化工新材料行业周报：DSCC预测2023年京东方在全球OLED面板市场市占率提升至13%，SEMI预测2026年中国大陆12吋晶圆全球占比25%

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4340.18点，环比下跌0.65%。其中，涨幅前五的有晶瑞电材(21.05%)、奥克股份(16.18%)、华特气体(15%)、奥来德(10.58%)、 金博股份(8.46%)； 跌幅前五的有光威复材(-14.73%)、 道恩股份(-10.82%)、阿科力(-10.71%)、博迁新材(-10.26%)、泛亚微透(-8.3%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7526.87点，环比上涨1.03%；申万三级行业显示器件材料指数收报1101.77点，环比下跌2.33%；中信三级行业有机硅材料指数收报8400.74点，环比下跌0.27%；中信三级行业碳纤维指数收报3372.42点，环比上涨6.09%；中信三级行业锂电指数收报3437.21点，环比下跌0.01%；Wind概念可降解塑料指数收报1958.19点，环比下跌0.81%。 DSCC预测2023年京东方在全球OLED面板市场市占率提升至13%。3月29日消息，显示器供应链顾问公司Display Supply Chain Consultant（DSCC）近日发布预测报告称，2023年全球OLED面板出货量将同比下滑1%，整体出货金额将同比下滑7%至387亿美元。具体来说，2023年智能手机用的OLED面板出货额将同比下滑8%，出货量呈持平；电视用OLED面板出货额将同比下滑15%，出货量下滑12%。就厂商排名来看，三星显示器（Samsung Display，SDC）预估以超过五成市占率持续称霸OLED面板市场。SDC将成为唯一供应4款苹果iPhone 15系列用OLED面板的厂商，2023年iPhone 15系列OLED面板出货量，SDC将拿下60%市占率。DSCC指，2023年LG Display（LGD）OLED面板市占率预估从2022年20%小幅扬升至21%。LGD为iPhone 14和iPhone 14 Pro Max的面板供应商，2023年LGD占iPhone 15系列OLED面板出货量比重为22%，高于iPhone 14系列17%，主因LGD供应iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max的LTPO OLED面板。另外，2023年中国厂商京东方在OLED面板市场的市占率预计将从2022年9%升至13%，为全球第三大厂。2023年京东方占iPhone 15系列OLED面板出货量比重为18%，将较iPhone 14系列10%呈大幅增长。（资料来源：芯智讯） SEMI预测2026年中国大陆12吋晶圆全球占比25%。3月28日消息，随着半导体市场需求疲软，以及多家芯片制造商纷纷削减资本支出，预计今年12吋晶圆厂产能增加将趋缓，增幅将只有约6%。不过，从长期来看，国际半导体产业协会（SEMI）预期，到2026年，全球12吋晶圆月产能将达达到960万片，创下历史新高。其中，美国产能在全球的占比将自2022年的0.2%，大幅提升45倍至近9%。中国大陆也将自2022年的22%，提升至25%。SEMI表示，全球12吋晶圆厂产能分别于2021年及2022年强劲成长11%及9%，2023年因存储芯片及逻辑元件需求疲软影响，成长可能趋缓，增幅将降至6%。SEMI指出，包括台积电、联电、英特尔（Intel）、中芯国际、格芯（GlobalFoundries）、三星（Samsung）、SK海力士（Hynix）、美光（Micron）、铠侠（Kioxia）、英飞凌（Infineon）、德州仪器（TI）等，将有82座新厂及产线于2023至2026年陆续量产。（资料来源：芯智讯） 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4340.18点，环比下跌0.65%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7526.87点，环比上涨1.03%；申万三级行业显示器件材料指数收报1101.77点，环比下跌2.33%；中信三级行业有机硅材料指数收报8400.74点，环比下跌0.27%；中信三级行业碳纤维指数收报3372.42点，环比上涨6.09%；中信三级行业锂电指数收报3437.21点，环比下跌0.01%； Wind概念可降解塑料指数收报1958.19点，环比下跌0.81%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：晶瑞电材(21.05%)、奥克股份(16.18%)、华特气体(15%)、奥来德(10.58%)、金博股份(8.46%)、中环股份(7.33%)、江化微(5.53%)、金丹科技(4.41%)、蓝晓科技(4.29%)、金宏气体(3.9%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：光威复材(-14.73%)、道恩股份(-10.82%)、阿科力(-10.71%)、博迁新材(-10.26%)、泛亚微透(-8.3%)、仙鹤股份(-7.85%)、皇马科技(-6.26%)、祥源新材(-6.15%)、建龙微纳(-5.27%)、斯迪克(-4.25%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【利安隆（300596.SZ）】3月30日，公司发布关于公司投资成立二级控股子公司的公告。为适应公司未来业务发展的需要，充分发挥企业自身优势，公司控股子公司利安隆科润以土地使用权、房产、机器设备等实物资产方式出资，在浙江省衢州市常山县成立全资子公司浙江常山安能热力有限公司，注册资本为6853.29万元人民币，持股比例为100%。本次设立的二级子公司是为了满足自身及园区燃气的供应，增强公司的综合实力，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。 【东材科技（601208.SH）】3月30日，公司发布2022年年报。本报告期，公司紧密围绕董事会年初制定的“创新提质增效益、项目攻坚促发展”总体工作方针，持续推进产品结构调整，积极抢抓项目建设进度，推动提质降本增效，严控各项期间费用支出，整体运营能力和综合盈利能力均得到有效提升。2022年，公司实现营业收入36.40亿元，同比增长12.09%；实现归属于上市公司股东的净利润4.15亿元，同比增长24.15%；实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润2.49亿元，同比下降19.23%；实现基本每股收益0.46元，同比增长17.95%。 【三孚股份（603938.SH）】3月31日，公司发布2022年年报。报告期内，公司实现营业收入264,832.10万元，较上年同期增长65.64%；归属于上市公司股东的净利润74,782.98万元，较上年同期增加123.13%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润73,716.80万元，较上年同期增加122.36%；每股收益2.74元，较上年同期增加122.76%；扣除非经常性损益后每股收益2.70元，较上年同期增加123.14%；总资产：333,616.70万元，归属于上市公司股东的净资产：227,528.43万元。 【联瑞新材（688300.SH）】3月31荣，公司发布2022年年报。2022年度，公司实现营业收入66,195.42万元，同比增长5.96%；实现归属于母公司所有者的净利润18,824.05万元，同比增长8.89%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润14,995.12万元，同比下降3.64%；实现基本每股收益1.51元，同比增长8.63%。报告期内，面对能源和原材料价格上涨、消费电子产品需求阶段性放缓等不利因素，公司积极采取应对措施，配合并积极推动客户加快新产品认证，拓展海外市场，获增海内外客户更多新产品认证，高端产品保持增长态势，虽然市场需求下滑，但是公司市场占有率继续提升，推动公司经营业绩持续增长。 【濮阳惠成（300481.SZ）】3月31日，公司发布2022年年度报告。报告期内，公司实现营业收入159,692.69万元，较上年同期增长14.62%；实现归属于上市公司股东的净利润42,230.23万元，较上年同期增长67.14%。其中顺酐酸酐衍生物营业收入122,362.96元，同比增长20.89%。2022年顺酐酸酐衍生物中用于风电领域的产品数量6,500吨以上，占顺酐酸酐衍生物整体销量的10%左右。 【海利得（002206.SZ）】3月31日，公司发布2022年年报。报告期内，公司实现营业收入551,205.48万元，同比上涨8.77%，归属于公司股东的净利润33,208.88万元，同比下降42.24%。 【万盛股份（603010.SH）】3月31日，公司发布2022年年报。2022年，公司紧扣“绿色低碳、科技创新”两大发展主题，在全球石化、精细化学品、3C电子产品等行业需求下滑的情况下，坚持“全球一流功能性新材料企业”的价值定位，深化战略布局，以“控制成本、保障品质、提高利润”为经营核心，攻坚克难、真抓实干，公司整体生产经营运行较好，顺利完成全年目标。报告期内，公司实现营业收入356,421.12万元，较上年同期下降13.38%；实现归属于上市公司股东的净利润36,527.62万元，较上年同期下降55.70%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润37,005.55万元，较上年同期下降54.77%。 经营业绩出现变化的原因主要系报告期内公司主要产品销量及产品毛利率下降所致。 【卓越新能（688196.SH）】3月31日，公司发布2022年年报。2022年，公司生物柴油满产满销，产销量和出口量居前；实现营业收入43.45亿元，归属于母公司所有者的净利润4.52亿元，营收和净利润保持稳定增长；截至2022年末，公司总资产29.85亿元，同比增长16.05%；归属于母公司的所有者权益为27.84亿元，较上年增长12.70%。 【壹石通（688733.SH）】3月30日，公司发布2022年年报。2022年度，公司下游新能源汽车行业整体保持较快增长态势，带动公司主要产品的市场需求增加，公司积极推动新增产能落地，产品供应能力显著增强，产销量实现同比提升，促进了公司经营业绩的增长。公司在2022年实现营业收入6.03亿元，同比增长42.65%；实现归属于母公司所有者的净利润1.47亿元，同比增长35.75%； 实现基本每股收益0.79元，同比增长11.27%。公司的锂电用勃姆石产品2022年出货量约为2.5万吨，根据高工产研锂电研究所（GGII）统计数据，公司继续占据全球50%以上的市场份额，行业领先地位较为显著。 【