2022年9月第4周政策跟踪周报

2022年09月25日 证券研究报告•市场投资策略 政策跟踪周报（0919-0925） 2022年9月第4周政策跟踪周报 摘要 国内宏观：本周党中央、国务院及各部委发布的政策文件以及召开的重要会议，重点聚焦于稳增长政策、区域协调发展、交通物流保障、自贸区战略、人民币 国际化、风险防范等方面：1）9月19日，国家发改委召开9月新闻发布会， 对当前热点关注的国常会部署19项接续政策落实措施、推动重大项目开工建设、防范猪肉价格上涨过快、推动新能源汽车产业高质量发展等问题作出回应。2）9月20日，国家发改委举行专题新闻发布会，系统介绍十年来我国区域协 调发展取得的历史性成就、发生的历史性变革。3）9月21日，国务院总理李 克强主持召开国务院常务会议。4）9月22日，商务部举行例行新闻发布会，新闻发言人束珏婷表示，下一步将从“扩围、提质、增效”三方面发力，推进实施自贸区提升战略。5）9月23日，中国人民银行发布《2022年人民币国 际化报告》。6）9月23日，银保监会相关部门负责人介绍第五次全国金融工作会议要求的防范化解相关风险工作进展。 海外宏观：本周海外宏观经济热点主要涵盖欧盟的“SMEI”提案、欧美日央行利率决议、英国财政刺激等方面：1）当地时间9月19日，吸取了疫情、俄 乌冲突期间供应链崩溃的教训，欧盟当局提出了一项名为“单一市场紧急工具”(SMEI)的提案。2）当地时间9月20日，为了应对通胀，瑞典央行宣布将基准利率上调100个基点至1.75%，超出市场预期的75个基点。3）当地时 间9月21日，美联储FOMC公布最新利率决议，宣布将基准利率上调75个 基点至3.00%-3.25%区间，利率水平升至2008年以来新高。4）当地时间9 月22日，英国央行正式公布利率决议，宣布加息50个基点，将基准利率从 1.75%升至2.25%。5）当地时间9月22日，日本央行在货币政策会议后宣布， 继续坚持当前超宽松货币政策，维持利率水平不变。6）当地时间9月23日，英国政府宣布了一系列经济刺激措施，包括大规模减税、取消银行业奖金上限等，希望以此来提振即将陷入衰退的英国经济。 产业政策：本周国内产业政策主要覆盖边境旅游、矿产资源、电子电器、能源管理等领域：1）9月20日，为进一步扩大我国旅游业对外开放，促进边境地区经济繁荣和社会稳定，增进同毗邻国家人民的交往和友谊，文旅部等五部门 起草了《边境旅游管理办法（修订征求意见稿）》。2）9月21日，自然资源部发布《中国矿产资源报告（2022）》。3）9月23日，为进一步优化电子电器行业管理制度，促进电子电器行业高质量发展，国务院办公厅印发《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》。4）9月23日，国管局、国家发改委、财政部联合印发《关于鼓励和支持公共机构采用能源费用托管服务的意见》，进一步规范和加强公共机构采用能源费用托管服务工作，调动社会资本参与公共机构节约能源资源工作，推进公共机构绿色低碳转型。 未来一周前瞻：1）9月27日，卢甘斯克、顿涅茨克、赫尔松、扎波罗热地区“入俄公投”最后一天；2）9月30日，中国9月官方制造业PMI公布；3）9月30日，美联储副主席布雷纳德就金融稳定性发表讲话。 风险提示：地缘政治冲突加剧；新冠疫情反复风险；海外央行加息进度超预期。 西南证券研究发展中心 分析师：常潇雅 执业证号：S1250517050002电话：021-58351932 邮箱：cxya@swsc.com.cn 相关研究 1.政策跟踪周报（0912-0918） (2022-09-19) 2.政策跟踪周报（0905-0911） (2022-09-13) 3.政策跟踪周报（0829-0904） (2022-09-05) 4.政策跟踪周报（0822-0828） (2022-08-28) 5.政策跟踪周报（0815-0821） (2022-08-22) 6.政策跟踪周报（0808-0814） (2022-08-15) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1国内重要宏观经济政策及会议1 2海外宏观经济热点事件8 3国内重点产业政策12 4未来一周财经大事前瞻15 表目录 表1：2022年9月第4周国内重要宏观政策及会议梳理1 表2：2022年9月第4周海外热点经济事件梳理8 表3：2022年9月第4周国内产业政策梳理12 表4：2022年9月第5周国内外财经大事前瞻15 1国内重要宏观经济政策及会议 本周（9月19日-9月25日）党中央、国务院及各部委发布的政策文件以及召开的重要会议，重点聚焦于稳增长政策、区域协调发展、交通物流保障、自贸区战略、人民币国际化、风险防范等方面。 表1：2022年9月第4周国内重要宏观政策及会议梳理 发布日期 发布主体 政策/会议名称 2022/9/19 国家发改委 9月新闻发布会 2022/9/20 国家发改委 “区域协调发展”专题新闻发布会 2022/9/20 央行 9月LPR利率均维持不变 2022/9/20 工信部 “新时代工业和信息化发展”系列主题新闻发布会第九场 2022/9/21 国务院 国务院常务会议 2022/9/22 商务部 例行新闻发布会 2022/9/23 央行 《2022年人民币国际化报告》 2022/9/23 银保监会 第五次全国金融工作会议要求的防范化解相关风险工作进展汇报 2022/9/24 中国财富管理50人论坛 全球财富管理论坛2022秋季峰会 资料来源：央视新闻，和讯网，澎湃财经，新华财经，Wind，西南证券整理 重点关注： （1）9月19日，国家发改委召开9月新闻发布会，对当前热点关注的国常会部署19项接续政策落实措施、推动重大项目开工建设、防范猪肉价格上涨过快、推动新能源汽车产业高质量发展等问题作出回应。发改委政研室副主任、新闻发言人孟玮在发布会上表示，要争分夺秒抓好各项政策贯彻落实，推动有关举措早出快出、应出尽出，尽快落地见效。 国家统计局最新数据显示，前8个月固定资产投资同比增长5.8%，比前7个月加快0.1个百分点；其中，制造业投资、基础设施投资分别增长10.0%、8.3%，比前7个月分别加快0.1个、0.9个百分点。同时，8月份规模以上工业增加值同比增长4.2%，比上月加快0.4个百分点。孟玮认为，从这些主要指标看，我国经济总体延续了恢复发展态势，并呈现出积 极变化，“但国内经济恢复基础仍不牢固，正处于经济恢复紧要关口”，孟玮指出，下一步，发改委将全力以赴落实扎实稳住经济的一揽子政策和19项接续措施。具体来看，在有效投 资方面，要加快推动第一批3000亿元政策性开发性金融工具尽早形成实物工作量，同时， 着力用好新增3000亿元以上政策性开发性金融工具，做好项目筛选和推荐，加快资金投放，督促地方抓住施工窗口期，推动项目尽快开工建设。在促进消费方面，加快研究推动出台政策举措，积极打造消费新场景，促进消费加快复苏。在助企纾困方面，围绕缓缴部分行政事 业性收费和保证金、支持民营企业健康发展等重点，加快推动出台一批政策举措，着力降低市场主体负担，促进企业持续健康发展。 孟玮指出，近日将投放第三批中央猪肉储备，并指导各地加大力度同步投放猪肉储备。对于后期生猪市场供需和价格形势，孟玮指出，近日，发改委价格司多次组织有关方面进行深入分析研判，各方分析认为，目前能繁母猪、新生仔猪、育肥猪存栏量均连续回升，加之 天气转凉后育肥猪生长速度加快，以及企业冻肉库存处于较高水平、绝大部分将在年内供应市场，因此今后一段时间生猪猪肉市场供应有保障，价格难以持续大幅上涨。下一步，发改委将会同有关部门继续紧盯生猪市场动态，结合市场供需和价格形势，分批次持续投放中央 猪肉储备，并督促指导各地同步投放猪肉储备，必要时还会进一步加大投放力度，并加强市场监管和预期引导，促进市场和价格平稳运行。对于其他重要民生商品，孟玮指出，发改委也将继续做好保供稳价工作。除了指导各地紧抓蔬菜生产、加强产销衔接、畅通运输配送， 保障终端市场“微循环”顺畅、市场供应充足外，还将采取平价销售、补贴流通销售环节、减免批发市场进场费等措施，促进价格平稳运行；同时，指导各地适时投放成品粮油、蔬菜、鸡蛋等储备，增加市场供应。 孟玮指出，当前新能源汽车产业有明确的发展方向和规划政策体系，并且有比较完备的产业支撑体系，同时具备超大规模市场优势，因此已形成良好基础，新能源汽车发展进入全面市场化拓展期。数据显示，今年1—8月，新能源汽车产销分别完成397万辆和386万辆， 同比增长1.2倍和1.1倍；出口34万辆，同比增长97.4%；新能源汽车销量占全部汽车销量比重达到22.9%；新能源汽车保有量超过1000万辆。下一阶段，孟玮表示，发改委将从四方面认真落实新能源汽车产业发展规划，持续促进新能源汽车产业高质量发展：一是会同 有关部门进一步研究完善新能源汽车政策体系，营造有利于新能源汽车发展政策环境；二是坚持“全国一盘棋”优化新能源汽车产业布局，按照区域集聚、主体集中的原则，构建布局合理、发展有序、运行高效的产业格局；三是鼓励企业充分依托我国产业基础，加强技术创新，加快突破新能源汽车关键系统部件和基础共性技术，持续提升全产业链核心竞争力；四是继续以开放的姿态深化国际合作，鼓励中外双方企业深化合作方式，拓展合作领域，实现更高水平的开放合作和互利共赢。 （2）9月20日，国家发改委举行专题新闻发布会，系统介绍十年来我国区域协调发展取得的历史性成就、发生的历史性变革。肖渭明表示，2021年，京津冀、长三角、粤港澳大湾区内地九市地区生产总值分别达9.6万亿元、27.6万亿元、10.1万亿元，总量超过全国的40%，发挥了全国经济压舱石、高质量发展动力源、改革试验田的重要作用，我国动力源地区引擎作用不断增强。 肖渭明表示，我国幅员辽阔、人口众多，长江、黄河横贯东西，秦岭、淮河分异南北，各地区基础条件差别之大在世界上是少有的，统筹区域发展是“国之大者”。党的十八大以来，习近平总书记高瞻远瞩、统揽全局，把握国内外大势，不断丰富完善区域协调发展的新理念新思想新战略，亲自谋划、亲自部署、亲自推动了京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长江三角洲区域一体化发展、黄河流域生态保护和高质量发展等区域重大战略，进一步完善支持西部大开发、东北振兴、中部崛起、东部率先发展的政策体系，坚决打赢打好脱贫攻坚战，确立了基本公共服务均等化、基础设施通达程度比较均衡、人民基本生活保障水平大体相当的区域协调发展目标，建立健全区域协调发展体制机制，推动形成优势互补高质量发展的区域经济布局，引领我国区域协调发展取得历史性成就、发生历史性变革。主要体现在以下几个方面： 一是区域发展相对差距持续缩小。2021年，中部和西部地区生产总值分别达到25万亿元、24万亿元，与2012年相比增加13.5万亿元、13.3万亿元，占全国的比重由2012年 的21.3%、19.6%提高到2021年的22%、21.1%。中西部地区经济增速连续多年高于东部地区。东部与中西部人均地区生产总值比分别从2012年的1.69、1.87下降至2021年的1.53、1.68，东西差距持续缩小，区域发展的协调性逐步增强。 二是动力源地区引擎作用不断增强。2021年，京津冀、长三角、粤港澳大湾区内地9 市地区生产总值分别达9.6万亿元、27.6万亿元、10.1万亿元，总量超过了全国的40%，发挥了全国经济压舱石、高质量发展动力源、改革试验田的重要作用。这三大地区规模经济 效益明显，创新要素快速集聚，高水平人才密集，对外开放走在前列，成为我国科技创新的主要策源地和制度型开放的先行引领者。 三是重要功能区关键作用更加明显。黑龙江、河南、山东、安徽、吉林5个产粮大省 2021年产量达到5607.8亿斤，超过全国40%，有效维护了国家粮食安全。在重点地区建成了一批能源资源综合开发利用基地，国内能源供给保障水平持续提升。青藏高原“中华水塔”保护工作扎实推进，三江源国家公园正式设立，长江、黄河干流水质总体优