外汇市场与期货市场周报：美元指数创新高，大宗商品整体下跌

市场观点：2022年下半年，美国通胀数据再创近年来新高，这意味着上半年的加息手段并未有效压制通胀，因此美联储坚定鹰派立场，两次加息75bp，导致美元指数走强，国际大宗商品价格大幅下跌。进入10月，CPI数据依然超预期，美联储态度依旧鹰派，美元指数维持高位，大宗商品价格整体下跌；后续月份仍需警惕“美国衰退交易”对大宗商品价格带来的消极影响。 外汇市场：美元指数走强，涨幅为0.49%，报价113.3095，导致欧元兑美元下跌，英镑兑美元、美元兑日元、美元兑离岸人民币纷纷上涨，其中美元兑日元涨幅较大，涨幅2.34%，报价148.7500。欧元中间价、日元中间价纷纷下跌，其中日元中间价跌幅较大，跌幅1.90%，报价4.8341，英镑中间价上涨、涨幅1.09%，报价8.0647。 贵金属：黄金和白银期货价格均下跌，黄金下跌幅度较小，白银下跌幅度较大，跌幅10.78%，报价18.02美元/盎司。 有色金属：铝、铜、锡价格上涨，其中锡涨幅较大，涨幅2.60%，对应报价为19930.00，镍、铅、锌价格下跌，其中镍跌幅较大，跌幅3.16%，对应报价为21777.00美元/吨。 能源化工：原油和天然气价格均下跌，跌幅分别为7.59%和4.37%，报价分别为85.61美元/桶和6.45美元/桶。 农产品：玉米、大豆。糖价格纷纷上涨，其中大豆涨幅较大，涨幅1.23%，报价1383.75美分/蒲式尔，棉花和小麦价格下跌，其中小麦跌幅较大，跌幅2.33%，报价859.75美分/蒲式尔。 黑色金属：国内黑色金属期货价格整体呈下跌趋势，其中热轧卷板和铁矿石下跌幅度较大，跌幅分别为-3.11%和-3.18%，报价分别为3743.00元/吨和700.50元/吨，唯独不锈钢上涨，涨幅1.20%，报价16900.00元/吨。 煤炭：动力煤和焦炭价格均下跌，其中动力煤跌幅较大，跌幅1.40%，报价888.40元/吨，唯独焦煤价格上涨，涨幅1.35%，，报价2134.50元/吨。 猪肉和猪饲料：猪肉期货和豆粕价格均上涨，其中猪肉大幅上涨，涨幅6.44%，报价23875.00元/吨。 风险提示：外汇市场风险、期货市场波动风险等 1.外汇市场 上周，美元指数走强，涨幅为0.49%，报价113.3095，导致欧元兑美元下跌，英镑兑美元、美元兑日元、美元兑离岸人民币纷纷上涨，其中美元兑日元涨幅较大，涨幅2.34%，报价148.7500。美元指数收盘113.3095，周涨跌幅为0.49%；欧元兑美元报价0.9722，周涨跌幅为-0.17%；英镑兑美元报价1.1180，周涨跌幅为0.79%；美元兑日元报价148.7500，周涨跌幅为2.34%；美元兑离岸人民币报价7.2173，周涨跌幅为1.18%。 图1：美元指数走势图 表1：国际汇率报价和周涨跌幅 欧元中间价、日元中间价纷纷下跌，其中日元中间价跌幅较大，跌幅1.90%，报价4.8341，英镑中间价上涨、涨幅1.09%，报价8.0647。欧元中间价6.9596，周涨跌幅为-0.42%，本月累计下跌0.54%；英镑中间价8.0647，周涨跌幅为1.47%，本月累计上涨1.09%；日元中间价4.8341，周涨跌幅为-1.90%，本月累计下跌2.42%。 图2：欧元、英镑、日元走势图 2.国际期货市场 2.1贵金属 上周，黄金和白银期货价格均下跌，黄金下跌幅度较小，白银下跌幅度较大，跌幅10.78%，报价18.02美元/盎司。COMEX黄金主力合约收盘价1641.70美元/盎司，周涨跌幅为-3.46%，本月累计下跌1.25%；COMEX白银主力合约收盘价18.02美元/盎司，周涨跌幅为-10.78%，本月累计下跌4.98%。 图3：COMEX黄金走势图 图4：COMEX白银走势图 2.2有色金属 上周，铝、铜、锡价格上涨，其中锡涨幅较大，涨幅2.60%，对应报价为19930.00，镍、铅、锌价格下跌，其中镍跌幅较大，跌幅3.16%，对应报价为21777.00美元/吨。LME铝主力合约收盘价2306.00美元/吨，周涨跌幅为0.30%；LME铜主力合约收盘价7538.50美元/吨，周涨跌幅为1.09%；LME镍主力合约收盘价21777.00美元/吨，周涨跌幅为-3.16%； LME铅主力合约收盘价2040.50美元/吨，周涨跌幅为-1.45%；LME锡主力合约收盘价19930.00美元/吨，周涨跌幅为2.60%；LME锌主力合约收盘价2941.00美元/吨，周涨跌幅为-1.69%。 表2：有色金属报价和周涨跌幅 图5：LME铝走势图 图6：LME铜走势图 图7：LME镍走势图 图8：LME铅走势图 图9：LME锡走势图 图10：LME锌走势图 2.3能源化工 上周，原油和天然气价格均下跌，跌幅分别为7.59%和4.37%，报价分别为85.61美元/桶和6.45美元/桶。NYMEX原油主力合约收盘价85.61美元/桶，周涨跌幅为-7.59%，本月累计上涨7.70%；NYMEX天然气主力合约收盘价6.45美元/桶，周涨跌幅为-4.37%，本月累计下跌4.63%。 图11：NYMEX原油走势图 图12：NYMEX天然气走势图 2.4农产品 上周，玉米、大豆。糖价格纷纷上涨，其中大豆涨幅较大，涨幅1.23%，报价1383.75美分/蒲式尔，棉花和小麦价格下跌，其中小麦跌幅较大，跌幅2.33%，报价859.75美分/蒲式尔。CBOT玉米主力合约收盘价689.75美分/蒲式尔，周涨跌幅为0.95%；ICE2号棉花主力合约收盘价83.15美分/磅，周涨跌幅为-1.28%；CBOT小麦主力合约收盘价859.75美分/蒲式尔，周涨跌幅为-2.33%；CBOT大豆主力合约收盘价1383.75美分/蒲式尔，周涨跌幅为1.23%；ICE11号糖主力合约收盘价18.84美分/磅，周涨跌幅为0.86%。 表3：农产品报价和周涨跌幅 图13：CBOT玉米走势图 图14：ICE2号棉花走势图 图15：CBOT小麦走势图 图16：CBOT大豆走势图 图17：ICE11号糖走势图 3.国内期货市场 3.1黑色金属 上周，国内黑色金属期货价格整体呈下跌趋势，其中热轧卷板和铁矿石下跌幅度较大，跌幅分别为-3.11%和-3.18%，报价分别为3743.00元/吨和700.50元/吨，唯独不锈钢上涨，涨幅1.20%，报价16900.00元/吨。SHFE热轧卷板主力合约收盘价3743.00元/吨，周涨跌幅为-3.11%；DCE铁矿石主力合约收盘价700.50元/吨，周涨跌幅为-3.18%；SHFE螺纹钢主力合约收盘价3739.00元/吨，周涨跌幅为-2.20%；SHFE不锈钢主力合约收盘价16900.00元/吨，周涨跌幅为1.20%。 表3：黑色金属报价和周涨跌幅 图18：SHFE热轧卷板走势图 图19：DCE铁矿石走势图 图20：SHFE螺纹钢走势图 图21：SHFE不锈钢走势图 3.2煤炭 上周，动力煤和焦炭价格均下跌，其中动力煤跌幅较大，跌幅1.40%，报价888.40元/吨，唯独焦煤价格上涨，涨幅1.35%，，报价2134.50元/吨。DCE焦煤主力合约收盘价2134.50元/吨，周涨跌幅为1.35%，本月累计上涨1.35%；CZCE动力煤主力合约收盘价888.40元/吨，周涨跌幅为-1.40%，本月累计下跌1.40%；DCE焦炭主力合约收盘价2783.50元/吨，周涨跌幅为-0.39%，本月累计下跌0.39%。 图22：DCE焦煤走势图 图23：DCE动力煤走势图 图24：DCE焦炭走势图 3.3猪肉和猪饲料 上周，猪肉期货和豆粕价格均上涨，其中猪肉大幅上涨，涨幅6.44%，报价23875.00元/吨。DCE生猪主力合约收盘价23875.00元/吨，周涨跌幅为6.44%，本月累计上涨6.44%； DCE豆粕主力合约收盘价4123.00元/吨，周涨跌幅为0.46%，本月累计上涨0.46%。 图34：DCE生猪走势图 图45：DCE豆粕走势图