0.07%）。 【安硕信息】持有本公司股份42,418,368股（占本公司总股本比例30.13%）的控股股东上海安硕科技发展有限公司计划在本公告公布之日起十五个交易日后六个月内以集中竞价和（或）大宗交易等方式减持本公司股份不超过5,000,000股（占本公司总股本比例为3.55%）。 【捷安高科】直接持有公司股份7,966,425股，占本公司总股本比例7.19%的董事、高级管理人员高志生先生计划在本公告发布之日起3个交易日后的6个月内以大宗 交易方式或15个交易日后