外汇市场与期货市场周报：美元指数创新高，大宗商品整体下跌

市场观点：2022年下半年，美国通胀数据再创近年来新高，这意味着上半年的加息手段并未有效压制通胀，因此美联储坚定鹰派立场，两次加息75bp，导致美元指数走强，国际大宗商品价格大幅下跌。进入9月，美联储态度依旧鹰派，美元指数维持高位，大宗商品价格整体下跌；后续月份仍需警惕“美国衰退交易”对大宗商品价格带来的消极影响。 外汇市场：上周，美元指数走强，涨幅为0.69%，报价109.6121，导致欧元兑美元、英镑兑美元下跌，其中英镑兑美元下跌幅度较大，跌幅为1.95%，报价1.1510。美元兑日元、美元兑离岸人民币上涨，其中美元兑日元上涨幅度较大，涨幅为1.84%，报价140.2000。欧元中间价上涨，英镑、日元中间价纷纷下跌且跌幅较大，分别为1.49%和1.59%，报价分别为7.9861和4.9379。 贵金属：黄金白银期货价格走势均下滑，其中白银下跌幅度较大，跌幅为5.14%，报价17.78美元/盎司。 有色金属：有色金属期货价格均下跌，其中锡和锌跌幅较大，跌幅分别为14.53%和12.56%，对应报价分别为21155.00美元/吨和3135.50美元/吨。 能源化工：能源期货价格纷纷下跌，原油和天然气均大幅下跌，跌幅分别为6.65%和5.21%，报价分别为86.87美元/桶和8.79美元/桶。 农产品：主要农产品期货价格呈现下跌，其中棉花大幅下跌，跌幅为12.30%，报价103.21美分/磅，玉米和小麦小幅上涨。 黑色金属：大部分国内黑色金属期货价格下跌，其中螺纹大幅下跌，跌幅11.18%，报价3622.00元/吨，唯独不锈钢小幅上涨，涨幅为1.40%，报价15530.00元/吨。 煤炭：煤期货价格走势均下跌，其中焦煤和焦炭大幅下跌，跌幅分别为-9.52%和-8.75%，报价分别为1816.00元/吨和2424.00元/吨。 猪肉和猪饲料：猪肉期货和豆粕价格均下跌，其中猪肉跌幅2.53%，报价23085.00元/吨，豆粕价格小幅下跌。 风险提示：外汇市场风险、期货市场波动风险等 1.外汇市场 上周，美元指数走强，涨幅为0.69%，报价109.6121，导致欧元兑美元、英镑兑美元下跌，美元兑日元、美元兑离岸人民币上涨。美元指数收盘109.6121，周涨跌幅为0.69%； 欧元兑美元报价0.9955，周涨跌幅为-0.09%；英镑兑美元报价1.1510，周涨跌幅为-1.95%； 美元兑日元报价140.2000，周涨跌幅为1.84%；美元兑离岸人民币报价6.9186，周涨跌幅为0.34%。 图1：美元指数走势图 表1：国际汇率报价和周涨跌幅 欧元中间价上涨，英镑、日元中间价纷纷下跌且跌幅较大，分别为1.49%和1.59%，报价分别为7.9861和4.9379。欧元中间价6.8790，周涨跌幅为0.67%，本月累计下跌0.63%； 英镑中间价7.9861，周涨跌幅为-1.49%，本月累计下跌0.86%；日元中间价4.9379，周涨跌幅为-1.59%，本月累计下跌0.85%。 图2：欧元、英镑、日元走势图 2.国际期货市场 2.1贵金属 上周，黄金白银期货价格走势均下滑，其中白银下跌幅度较大，跌幅为5.14%，报价17.78美元/盎司。COMEX黄金主力合约收盘价1709.80美元/盎司，周涨跌幅为-1.51%，本月累计下跌0.18%；COMEX白银主力合约收盘价17.78美元/盎司，周涨跌幅为-5.14%，本月累计上涨0.08%。 图3：COMEX黄金走势图 图4：COMEX白银走势图 2.2有色金属 上周，有色金属期货价格均下跌，其中锡和锌跌幅较大，跌幅分别为14.53%和12.56%，对应报价分别为21155.00美元/吨和3135.50美元/吨。LME铝主力合约收盘价2295.50美元/吨，周涨跌幅为-7.94%；LME铜主力合约收盘价7633.00美元/吨，周涨跌幅为-6.46%； LME镍主力合约收盘价20529.00美元/吨，周涨跌幅为-5.10%；LME铅主力合约收盘价1888.50美元/吨，周涨跌幅为-4.89%；LME锡主力合约收盘价21155.00美元/吨，周涨跌幅为-14.53%；LME锌主力合约收盘价3135.50美元/吨，周涨跌幅为-12.06%。 表2：有色金属报价和周涨跌幅 图5：LME铝走势图 图6：LME铜走势图 图7：LME镍走势图 图8：LME铅走势图 图9：LME锡走势图 图10：LME锌走势图 2.3能源化工 上周，能源期货价格纷纷下跌，原油和天然气均大幅下跌，跌幅分别为6.65%和5.21%，报价分别为86.87美元/桶和8.79美元/桶。NYMEX原油主力合约收盘价86.87美元/桶，周涨跌幅为-6.65%，本月累计下跌2.99%；NYMEX天然气主力合约收盘价8.79美元/桶，周涨跌幅为-5.21%，本月累计下跌3.74%。 图11：NYMEX原油走势图 图12：NYMEX天然气走势图 2.4农产品 上周，主要农产品期货价格呈现下跌，其中棉花大幅下跌，跌幅为12.30%，报价103.21美分/磅，玉米和小麦小幅上涨。CBOT玉米主力合约收盘价665.75美分/蒲式尔，周涨跌幅为0.23%；ICE2号棉花主力合约收盘价103.21美分/磅，周涨跌幅为-12.30%；CBOT小麦主力合约收盘价811.00美分/蒲式尔，周涨跌幅为0.71%；CBOT大豆主力合约收盘价1420.50美分/蒲式尔，周涨跌幅为-2.79%；ICE11号糖主力合约收盘价18.15美分/磅，周涨跌幅为-1.73%。 表3：农产品报价和周涨跌幅 图13：CBOT玉米走势图 图14：ICE2号棉花走势图 图15：CBOT小麦走势图 图16：CBOT大豆走势图 图17：ICE11号糖走势图 3.国内期货市场 3.1黑色金属 上周，大部分国内黑色金属期货价格下跌，其中螺纹大幅下跌，跌幅11.18%，报价3622.00元/吨，唯独不锈钢小幅上涨，涨幅为1.40%，报价15530.00元/吨。SHFE热轧卷板主力合约收盘价3686.00元/吨，周涨跌幅为-8.85%；DCE铁矿石主力合约收盘价665.50元/吨，周涨跌幅为-8.08%；SHFE螺纹钢主力合约收盘价3622.00元/吨，周涨跌幅为-11.18%； SHFE不锈钢主力合约收盘价15530.00元/吨，周涨跌幅为1.40%。 表3：黑色金属报价和周涨跌幅 图18：SHFE热轧卷板走势图 图19：DCE铁矿石走势图 图20：SHFE螺纹钢走势图 图21：SHFE不锈钢走势图 3.2煤炭 上周，煤期货价格走势均下跌，其中焦煤和焦炭大幅下跌，跌幅分别为-9.52%和-8.75%，报价分别为1816.00元/吨和2424.00元/吨。DCE焦煤主力合约收盘价1816.00元/吨，周涨跌幅为-9.52%，本月累计下跌3.07%；CZCE动力煤主力合约收盘价807.00元/吨，周涨跌幅为-6.73%，本月累计下跌10.07%；DCE焦炭主力合约收盘价2424.00元/吨，周涨跌幅为-8.75%，本月累计下跌1.24%。 图22：DCE焦煤走势图 图23：DCE动力煤走势图 图24：DCE焦炭走势图 3.3猪肉和猪饲料 上周，猪肉期货和豆粕价格均下跌，其中猪肉跌幅2.53%，报价23085.00元/吨，豆粕价格小幅下跌。DCE生猪主力合约收盘价23085.00元/吨，周涨跌幅为-2.53%，本月累计下跌1.64%；DCE豆粕主力合约收盘价3781.00元/吨，周涨跌幅为-0.08%，本月累计上涨0.48%。 图34：DCE生猪走势图 图45：DCE豆粕走势图