化工新材料行业周报：全球进入300mm晶圆扩产潮，派瑞特气将于10月20日科创板首发上会

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4420.69点，环比上涨2.69%。其中，涨幅前五的有三祥新材(15.72%)、回天新材(13.84%)、濮阳惠成(11.24%)、阿拉丁(10.83%)、中简科技(10.42%)；跌幅前五的有安集科技(-27.8%)、鼎龙股份(-20.34%)、华特气体(-17.54%)、雅克科技(-13.74%)、国瓷材料(-12.08%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6834.74点，环比下跌6.43%；申万三级行业显示器件材料指数收报930.69点，环比上涨8.07%；中信三级行业有机硅材料指数收报9300.78点，环比上涨8.19%；中信三级行业碳纤维指数收报4563.21点，环比下跌9.01%；中信三级行业锂电指数收报4291.04点，环比上涨3.46%；Wind概念可降解塑料指数收报1782.76点，环比上涨4.25%。 SEMI：全球进入300mm晶圆扩产潮。据SEMI在其2025年300毫米晶圆厂展望报告中宣布，2022年至2025年，预计全球半导体制造商将以近10%的复合平均增长率(CAGR)扩大300毫米晶圆厂产能，届时达到920万片的历史新高。SEMI预计，中国将把其在300毫米前端晶圆厂产能中的全球份额从2021年的19%提高到2025年的23%，达到230万wpm，这一增长受到政府对国内芯片行业投资增加等因素的推动。随着增长，中国大陆在300毫米晶圆厂产能方面正接近全球领先的韩国，并有望在明年超越中国台湾，目前位居第二。 派瑞特气将于10月20日科创板首发上会。10月13日，据上交所披露公告称，中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司（简称：派瑞特气）将于10月20日科创板首发上会。派瑞气体的前身是七一八所特气工程部，是国内最早开始从事电子特种气体研发和产业化的单位之一，经过长期的技术积累、持续的研发投入和不懈的市场拓展，公司在科技创新、产能规模、行业影响等方面均取得显著成果，现已成为电子特种气体收入规模最大的国内企业，位列全球第九名，是国内唯一进入前十的企业，国际影响力逐渐提升。 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4420.69点，环比上涨2.69%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6834.74点，环比下跌6.43%；申万三级行业显示器件材料指数收报930.69点，环比上涨8.07%；中信三级行业有机硅材料指数收报9300.78点，环比上涨8.19%；中信三级行业碳纤维指数收报4563.21点，环比下跌9.01%；中信三级行业锂电指数收报4291.04点，环比上涨3.46%；Wind概念可降解塑料指数收报1782.76点，环比上涨4.25%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：三祥新材(15.72%)、回天新材(13.84%)、濮阳惠成(11.24%)、阿拉丁(10.83%)、中简科技(10.42%)、泛亚微透(10.28%)、阿科力(9.46%)、合盛硅业(9.36%)、长鸿高科(9.35%)、赛伍技术(9.24%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：安集科技(-27.8%)、鼎龙股份(-20.34%)、华特气体(-17.54%)、雅克科技(-13.74%)、国瓷材料(-12.08%)、金博股份(-10.57%)、光威复材(-4.96%)、山东赫达(-3.85%)、联泓新科(-3.75%)、金宏气体(-3.64%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【瑞联新材（688550.SH）】10月14日，瑞联新材发布了《关于向激励对象授予预留限制性股票的公告》。公司于2022年10月14日召开的第三届董事会2022年第四次临时会议、第三届监事会2022年第三次临时会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，确定2022年10月14日为预留授予日，以36.86元/股的授予价格向18名激励对象授予7.84万股限制性股票。 【华特气体（688268.SH）】10月11日，华特气体发布了《2022年前三季度业绩预告的自愿性披露公告》。经财务部门初步测算，广东华特气体股份有限公司预计2022年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润1.73亿元至1.94亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加7,006万元到9,066万元，同比增加68%到88%。公司预计2022年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.69亿元至1.88亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加7,778万元到9,608万元，同比增加85%到105%。 【南大光电（300346.SZ）】10月13日，南大光电发布了《2022年前三季度业绩预告》。公司预计归属于上市公司股东的净利润2亿元-2.2亿元，比上年同期增长61.30%-77.43%；扣除非经常性损益后的净利润1.59亿元-1.79亿元，比上年同期增长68.56%-89.77%。2022年前三季度，公司积极提升产品品质和开拓市场，在提高现有客户业务粘性的同时，通过研发新产品和技术创新，在第三代半导体、IC及光伏领域开拓新的市场应用，满足客户产品迭代需求，使得MO源和氢类电子特气产品销售业绩稳步增长。2022年前三季度，公司通过乌兰察布“试验田”新增的三氟化氮产能，进一步巩固成本和产能优势，加强集团客户协同效应，稳固存量市场份额，积极开拓新客户，扩大增量市场份额。氟类电子特气销售收入和毛利较上年同期大幅提升，为做强做大含氟电子材料奠定坚实的基础。 【彤程新材（603650.SH）】10月9日，彤程新材发布了《2022年第三季度可转债转股结果暨股份变动公告》。公司累计转股情况：“彤程转债”的转股期为2021年8月2日起至2027年1月25日。截至2022年9月30日，累计已有2.63亿元元“彤程转债”转换为彤程新材料集团股份有限公司股份，累计转股股数为807.76万股，占“彤程转债”转股前公司已发行股份总额的1.3785%。未转股可转债情况：截至2022年9月30日，“彤程转债”尚未转股金额为5.37亿元，占可转债发行总量的67.0711%。第三季度转股情况：自2022年7月1日至2022年9月30日期间，“彤程转债”转股的金额为3.17万元，因转股形成的股份数量为976股，占“彤程转债”转股前公司已发行股份总额的0.0002% 【鼎龙股份（300054.SZ）】10月10日，鼎龙股份发布了《关于股份回购进展情况的公告》。截至2022年9月30日，公司累计通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份1182万股，占公司截至2022年9月30日总股本9.47亿股的1.25%，最高成交价为18.29元/股，最低成交价为15.07元/股，支付的总金额为2亿元（不含交易费用）。本次回购符合相关法律、行政法规的要求，符合公司既定的回购方案。 【派瑞特气（A22219.SH）】10月13日，派瑞特气发布了《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（上会稿）》。本次发行股数不低于发行后总股本的10%且不超过15%，即发行股数不低于5000万股且不超过7941.18万股，本次发行不涉及股东公开发售股份。 【三孚股份（603938.SH）】10月12日，三孚股份发布《2022年第三季度报告》，2022年前三季度，公司实现营业收入20.53亿元，同比增长81.42%；归属于上市公司股东的净利润6.23亿元，同比增长152.27%。同日，公司发布《2022年第三季度主要经营数据公告》，2022年前三季度，公司硅系列产品产量为6.20万吨，销量为6.43万吨，销售金额为10.53亿元，平均售价为1.64万元/吨；钾系列产品产量为7.76万吨，销量为8.33万吨，销售金额为6.39亿元，平均售价为0.77万吨/吨；硅烷偶联剂产品产量为1.13万吨，销量为0.83万吨，销售金额为2.41亿元，平均售价为2.89万元/吨。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.派瑞特气将于10月20日科创板首发上会 10月13日，据上交所披露公告称，中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司（简称：派瑞特气）将于10月20日科创板首发上会。 派瑞气体的前身是七一八所特气工程部，是国内最早开始从事电子特种气体研发和产业化的单位之一，经过长期的技术积累、持续的研发投入和不懈的市场拓展，公司在科技创新、产能规模、行业影响等方面均取得显著成果，现已成为电子特种气体收入规模最大的国内企业，位列全球第九名，是国内唯一进入前十的企业，国际影响力逐渐提升。（资料来源：SEMI产业投资平台） 3.2.中国半导体行业协会：反对美武断方式干扰国际贸易 10月7日，美国商务部以维护国家安全为由宣布了两项新的出口管制规定。 中国半导体行业协会对此发表声明如下： 2022年10月7日，美国商务部以维护国家安全为由宣布了两项新的出口管制规定。 中国半导体行业协会（CSIA）反对美国商务部用如此武断的方式为国际贸易带来干扰。我们非常担心美方将国家安全用于歧视性贸易政策，这种单边性的政策不仅会进一步损害全球半导体行业的供应链，更重要的是，它将形成一个不确定的产业氛围，给过去几十年全球半导体行业从业人员共同耕耘从而打造的互相信任、友好合作精神造成巨大的负面影响。 为了全球半导体行业、为了依赖半导体而发展的多个下游行业，更为了数以百万计的半导体从业人员，我们希望美国政府能及时修正错误的做法，回归世界半导体理事会（WSC）和政府与当局的半导体会议（GAMS）的国际贸易磋商机制的框架下，能够充分沟通，有效地交换意见，寻求达成共识。（资料来源：半导体芯闻） 3.3.SEMI：全球进入300mm晶圆扩产潮 据SEMI在其2025年300毫米晶圆厂展望报告中宣布，2022年至2025年，预计全球半导体制造商将以近10%的复合平均增长率(CAGR)扩大300毫米晶圆厂产能，届时达到920万片的历史新高。SEMI指出，包括GlobalFoundries、英特尔、美光、三星、SkyWaterTechnology、台积电和德州仪器在内的公司宣布的新晶圆厂将在2024年或2025年增加，以帮助满足需求的增长。 SEMI总裁和首席执行官AjitManocha表示：“虽然一些芯片的短缺已经缓解，而