外汇市场与期货市场周报：美元指数创新高，大宗商品整体下跌

市场观点：2022年下半年，美国通胀数据再创近年来新高，这意味着上半年的加息手段并未有效压制通胀，因此美联储坚定鹰派立场，两次加息75bp，导致美元指数走强，国际大宗商品价格大幅下跌。进入9月，美联储态度依旧鹰派，美元指数维持高位，大宗商品价格整体下跌；后续月份仍需警惕“美国衰退交易”对大宗商品价格带来的消极影响。 外汇市场：美元指数走强，涨幅为0.64%，报价109.6597，导致欧元兑美元、英镑兑美元下跌，其中英镑兑美元下跌幅度较大，跌幅为1.44%，报价1.1421。美元兑日元、美元兑离岸人民币上涨。欧元、英镑中间价小幅下跌，日元中间价小幅上涨，涨幅为0.67%，报价为4.8561 贵金属：黄金期货价格走势下跌，白银期货价格走势上涨，涨幅为3.42%，报价19.30美元/盎司。 有色金属：有色金属期货价格纷纷下跌，唯独镍大幅上涨，涨幅为5.46%，对应报价分别为24249.00美元/吨。 能源化工：能源期货价格走势下跌，原油和天然气均下跌，跌幅分别为1.94%和2.90%，报价分别为85.11美元/桶和7.76美元/桶。 农产品：主要农产品期货价格呈现下跌，唯独大豆上涨，涨幅为2.57%，报价1448.50美分/磅，玉米和小麦小幅上涨。 黑色金属：国内黑色金属期货价格整体呈下跌趋势，其中螺纹钢下跌幅度较大，跌幅1.60%，报价3696.00元/吨，铁矿石和不锈钢小幅上涨。 煤炭：煤期货价格走势整体上涨，其中焦煤大幅上涨，涨幅为6.58%，报价分别为1999.00元/吨，动力煤小幅下跌。 猪肉和猪饲料：猪肉期货和豆粕价格均上涨，其中豆粕大幅上涨，涨幅3.99%，报价3992.00元/吨。 风险提示：外汇市场风险、期货市场波动风险等 1.外汇市场 上周，美元指数走强，涨幅为0.64%，报价109.6597，导致欧元兑美元、英镑兑美元下跌，其中英镑兑美元下跌幅度较大，跌幅为1.44%，报价1.1421。美元兑日元、美元兑离岸人民币上涨。美元指数收盘109.6597，周涨跌幅为0.64%；欧元兑美元报价1.0015，周涨跌幅为-0.31%；英镑兑美元报价1.1421，周涨跌幅为-1.44%；美元兑日元报价142.9350，周涨跌幅为0.24%；美元兑离岸人民币报价6.9985，周涨跌幅为0.89%。 图1：美元指数走势图 表1：国际汇率报价和周涨跌幅 欧元、英镑中间价小幅下跌，日元中间价小幅上涨，涨幅为0.67%，报价为4.8561。欧元中间价6.9421，周涨跌幅为-0.05%，本月累计上涨0.75%；英镑中间价7.9725，周涨跌幅为-0.26%，本月累计下跌1.02%；日元中间价4.8561，周涨跌幅为0.67%，本月累计下跌1.91%。 图2：欧元、英镑、日元走势图 2.国际期货市场 2.1贵金属 上周，黄金期货价格走势下跌，白银期货价格走势上涨，涨幅为3.42%，报价19.30美元/盎司。COMEX黄金主力合约收盘价1671.70美元/盎司，周涨跌幅为-2.59%，本月累计下跌2.40%；COMEX白银主力合约收盘价19.30美元/盎司，周涨跌幅为3.42%，本月累计上涨8.64%。 图3：COMEX黄金走势图 图4：COMEX白银走势图 2.2有色金属 上周，有色金属期货价格纷纷下跌，唯独镍大幅上涨，涨幅为5.46%，对应报价分别为24249.00美元/吨。LME铝主力合约收盘价2277.00美元/吨，周涨跌幅为-0.39%；LME铜主力合约收盘价7762.00美元/吨，周涨跌幅为-1.20%；LME镍主力合约收盘价24249.00美元/吨，周涨跌幅为5.46%；LME铅主力合约收盘价1889.00美元/吨，周涨跌幅为-1.46%； LME锡主力合约收盘价21137.00美元/吨，周涨跌幅为-0.13%；LME锌主力合约收盘价3153.50美元/吨，周涨跌幅为-0.44%。 表2：有色金属报价和周涨跌幅 图5：LME铝走势图 图6：LME铜走势图 图7：LME镍走势图 图8：LME铅走势图 图9：LME锡走势图 图10：LME锌走势图 2.3能源化工 上周，能源期货价格走势下跌，原油和天然气均下跌，跌幅分别为1.94%和2.90%，报价分别为85.11美元/桶和7.76美元/桶。NYMEX原油主力合约收盘价85.11美元/桶，周涨跌幅为-1.94%，本月累计下跌4.96%；NYMEX天然气主力合约收盘价7.76美元/桶，周涨跌幅为-2.90%，本月累计下跌14.93%。 图11：NYMEX原油走势图 图12：NYMEX天然气走势图 2.4农产品 上周，主要农产品期货价格呈现下跌，唯独大豆上涨，涨幅为2.57%，报价1448.50美分/磅，玉米和小麦小幅上涨。CBOT玉米主力合约收盘价677.25美分/蒲式尔，周涨跌幅为-1.13%；ICE2号棉花主力合约收盘价99.29美分/磅，周涨跌幅为-5.29%；CBOT小麦主力合约收盘价859.75美分/蒲式尔，周涨跌幅为-1.12%；CBOT大豆主力合约收盘价1448.50美分/蒲式尔，周涨跌幅为2.57%；ICE11号糖主力合约收盘价17.88美分/磅，周涨跌幅为-1.87%。 表3：农产品报价和周涨跌幅 图13：CBOT玉米走势图 图14：ICE2号棉花走势图 图15：CBOT小麦走势图 图16：CBOT大豆走势图 图17：ICE11号糖走势图 3.国内期货市场 3.1黑色金属 上周，国内黑色金属期货价格整体呈下跌趋势，其中螺纹钢下跌幅度较大，跌幅1.60%，报价3696.00元/吨，铁矿石和不锈钢小幅上涨。SHFE热轧卷板主力合约收盘价3763.00元/吨，周涨跌幅为-1.47%；DCE铁矿石主力合约收盘价715.50元/吨，周涨跌幅为0.14%； SHFE螺纹钢主力合约收盘价3696.00元/吨，周涨跌幅为-1.60%；SHFE不锈钢主力合约收盘价16865.00元/吨，周涨跌幅为0.27%。 表3：黑色金属报价和周涨跌幅 图18：SHFE热轧卷板走势图 图19：DCE铁矿石走势图 图20：SHFE螺纹钢走势图 图21：SHFE不锈钢走势图 3.2煤炭 上周，煤期货价格走势整体上涨，其中焦煤大幅上涨，涨幅为6.58%，报价分别为1999.00元/吨，动力煤小幅下跌。DCE焦煤主力合约收盘价1999.00元/吨，周涨跌幅为6.58%，本月累计上涨6.70%；CZCE动力煤主力合约收盘价1055.40元/吨，周涨跌幅为-2.71%，本月累计上涨17.61%；DCE焦炭主力合约收盘价2609.00元/吨，周涨跌幅为3.57%，本月累计上涨6.29%。 图22：DCE焦煤走势图 图23：DCE动力煤走势图 图24：DCE焦炭走势图 3.3猪肉和猪饲料 上周，猪肉期货和豆粕价格均上涨，其中豆粕大幅上涨，涨幅3.99%，报价3992.00元/吨。DCE生猪主力合约收盘价23455.00元/吨，周涨跌幅为1.82%，本月累计下跌0.06%； DCE豆粕主力合约收盘价3992.00元/吨，周涨跌幅为3.99%，本月累计上涨6.09%。 图34：DCE生猪走势图 图45：DCE豆粕走势图