2022年9月第4周政策跟踪：四季度发挥更大效能

四季度发挥更大效能 ——2022年9月第4周政策跟踪 宏观研究 宏观周报 报告日期：2022-10-09 主要观点： 分析师：何宁 执业证书号：S0010521100001电话：15900918091 邮箱：hening@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_宏观研究_宏观周报_ 关注稳经济一揽子政策推进和落实— —2022年8月第5周政策跟踪》202 2-09-04 2.《华安证券_宏观研究_宏观周报_国内基建政策再加码，美联储“群鹰荟萃”——2022年8月第4周政策跟踪》2022-08-28 3.《华安证券_宏观研究_宏观周报_ 关注专项债限额空间和LPR调降— —2022年8月第3周政策跟踪》202 2-08-21 4.《华安证券_宏观研究_宏观周报_ 房地产放松进入新阶段——2022年 8月第2周政策跟踪》2022-08-14 5.《华安证券_宏观研究_宏观周报_政策进入落地期，地产纾困有实质性进展——2022年8月第1周政策跟踪》2022-08-07 6.《华安证券_宏观研究_宏观周报_ “稳中求进”更重“稳”——2022 年7月第4周政策跟踪》2022-07-317.《华安证券_宏观研究_宏观周报_政策注重多方平衡，全年实现经济较好水平——2022年7月第3周政策跟踪》2022-07-24 8.《华安证券_宏观研究_宏观周报_如何应对好两难多难问题？——2022年7月第2周政策跟踪》2022-07-17 国内宏观方面，本周党中央及国务院的政策聚焦市场主体减负纾困、 政务服务灵活化、农村基础建设、扩大有效投资促消费、用好政策工具稳住经济大盘等。多部委着力于基础设施项目规划，楼市放松新政、央行设立专项再贷款、科技创新减负纾困、鼓励外商投资、稳定汇率预期等。地方政策方面，重点聚焦地产需求端放松、地方政府稳增长拉动消费政策、普惠金融改革等。本周发布会与专访刊文等涉及假期疫情防控、金融稳定长效机制、稳外贸等。此外，多地相继出台政策文件，聚焦实业投资、清洁能源产业链、融资业务规范发展等。1、国务院总理李克强主持召开稳经济大盘四季度工作推进会议。 会议指出，稳住经济大盘对就业和民生至关重要。高效统筹疫情防控和经济社会发展，发挥中央和地方两个积极性，巩固经济企稳基础、促进回稳向上。四季度经济在全年份量最重，不少政策将在四季度发挥更大效能，要增强信心，抓住时间窗口和时间节点，稳定市场预期，推动政策举措全面落地、充分显效，确保经济运行在合理区间。要抓好重点工作。针对需求偏弱的突出矛盾，想方设法扩大有效投资和促进消费，调动市场主体和社会资本积极性，继续实施好稳经济一揽子政策和接续政策，注重用好近期出台的两项重要政策工具。一是用好政策性开发性金融工具。二是用好专项再贷款、财政贴息等政策，加快推进制造业、服务业、社会服务等领域设备更新改造，尽早形成现实需求。同时，依法依规提前下达明年专项债部分限额。因城施策运用政策工具箱中的工具，支持刚性和改善性住房需求，实施好保交楼政策。 2、国务院总理李克强主持召开国务院常务会议。 会议决定对部分行政事业性收费和保证金实行阶段性缓缴，进一步帮 助市场主体减负纾困。 部署推进政务服务“跨省通办”扩面增效举措，激发市场活力，便利群众生活。 部署抓好秋粮收获和加强农业农村基础设施建设的措施，确保秋收入库，提升农业生产能力。 确定对政策支持、商业化运营的个人养老金予以税收优惠，满足多样化需求。 海外宏观方面，本周海外宏观主要聚焦俄乌冲突新进展、英国政府预算政策、欧洲能源危机应对措施等。 1、顿涅茨克等四地入俄公投结果公布；乌克兰正式提交加入北约申请。 27日下午，顿涅茨克、卢甘斯克、扎波罗热、赫尔松四地区入俄公投 正式结束。根据当地选举委员会27日晚公布的投票结果，四地选民对 于加入俄罗斯联邦的赞成率分别为：顿涅茨克99.23%，卢甘斯克98.42%，扎波罗热93.11%，赫尔松87.05%。据当地选举委员会发布的数据，此次公投四个地区的投票率都已经超过法律规定的50%门槛，公投结果可认定为有效。 乌克兰总体泽连斯基向北约递交了快速加入该组织的相关申请。 此外，本周出台的地方政府及部委重要文件有： 1、《深圳市关于建设国际电竞之都的若干措施（征求意见稿）》 2、《全国社会保障基金理事会实业投资指引》 3、《山西省风电装备产业链实施方案》 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 4、《关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见》 风险提示：国内外货币政策持续分化，国内政策执行力度不及预期。 正文目录 1党中央及国务院会议5 2部委工作会议及政策6 3地方政府重要政策8 4新闻发布会及重要发言9 5重要政策文件及规范性文件10 6海外宏观——经济热点速览10 风险提示：12 图表目录 图表12022年9月第4周党中央及国务院会议一览5 图表22022年9月第4周部委工作会议及政策一览7 图表32022年9月第4周地方政策一览9 图表42022年9月第4周各场发布会一览10 图表52022年9月第4周各项政策文件及规范性文件一览10 图表62022年9月第4周海外宏观热点及政策一览11 图表72022年9月第4周海外宏观股票指数一览12 图表82022年9月第4周海外资产价格一览12 1党中央及国务院会议 本周（9月23日-9月30日）党中央及国务院的政策聚焦市场主体减负纾困、政务服务灵活化、农村基础建设、扩大有效投资促消费、用好政策工具稳住经济大盘等。摘录重点内容如下： 图表12022年9月第4周党中央及国务院会议一览 会议部门 会议类别 会议日期 会议名称（含指示批示、致辞） 党中央 2022/9/30 习近平等党和国家领导人出席国庆招待会 国务院及其组成 2022/9/28 国务院总理李克强主持召开稳经济大盘四季度工作会议 国务院及其组成 2022/9/26 国务院总理李克强主持召开国务院常务会议 资料来源：中国新闻网，人民网，华安证券研究所 重点关注： 1、（9月26日）国务院总理李克强主持召开国务院常务会议。 国务院总理李克强9月26日主持召开国务院常务会议，决定对部分行政事业性收费和保证金实行阶段性缓缴，进一步帮助市场主体减负纾困。在第四季度再实行一批收费缓缴。一是缓缴耕地开垦费、污水和生活垃圾处理费等14项行政事业性收费。二是缓缴 各类工程项目质量保证金，规模约630亿元。三是落实责任，言必行、行必果，确保市场主体受惠； 部署推进政务服务“跨省通办”扩面增效举措，激发市场活力，便利群众生活。一 是在已实现187项政务服务“跨省通办”基础上，聚焦企业和群众关切，新增22项覆盖面广、办理频次高的事项。二是加强政府部门信息共享，统一业务标准，推动更多“跨省通办”事项网上办、一次办。三是依法保护个人隐私和企业商业秘密； 部署抓好秋粮收获和加强农业农村基础设施建设的措施，确保秋收入库，提升农业 生产能力。从秋粮情况看，全年粮食产量能够实现1.3万亿斤以上目标。要不误农时抢 收秋粮，确保丰收入库，落实秋冬种面积。加快农业农村基础设施在建项目建设，开工一批新项目，年内完成投资3000亿元以上； 确定对政策支持、商业化运营的个人养老金予以税收优惠，满足多样化需求。对政 策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由7.5%降为3%。政策实施追溯到今年1月1日； 通过《促进个体工商户发展条例（草案）》。明确实行平等准入、公平待遇，依法保 护财产权、经营自主权，将登记和税费金融支持等行之有效做法上升为法规。 2、（9月28日）国务院总理李克强对稳经济大盘四季度工作再部署、推进再落实。 李克强说，受超预期因素冲击，二季度前期经济明显下滑。我们果断加大宏观政策实施力度，及时出台稳经济一揽子政策和接续政策，前几年储备的政策工具能用尽用，政策有力，规模合理。把稳增长放在更突出位置，着力保市场主体稳就业稳物价，扩大有效需求，以改革激活力。对地方开展督导和服务，协调解决政策和项目落地中的困难。经过艰辛努力，扭转了经济下滑态势，三季度经济总体恢复回稳。 稳住经济大盘对就业和民生至关重要。要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展，发挥中央和地方两个 积极性，巩固经济企稳基础、促进回稳向上。四季度经济在全年份量最重，不少政策将 在四季度发挥更大效能，要增强信心，抓住时间窗口和时间节点，稳定市场预期，推动政策举措全面落地、充分显效，确保经济运行在合理区间。 要抓好重点工作。针对需求偏弱的突出矛盾，想方设法扩大有效投资和促进消费，调动市场主体和社会资本积极性，继续实施好稳经济一揽子政策和接续政策，注重用好近期出台的两项重要政策工具。一是用好政策性开发性金融工具，根据地方项目需求合 理确定额度投放，加快资金使用和基础设施项目建设，在四季度形成更多实物工作量。二是用好专项再贷款、财政贴息等政策，加快推进制造业、服务业、社会服务等领域设备更新改造，尽早形成现实需求。同时，依法依规提前下达明年专项债部分限额。因城施策运用政策工具箱中的工具，支持刚性和改善性住房需求，实施好保交楼政策。做好物流保通保畅。保障煤炭、电力等能源稳定供应。有效投资重要项目协调机制要不间断高效运转。各部门要配套完善已定的若干重大措施、抓紧出台细则，并做好项目衔接。各地要结合实际加大政策落实和配套力度，确保项目建设工程质量。经济大省要发挥稳经济挑大梁作用。 当前困难群众增多，要扎实保民生、兜底线。在第四季度阶段性扩大低保覆盖范围、将低保边缘户纳入低保补助，各地要扎实、公平落到位，应保尽保，中央财政对地方新增支出予以70%补助。落实和完善失业保障扩围政策，使返乡农民工也能拿到补助或救助。将登记失业半年以上人员纳入一次性吸纳就业补贴范围。强化安全生产。齐心协力，促进经济社会持续健康发展。 2部委工作会议及政策 本周（9月23日-9月30日）部委政策涉及基础设施项目规划，楼市放松新政、央行设立专项再贷款、科技创新减负纾困、鼓励外商投资、稳定汇率预期等。摘录重点内容如下： 图表22022年9月第4周部委工作会议及政策一览 分类 政策部门 公布日期 会议名称（含指示批示、致辞） 基建 国家发改委 2022/9/26 预计“十四🖂”期间能源重点领域投资较“十三🖂”增长20%以上。8个国家算力枢纽节点建设方案均进入深化实施阶段，起步区新开工数据中心项目达到60余个，新建数据中心规模超过110万标准机架，项目总投资超过4000亿 元，算力集聚效应初步显现。 卫健委 2022/9/26 “十四🖂”期间，国家将支持各地建设120个左右省级区域医疗中心；今年年底前将基本完成省级区域医疗中心的规划布局，启动相关项目建设。 国家管网 2022/9/28 国家管网集团西气东输四线工程正式开工。届时西气东输管道系统年输送能力将达到千亿立方米，将进一步完善我国西北能源战略通道，提升我国天然气管网系 统的管输能力，提高能源输送的抗风险能力。 国家电网 2022/9/29 我国西南地区首个特高压交流工程—国家电网川渝1000千伏特高压交流工程日正式开工。 物价供应 发改委 2022/9/27 国家将于本周投放今年第4批中央猪肉储备，并指导各地联动投放地方政府猪肉储备。 产业 工信部等5 部门 2022/9/28 《关于加快内河船舶绿色智能发展的实施意见》，目标到2025年，液化天然气 （LNG）、电池、甲醇、氢燃料等绿色动力关键技术取得突破，船舶装备智能技术水平明显提升，内河船舶绿色智能标准规范体系基本形成。 民航局 2022/9/30 C919大型客机是我国首次按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机，9月完成全部适航审定工作后获中国民用航空局颁发的型号 合格证，将于2022年底交付首架飞机。 国家能源局 20