投中统计：5月并购宣布交易数量同比上涨 基金退出情况遇冷

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 5月并购宣布交易数量同比上涨基金退出情况遇冷 投中研究院 2024.06 1 CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 中企并购市场数据分析 私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例 中企并购市场行业地域分析 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 核心发现 5月，中企并购市场整体数量大幅降低，完成交易 规模环比下降近八成，超1亿美元规模完成并购交易6笔。 共计12支私募基金以并购的方式成功退出，基金回笼金额不足1亿元。 电子信息行业交易规模位于榜首，广东交易规模及数量双双占据全国首位。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业并购市场数据分析 2024年5月，市场整体呈现下降趋势，虽然披露并购预案数量增加，但是完成交易情况相比上月大幅降低。 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购市场宣布交易月度趋势 2024年5月，披露预案403笔并购交易，环比上升33.44%，同比下降20.67%；当中披露金额的有238笔，交易总金额为161.65亿美元，环比上升47.32%，同比上升8.38%。 2023年5月-2024年5月中企并购市场宣布交易趋势 900 720 835 739 789 623 605603 556 508 545 505 499 407 402 508 528 482 403 417 352 327 283 302 281 241 238 816 900 720 540540 344.21 360360 149.15 183.91 175.03 225.97 158.56 248.53 161.65 180180 133.41 112.44 0 5月6月7月8月9月10月11月12月1月 2024 0 101.44 134.60 109.73 2月3月4月5月 披露并购金额（亿美元）披露金额案例数量（笔）案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购市场完成交易月度趋势 2024年5月，共计完成97笔并购交易，环比下降37.42%，同比下降69.78%；当中披露金额的有72笔，交易总金额为28.15亿美元，环比下降79.61%，同比下降69.30%。 2024年5月15日，山东黄金矿业股份有限公司 （600547.SH）收购银泰黄金股份有限公司 （000975.SZ）5.79%股份。 2023年5月-2024年5月中企并购市场完成交易趋势 600 321 306 302 355 316 400 400 200 170 211 281272 182 173.38 175 231 177 210 224.30 151 238 317 232 192182 171178 142.36 129 155 138.07 97 72 300 200 100 91.69 113.58 89.92 105.49 83.63 166.27 0 5月6月7月8月9月10月11月12月1月 2024 28.15 72.51 110.22 0 2月3月4月5月 披露并购金额（亿美元）案例数量（笔）披露金额案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 私募基金以并购方式退出概况 2024年5月，共计12支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量比上月大幅减少。 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 私募基金以并购方式退出回报 2024年5月，共计12支私募基金以并购的方式成功退出， 回笼金额0.60亿元。 2024年5月15日，汇量科技有限公司（01860.HK）收购北京热云科技有限公司100%股权，天津泰达科技投资股份有限公司、汉理资本旗下基金苏州工业园区凌志汉理创业投资合伙企业（有限合伙）、复星集团旗下基金北京星实投资管理中心（有限合伙）等作为基金实现退出。 300 2023年5月-2024年5月私募股权基金并购退出数量及回笼金额 65 40 42 42 34 30 27 26 26 25 15 12 13.9718.1917.99 4 17.18 0.00 0.60 61 24052 18039 147.33 12026 95.49 93.41 57.51 6013 25.77 39.48 30.72 0 5月6月7月8月9月10月11月12月1月 2024 0 2月3月4月5月 回笼金额（亿元）退出数量（支） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 国投创新 国投创新 私募基金以并购方式退出案例 2024年5月21日，君盛投资旗下深圳君盛祥石股权投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳君盛鼎石创业投资企业（有限合伙）转让所持有的深圳宁泽金融科技有限公司4.15%股权，回笼金额0.03亿元。 退出标的 CV行业 金额（亿元）退出机构 基金 2024年5月私募基金并购退出部分案例 热云数据 电子信息 0.18 泰达科投 天津泰达科技投资股份有限公司 热云数据 电子信息 0.17 汉理资本 苏州工业园区凌志汉理创业投资合伙企业（有限合伙） 热云数据 电子信息 0.12 复星集团 北京星实投资管理中心（有限合伙） 热云数据 电子信息 0.05 汉理资本 上海汉理前骏创业投资合伙企业（有限合伙） 宁泽金融科技 金融 0.03 君盛投资 深圳君盛祥石股权投资基金合伙企业（有限合伙） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 03/ 中国企业并购市场重大案例 2024年5月，超1亿美元规模完成并购交易6笔，其中交易规模最大的是山东黄金矿业股份有限公司（600547.SH）收购银泰黄金股份有限公司 （000975.SZ）5.79%股权。 Copyright©投中信息 10 www.cvinfo.com.cn 境内完成并购大额案例 2024年5月18日，金澹资产、易方达基金、康曼德资本等收购海光信息技术股份有限公司（688041.SH）1.2%股份，交易金额2.43亿美元。 2024年5月24日，东莞市路桥投资建设有限公司收购东莞信托有限公司22.21%股份，交易金额1.97亿美元。 2024年5月中国境内完成并购案例TOP10 被并购方 CV行业 金额（亿美元） 并购方股权 银泰黄金 能源及矿业 3.25 山东黄金 5.79% 海光信息 电子信息 2.43 金澹资产等 1.20% 东莞信托 北电新能源 金融 能源及矿业 1.97 1.12 东莞路桥投建 北汽产投 22.21% 57.97% 柏楚电子 风范股份 电子信息 传统制造 1.03 1.03 国泰君安等 唐山金控 2.06% 12.67% 大晟文化 晶材科技 文娱传媒 电子信息 0.99 0.85 唐山文旅集团 康达新材 17.35% 100.00% 华厦聚信 科顺股份 企业服务 建筑建材 0.69 0.49 华厦眼科 顺控兴诚投资 100.00% 6.71% 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 Copyright©投中信息www.cvinfo.com1.c1n 04/ 并购市场行业地域分析 2024年5月，广东并购完成案例数量及交易规模均居于全国首位。 2024年5月，并购案例主要集中在电子信息、传统制造、金融及能源及矿业行业。 12 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 地域分布 2024年5月中企完成并购交易按地域数量分布 （按投资标的分类） 22.3% 2.3% 2.9% 2.9% 3.4% 3.4% 5.1% 广东 上海 16.0%江苏 山东浙江 12.0%北京 河南 福建 10.3%四川 贵州 8.0%河北 5.1%6.3%安徽 其他 广东内蒙古 江苏上海天津安徽浙江福建北京山东其他 并购规模（亿美元） 4.94 3.55 3.08 2.88 2.43 1.10 0.99 0.78 0.76 0.66 1.12 广东浙江江苏北京上海山东内蒙古 河南福建新疆其他 并购数量（家） 14 8 7 6 5 3 2 2 2 1 7 0246 051015 14 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购数量、规模行业分布 2024年5月中企完成并购交易按行业数量分布 电子信息传统制造金融 10.0% 3.0% 3.6% 3.6% 4.1% 4.1% 4.1% 15.7% 14.2% 能源及矿业 医疗健康文娱传媒房地产公用事业批发零售 企业服务 4.6% 5.1% 5.6%6.6% 8.1% 7.6% 消费 化学工业建筑建材物流运输其他 2024年5月中企完成并购交易按行业规模分布 亿美元 8 1.070.89 0.69 0.690.42 0.36 0.56 0.30 0.28 7.33 6 4.24 4.19 3.21 2.28 1.69 4 2 0 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 14 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 数据说明 为方便读者使用，现将报告中数据进行说明： 数据说明 •报告中数据来源均为CVSource投中数据。 •“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易 •私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易 数据未包含交易 •传闻的交易或不确定的交易 •无形资产以及实物资产转让 •基金份额的转让 •新建公司的投资 •企业内部的并购重组 •案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让 汇率换算 为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算 Copyright©投中信息www.cvinfo.com1.c6n ABOUTUS 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。 媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。 研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。 金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。 会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各