化工新材料行业周报：ASML可继续向中国出货非EUV光刻机，平煤神马对位芳纶项目打通全部工艺流程

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4220.29点，环比下跌3.24%。其中，涨幅前五的有彤程新材(18.98%)、蓝晓科技(8.4%)、福斯特(7.51%)、中简科技(6.9%)、鼎龙股份(6.82%)；跌幅前五的有回天新材(-28.32%)、濮阳惠成(-18.02%)、瑞联新材(-17.05%)、金丹科技(-15.81%)、建龙微纳(-15.21%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7044.35点，环比上涨0.34%；申万三级行业显示器件材料指数收报920.71点，环比下跌3.18%；中信三级行业有机硅材料指数收报7891.76点，环比下跌14.31%；中信三级行业碳纤维指数收报4173.36点，环比下跌5.04%；中信三级行业锂电指数收报3767.84点，环比下跌8.26%；Wind概念可降解塑料指数收报1718.76点，环比下跌3.6%。 美国新规影响有限，ASML可继续向中国出货非EUV光刻机。10月19日，光刻机大厂阿斯麦(ASML)公布了2022年第三季度财报，销售额和利润均超出市场预期，新的净预订额也创下了纪录。ASML CEO Peter Wennink表示，由于包括通货膨胀、消费者信心在内的一系列全球宏观经济问题，市场存在不确定性和衰退的风险。虽然公司开始看到每个细分市场的需求动态不同，但对公司系统的整体需求仍然强劲。这导致第三季度的预订量达到创纪录的约89亿欧元，其中38亿欧元是EUV，包括High NA系统。同时，Wennink还透露，公司初步评估显示，美国出口管理条例新规对公司的2023年整体出货计划的直接影响有限。“公司可以继续将非EUV光刻工具从欧洲运送到中国。”也就是说，ASML DUV光刻机对中国的出口将不受美国出口管制新规的影响。 平煤神马对位芳纶项目打通全部工艺流程。10月25日，河南神马芳纶技术开发公司对位芳纶项目打通全部工艺流程，并实现全线连续稳定运行。河南神马芳纶技术开发公司是专业从事对位芳纶技术研发、生产、销售及应用开发的高新技术企业。 该公司对位芳纶项目是平煤神马集团研发型重点项目，开发出了具有自主知识产权的对位芳纶生产专有技术。此次打通全部工艺流程，并实现全线连续稳定运行，标志着项目向稳产提质迈出了重要一步，为项目早日达产达效奠定了坚实基础，对集团打造具有核心竞争力的主导产品，延伸尼龙产业链，拓展高端市场领域具有重要意义。 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4220.29点，环比下跌3.24%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7044.35点，环比上涨0.34%；申万三级行业显示器件材料指数收报920.71点，环比下跌3.18%；中信三级行业有机硅材料指数收报7891.76点，环比下跌14.31%；中信三级行业碳纤维指数收报4173.36点，环比下跌5.04%；中信三级行业锂电指数收报3767.84点，环比下跌8.26%； Wind概念可降解塑料指数收报1718.76点，环比下跌3.6%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：彤程新材(18.98%)、蓝晓科技(8.4%)、福斯特(7.51%)、中简科技(6.9%)、鼎龙股份(6.82%)、阿拉丁(4.76%)、晶瑞电材(4.49%)、雅克科技(4.49%)、仙鹤股份(3.33%)、南大光电(2.8%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：回天新材(-28.32%)、濮阳惠成(-18.02%)、瑞联新材(-17.05%)、金丹科技(-15.81%)、建龙微纳(-15.21%)、双星新材(-14.39%)、联瑞新材(-13.41%)、合盛硅业(-13.34%)、道恩股份(-13.01%)、山东赫达(-11.03%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【硅宝科技（300019.SZ）】10月24日，硅宝科技发布了《2022年第三季度报告》。2022年前三季度，公司实现营业收入20.19亿元，同比增长20.04%； 归属上市公司股东的净利润1.66亿元，同比增长2.60%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.50亿元，同比增长3.27%。 【蓝晓科技（300487.SZ）】10月24日，蓝晓科技发布了《2022年第三季度报告》。2022年前三季度，公司实现营业收入11.77亿元，同比增长32.15%； 归属上市公司股东的净利润3.14亿元，同比增长31.97%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.05亿元，同比增长34.99%。 【利安隆（300596.SZ）】10月24日，利安隆发布了《2022年第三季度报告》。2022年前三季度，公司实现营业收入35.94亿元，同比增长42.33%；归属上市公司股东的净利润4.35亿元，同比增长45.16%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.25亿元，同比增长49.26%。 【彤程新材（603650.SH）】10月25日，彤程新材发布了《2022年第三季度报告》。2022年前三季度，公司实现营业收入18.47亿元，同比增长7.73%； 归属上市公司股东的净利润2.40亿元，同比下降12.87%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.91亿元，同比下降24.28%。 【国瓷材料（300285.SZ）】10月26日，国瓷材料发布了《关于收购赛创电气（铜陵）有限公司100%股权的公告》。公司拟以自有或自筹资金39,800万元人民币向北大青鸟铜陵半导体产业投资基金（有限合伙）、铜陵弘屹投资发展合伙企业(有限合伙)、上海众榷企划咨询合伙企业(有限合伙)、于正国、李起鸣、徐慧文、刘子毅收购其所持有的赛创电气100%股权。 【联瑞新材（688300.SH）】10月26日，联瑞新材发布了《2022年第三季度报告》。2022年前三季度，公司实现营业收入4.88亿元，同比增长7.14%；归属上市公司股东的净利润1.31亿元，同比增长1.81%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.18亿元，同比下降0.95%。 【雅克科技（002409.SZ）】10月27日，雅克科技发布了《2022年第三季度报告》。2022年前三季度，公司实现营业收入31.67亿元，同比增长17.63%； 归属上市公司股东的净利润4.63亿元，同比增长18.88%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.54亿元，同比增长26.40%。 【山东赫达（002810.SZ）】10月27日，山东赫达发布了《2022年第三季度报告》。2022年前三季度，公司实现营业收入13.32亿元，同比增长13.76%； 归属上市公司股东的净利润3.06亿元，同比增长10.55%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.02亿元，同比增长14.05%。 【瑞联新材（688550.SH）】10月27日，瑞联新材发布了《2022年第三季度报告》。2022年前三季度，公司实现营业收入11.89亿元，同比增长4.92%； 归属上市公司股东的净利润2.09亿元，同比增长24.24%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.98亿元，同比增长30.20%。同日，公司发布了《关于投资建设大荔瑞联OLED升华前材料及高端精细化学品产业基地项目的公告》。公司拟投资人民币80,001.91万元建设大荔瑞联OLED升华前材料及高端精细化学品产业基地项目，资金来源为公司自有、自筹和募集资金，该项目为公司向不特定对象发行可转换公司债券的募投项目，拟使用募集资金80,000.00万元。 【东材科技（601208.SH）】10月27日，东材科技发布了《2022年第三季度报告》。2022年前三季度，公司实现营业收入27.08亿元，同比增长10.33%； 归属上市公司股东的净利润3.43亿元，同比增长26.55%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.99亿元，同比下降20.81%。 【福斯特（603806.SH）】10月28日，福斯特发布了《2022年第三季度报告》。2022年前三季度，公司实现营业收入135.46亿元，同比增长51.70%；归属上市公司股东的净利润15.33亿元，同比增长14.75%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润14.44亿元，同比增长10.70%。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.美国新规影响有限，ASML可继续向中国出货非EUV光刻机运 10月19日，光刻机大厂阿斯麦(ASML)公布了2022年第三季度财报，销售额和利润均超出市场预期，新的净预订额也创下了纪录。 ASML CEO Peter Wennink表示，由于包括通货膨胀、消费者信心在内的一系列全球宏观经济问题，市场存在不确定性和衰退的风险。虽然公司开始看到每个细分市场的需求动态不同，但对公司系统的整体需求仍然强劲。这导致第三季度的预订量达到创纪录的约89亿欧元，其中38亿欧元是EUV，包括High NA系统。 同时，Wennink还透露，公司初步评估显示，美国出口管理条例新规对公司的2023年整体出货计划的直接影响有限。“公司可以继续将非EUV光刻工具从欧洲运送到中国。”也就是说，ASML DUV光刻机对中国的出口将不受美国出口管制新规的影响。（资料来源：芯智讯） 3.2.士兰微SiC功率器件生产线初步通线，首个SiC器件芯片投片成功10月24日，士兰微发布公告称，近期，士兰明镓SiC功率器件生产线已实现初步通线，首个SiC器件芯片已投片成功，首批投片产品各项参数指标达到设计要求，项目取得了阶段性进展。 士兰明镓正在加快后续设备的安装、调试，目标是在今年年底形成月产2000片6英寸SiC芯片的生产能力。公司目前已完成第一代平面栅SiC-MOSFET技术的开发，性能指标达到业内同类器件结构的先进水平。公司已将SiC-MOSFET芯片封装到汽车主驱功率模块上，参数指标较好，继续完成评测，即将向客户送样。（资料来源：半导体前沿） 3.3.平煤神马对位芳纶项目打通全部工艺流程 10月25日，河南神马芳纶技术开发公司对位芳纶项目打通全部工艺流程，并实现全线连续稳定运行。 河南神马芳纶技术开发公司是专业从事对位芳纶技术研发、生产、销售及应用开发的高新技术企业。该