【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产+车企加速导入,碳化硅行业爆发在即 □上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能增至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。 9月9日,WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模CAGR有望超30%。 □碳化硅加速上车:随着各大车企新能源车销量快速提升,同时碳化硅成本逐步下降,越来越多车企开始加速碳化硅上车进展。9月26日,日立宣布获本田SiC电驱系统订单。 9月16日,奇瑞表示其即将开发的高端智能电动E0X平台将搭载800VSiC功率模块系统技术。 9月15日,广汽埃安超跑车型发布,搭载900VSiC电驱。 [礼物]景气度高涨:碳化硅因其高压及大功率的性能优势在新能源车、光伏等领域加得到应用。 伴随新能源车渗透率的快速提升,上游制造厂商加速碳化硅扩产,同时国内主流车型开始大量使用碳化硅材料,行业将加速进入爆发期。 □建议关注:国内碳化硅衬底龙头企业天岳先进、布局碳化硅产品的功率厂商斯达半导、时代电气、士兰微、新洁能等。