外汇市场与期货市场周报：本周大宗商品价格普遍回暖，未来仍警惕下行风险

市场观点：2022年下半年，美国通胀数据再创近年来新高，这意味着上半年的加息手段并未有效压制通胀，因此美联储坚定鹰派立场，两次加息75bp，导致美元指数走强，国际大宗商品价格大幅下跌。进入8月，大宗商品价格跌幅收窄，初显震荡走势；虽然本周整体呈现回暖态势，但后续月份仍需警惕“美国衰退交易”以及大宗商品供需关系从之前紧张到缓解到供应过剩所产生的影响。 外汇市场：上周，美元指数走弱，跌幅为0.84%，报价105.6788，导致欧元兑美元、英镑兑美元纷纷上涨，美元兑日元、美元兑离岸人民币纷纷下跌，其中美元兑日元涨跌幅较大，跌幅-1.14%，报价133.4700。欧元、英镑中间价纷纷上涨，其中欧元涨幅较大，涨幅0.70%，报价6.9550，日元中间价小幅下跌。 贵金属：黄金白银期货价格同步上涨，黄金上涨幅度较小，白银上涨幅度较大，涨幅4.33%，报价20.68美元/盎司。 有色金属：所有有色金属主要品种期货价格上涨，其中铅涨幅较大，涨幅3.69%，对应报价23036.00美元/吨。 能源化工：能源期货价格纷纷上涨，原油小幅上涨，涨幅为3.46%，报价92.09美元/桶，天然气大幅上涨，涨幅为8.73%，报价8.77美元/桶。 农产品：所有农产品期货主要品种价格呈现上涨，其中棉花和玉米上涨幅度较大，涨幅分别是12.96%和5.29%，报价108.59美分/磅和642.25美分/蒲式尔。 黑色金属：部分国内黑色金属期货价格上涨，其中铁矿石上涨幅度较大，涨幅3.04%，报价728.50元/吨，然而不锈钢下跌幅度较大，跌幅3.02%，报价15735.00元/吨。 煤炭：煤期货价格走势分化，动力煤小幅下跌，焦煤和焦炭上涨，其中焦炭上涨幅度较大，涨幅是1.89%，报价2944.50元/吨。 猪肉和猪饲料：猪肉期货价格大幅上涨，涨幅5.80%，报价21715.00元/吨，豆粕价格大幅下跌，跌幅6.90%，报价3749.00元/吨。 风险提示：外汇市场风险、期货市场波动风险等 1.外汇市场 上周，美元指数走弱，跌幅为0.84%，报价105.6788，导致欧元兑美元、英镑兑美元纷纷上涨，美元兑日元、美元兑离岸人民币纷纷下跌，其中美元兑日元涨跌幅较大，跌幅1.14%，报价133.4700。美元指数收盘105.6788，周涨跌幅为-0.84%；欧元兑美元报价1.0260，周涨跌幅为0.79%；英镑兑美元报价1.2133，周涨跌幅为0.51%；美元兑日元报价133.4700，周涨跌幅为-1.14%；美元兑离岸人民币报价6.7382，周涨跌幅为-0.43%。 图1：美元指数走势图 研究院 表1：国际汇率报价和周涨跌幅 欧元、英镑中间价纷纷上涨，其中欧元涨幅较大，涨幅0.70%，报价6.9550，日元中间价小幅下跌。欧元中间价6.9550，周涨跌幅为0.70%，本月累计上涨0.61%；英镑中间价8.2186，周涨跌幅为0.30%，本月累计下跌0.34%；日元中间价5.0663，周涨跌幅为-0.22%，本月累计上涨0.75%。 图2：欧元、英镑、日元走势图 2.国际期货市场 2.1贵金属 上周，黄金白银期货价格同步上涨，黄金上涨幅度较小，白银上涨幅度较大，涨幅4.33%，报价20.68美元/盎司。COMEX黄金主力合约收盘价1798.60美元/盎司，周涨跌幅为1.45%，本月累计上涨2.03%；COMEX白银主力合约收盘价20.68美元/盎司，周涨跌幅为4.33%，本月累计上涨2.58%。 图3：COMEX黄金走势图 图4：COMEX白银走势图 2.2有色金属 上周，有色金属期货所有主要品种价格上涨，其中铅涨幅较大，涨幅5.51%，对应报价2184.00美元/吨。LME铝主力合约收盘价2434.50美元/吨，周涨跌幅为0.77%；LME铜主力合约收盘价8091.50美元/吨，周涨跌幅为2.81%；LME镍主力合约收盘价23036.00美元/吨，周涨跌幅为3.69%；LME铅主力合约收盘价2184.00美元/吨，周涨跌幅为5.51%； LME锡主力合约收盘价25177.00美元/吨，周涨跌幅为2.95%；LME锌主力合约收盘价3589.00美元/吨，周涨跌幅为2.88%。 表2：有色金属报价和周涨跌幅 图5：LME铝走势图 图6：LME铜走势图 图7：LME镍走势图 图8：LME铅走势图 图9：LME锡走势图 图10：LME锌走势图 2.3能源化工 上周，能源期货价格纷纷上涨，原油上涨，涨幅为3.46%，报价92.09美元/桶，天然气大幅上涨，涨幅为8.73%，报价8.77美元/桶。NYMEX原油主力合约收盘价92.09美元/桶，周涨跌幅为3.46%，本月累计下跌6.62%；NYMEX天然气主力合约收盘价8.77美元/桶，周涨跌幅为8.73%，本月累计上涨6.55%。 图11：NYMEX原油走势图 图12：NYMEX天然气走势图 2.4农产品 上周，农产品期货主要品种价格呈现上涨，其中棉花和玉米上涨幅度较大，涨幅分别是12.96%和5.29%，报价108.59美分/磅和642.25美分/蒲式尔。CBOT玉米主力合约收盘价642.25美分/蒲式尔，周涨跌幅为5.29%；ICE2号棉花主力合约收盘价108.59美分/磅，周涨跌幅为12.96%；CBOT小麦主力合约收盘价806.00美分/蒲式尔，周涨跌幅为3.90%； CBOT大豆主力合约收盘价1454.25美分/蒲式尔，周涨跌幅为3.23%；ICE11号糖主力合约收盘价18.60美分/磅，周涨跌幅为3.68%。 表3：农产品报价和周涨跌幅 图13：CBOT玉米走势图 图14：ICE2号棉花走势图 图15：CBOT小麦走势图 图16：CBOT大豆走势图 图17：ICE11号糖走势图 3.国内期货市场 3.1黑色金属 上周，部分国内黑色金属期货价格上涨，其中铁矿石上涨幅度较大，涨幅3.04%，报价728.50元/吨，然而不锈钢下跌幅度较大，跌幅3.02%，报价15735.00元/吨。SHFE热轧卷板主力合约收盘价4075.00元/吨，周涨跌幅为2.13%；DCE铁矿石主力合约收盘价728.50元/吨，周涨跌幅为3.04%；SHFE螺纹钢主力合约收盘价4127.00元/吨，周涨跌幅为2.61%；SHFE不锈钢主力合约收盘价15735.00元/吨，周涨跌幅为-3.02%。 表3：黑色金属报价和周涨跌幅 图18：SHFE热轧卷板走势图 图19：DCE铁矿石走势图 图20：SHFE螺纹钢走势图 图21：SHFE不锈钢走势图 3.2煤炭 上周，煤期货价格走势分化，动力煤小幅下跌，焦煤和焦炭上涨，其中焦炭上涨幅度较大，涨幅是1.89%，报价2944.50元/吨。DCE焦煤主力合约收盘价2169.00元/吨，周涨跌幅为1.31%，本月累计上涨0.65%；CZCE动力煤主力合约收盘价850.20元/吨，周涨跌幅为-1.30%，本月累计下跌1.02%；DCE焦炭主力合约收盘价2944.50元/吨，周涨跌幅为1.89%，本月累计上涨4.45%。 图22：DCE焦煤走势图 图23：DCE动力煤走势图 图24：DCE焦炭走势图 3.3猪肉和猪饲料 上周，猪肉期货价格大幅上涨，涨幅5.80%，报价21715.00元/吨，豆粕价格大幅下跌，跌幅6.90%，报价3749.00元/吨。DCE生猪主力合约收盘价21715.00元/吨，周涨跌幅为5.80%，本月累计上涨3.16%； DCE豆粕主力合约收盘价3749.00元/吨，周涨跌幅为-6.90%，本月累计下跌5.40%。 图34：DCE生猪走势图 图45：DCE豆粕走势图