力量钻石更新（11.16）：媒体胡诌不改公司产销两旺，坚定好看培育钻板块反弹三剑

力量钻石更新（11.16）：媒体胡诌不改公司产销两旺，坚定好看培育钻板块反弹三剑客【国金美妆珠宝罗晓婷】今日（11.16）早盘力量钻石跌6.15%、主要为昨日有媒体胡诌不实信息。 培育钻石是近年来的新兴产品，我公司自开展培育钻石的研发、生产和销售以来一直采用先款后货的交易模式，从未改变，目前公司培育钻石业务仍处于满产满销状态，业务持续增长，产销两旺，培育钻石零欠款，公司经营现金流极其充沛。 舆论关注的两家客户均是行业知名企业，广泛采购培育钻石原石，对我司的采购量占其总体采购比例较低。 未来，公司会在培育钻石领域持续投入研发力量，持续扩大产能规模，以应对持续增长的国内国外旺盛的市场需求。投资建议： 公司Q3受限电+价格环比下降影响，业绩出现波动；Q4目前看毛坯市场价格稳定，预计旺季下Q4业绩有望环比回升，预计Q4总营收2.6亿元、环增17%，净利1.4亿元、环增26%，22年全年营收9.3亿元、净利4.9亿元，当前市值对应估值38倍，处历史低位。 展望明年公司继续加快装机速度，乐观情况下（毛坯价持平） 总营收14亿元、同增53%，净利7.8亿元、同增57%；悲观情况下（毛坯价每半年跌10%），23年总营收13亿元、同增38%，总净利6.9亿元、同增42%。 目标市值210~234亿元，当前185亿元，涨幅13%~26%。 我们坚定看好培育钻板块反弹三剑客力量钻石/中国黄金/中兵红箭。风险提示：Q4美国旺季下培育钻价格望稳住。 但展望明年行业扩产积极性仍较高，短期需求扩展若跟不上供给，培育钻价格明年或再次波动。