方达控股2022中期报告

FrontageHoldingsCorporation 方达控股公司* （于开曼群岛注册成立的有限公司）股份代号:1521 2022 中期报告 *仅供识别 目录 公司资料.................................................2 财务摘要.................................................3 管理层讨论及分析...........................................5 企业管治及其他资料.........................................31 简明综合财务报表审阅报告....................................43 简明综合损益及其他全面收益表................................45 简明综合财务状况表.........................................46 简明综合权益变动表.........................................48 简明综合现金流量表.........................................50 简明综合财务报表附注.......................................51 释义.....................................................92 公司资料 董事会 执行董事 李松博士（行政总裁兼主席） 非执行董事 YinZhuan女士 吴灏先生李志和博士 独立非执行董事 李轶梵先生 刘二飞先生王劲松博士 审核及风险管理委员会成员 李轶梵先生（主席）刘二飞先生 吴灏先生 薪酬委员会成员王劲松博士（主席）李轶梵先生 李松博士 提名委员会成员王劲松博士（主席）刘二飞先生 李松博士 公司秘书 张盈伦女士（香港律师） 授权代表李松博士张盈伦女士 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 执业会计师 主要往来银行 WellsFargoBank,N.A. 法律顾问 有关香港法律： Morgan,Lewis&Bockius 有关开曼群岛法律： ConyersDill&Pearman 注册办事处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部 700PennsylvaniaDrive Exton,PA19341,USA 美国主要营业地点 700PennsylvaniaDrive Exton,PA19341,USA 香港主要营业地点 香港 九龙观塘道348号宏利广场5楼 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 1521 公司网站 www.frontagelab.com 2022中期报告2 财务摘要 截至6月30日止六个月 2022年 千美元 （未经审核） 2021年 千美元 （未经审核） 经营业绩收益118,933 85,125 毛利44,200 29,661 税前利润17,930 11,470 纯利13,102 9,059 经调整纯利(1)18,768 14,543 盈利能力毛利率(%)37.2% 34.8% 纯利率(%)11.0% 10.6% 经调整纯利率(%)(1)15.8% 17.1% 于2022年 于2021年 6月30日 12月31日 千美元 千美元 （未经审核） （经审核） 财务状况总资产492,916 475,842 权益总额327,991 323,084 总负债164,925 152,758 现金及现金等价物67,834 144,629 董事会已议决不派付截至2022年6月30日止六个月的中期股息。 (1)经调整纯利乃按报告期内纯利（剔除以股份为基础的薪酬开支、来自并购所得无形资产摊销及按公允价值计入损益计量的金融负债所产生的收益或亏损）调整及计算，以更准确地反映本公司现时的业务及营运。 3方达控股公司 财务摘要 非国际财务报告准则计量 为补充本集团根据国际财务报告准则呈列的综合财务报表，本公司已提供作为额外财务计量的经调整纯利、经调整纯利率以及每股经调整基本及摊薄盈利（剔除以股份为基础的薪酬开支、来自并购所得无形资产摊销以及按公允价值计入损益计量的金融负债所产生的收益或亏损），惟该等数据并非国际财务报告准则所要求，也不是按该准则所呈列。本公司认为以上经调整的财务计量有利于理解以及评估本公司的基础业绩表现及经营趋势，而且通过参考该等经调整财务计量，及藉着消除本集团认为对本集团业务的表现并无指示性作用的若干异常、非经常性、非现金及╱或非经营项目的影响，有助本公司管理层及投资者评价本集团财务表现。然而，该等非国际财务报告准则财务计量的呈列，不应被独立地使用或被视为替代根据国际财务报告准则所编制及呈列的财务资料。该等经调整业绩不应被独立看待，或被视为替代根据国际财务报告准则所编制的业绩。 2022中期报告4 管理层讨论及分析 业务回顾 概览 我们是一家合同研究机构，从事提供贯穿整个产品发现和开发过程中的研究、分析和开发服务。我们提供一体化、科学驱动的支持服务，协助生物制药及生命科学公司实现产品开发目标。我们在北美（包括美国及加拿大）和中国运营业务，能够充分把握该等市场的增长机会。北美及中国方面，本集团为整个发现和开发过程提供包罗产品发现和开发服务的全方位组合，包括发现及临床前研究（包括药物代谢和药代动力学、安全及毒理学、ADME以及化合物筛选及先导化合物优化）、实验室检测（包括生物分析及生物制剂以及中心实验室）、化学服务及化学、制造和控制。此外，中国方面，本集团亦提供全套的生物等效性和相关服务 （例如药理学、医学撰写及政策支持），协助客户提交监管文件。 我们矢志利用壮大中的专长及能力组合，成为一家全球性的合同研究机构，向客户提供高质量服务，为雇员提供收获丰硕的事业良机。我们的客户群涵盖中小型及大型生物制药公司、生物技术公司、合同研究机构、农业及工业化学公司、生命科学公司、合同制造公司、诊断及其他商业机构，以及医院、学术机构和政府机构。此外，我们的客户群分布于不同地域，于北美、中国、欧洲、印度、日本、韩国及澳洲创建了完善的客户关系。我们目前在三个国家营运22处设施，在全球各地的员工超过1,500人。 于报告期，本集团的收益由截至2021年6月30日止六个月约85.1百万美元增加39.7%至截至2022年6月30日止六个月约118.9百万美元。本集团的合约未来收益（指根据当时有效的所有已签署合约或客户采购订单尚未完成或履行的工作所得的未来服务收益）于2022年6月30日达到约315.3百万美元，较于2021年6月30日约218.4百万美元增加44.4%，及较于 2021年12月31日约241.8百万美元增加30.4%。 5方达控股公司 管理层讨论及分析 COVID-19大流行及其对我们业务的影响 于报告期，COVID-19大流行对我们的北美业务并无构成不利影响，受惠于我们客户在产品开发工作方面继续加大投资，并将药物发现、开发及生产流程的重要部分外包予合同研究机构（如我们），以获得灵活解决方案及全面科学能力。这对我们于整个报告期的收益、营业利润、营业利润率及现金流产生积极影响。 于报告期，COVID-19大流行持续且中国许多省份再次出现COVID-19病例，加上相关经济影响，均对我们的中国业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。 于2022年3月，COVID-19Omicron变异毒株在中国扩散，其中上海更是首当其冲。为应对疫情，上海市政府迅速实施封锁措施、大规模COVID-19检测及长期隔离。 我们位于中国上海的实验室检测及化学业务单位受到不利影响，因为我们位于当地的设施在 3月中至4月底期间长期实际封锁及关闭。 截至2022年4月底，根据《上海市企业复工复产白名单》，我们的上海设施获准恢复营运。根据当地政府规定的“闭环”隔离管控制度，我们在其设施内加建场内宿舍，以符合有关要求，我们曾经成功安排80多名实验室科学家和技术人员在我们的设施内工作及住宿。 2022中期报告6 管理层讨论及分析 COVID-19大流行及其对我们业务的影响（续） 自2022年6月1日起，随着上海的强制封锁逐步解除，我们位于中国上海的设施的交付效率及产能利用率逐步恢复至正常水平。该疫情对上海各地经济及社会造成重大干扰，从而对我们的行业、供应商、客户以及最终对我们于中国的业务、经营业绩及财务状况造成直接及间接不利影响。中国COVID-19大流行的影响，加上与之相关的各项政府及业界行动，已经导致或日后可能导致出现以下情况（其中包括）： •世界、地区或国家经济状况及活动恶化，这对我们的产品及服务的全球需求产生不利影响； •我们的设施或我们客户及第三方服务提供商的设施暂时及部分关闭； •对我们的人力资本资源及生产力构成限制； •地区封锁及高速公路出入口临时关闭，使工业营运及物流运输面对更多挑战； •地区、国内及全球供应链以及我们供应商的营运中断； •分销渠道、流动资金及资本或金融市场的中断； •应对大流行所实施的新法规、指令或惯例（如旅行限制、全面或部分封锁、加强检查制度、卫生措施（如隔离及肢体距离）或加强实施远程工作安排）导致的业务中断或与其有关的额外成本； 7方达控股公司 管理层讨论及分析 COVID-19大流行及其对我们业务的影响（续） •产品及材料的国际航运路线受到限制对支持客户需求的时间表构成影响；及 •延迟开展客户研究或项目、暂停或取消客户研究或项目。 尽管我们于报告期面对多项新挑战，我们的团队展现出坚毅精神，不断采取各种缓解措施，以尽量减少中国COVID-19大流行对我们正在进行的项目、客户关系及物资采购的不利影响。该等措施包括：1)利用云端虚拟技术实现远程办公，并投入额外资源管理业务持续营运计划及加速执行进度受到延误的项目，同时确保高质量的服务及数据保护；2)实施针对特定区域的应急计划，以便我们的员工能够远程工作并准备防护口罩、消毒用品及生活设施进行现场工作；3)在我们的经营场所实施严格安全规定；及4）结合企业及区域监管团队管理，尤其是关注大流行对我们业务产生的科学、信息技术、人力资本、法律及财务影响，以应对大流行。我们通过广泛对内及对外沟通对该等工作作进一步支援，让所有持份者知悉为保障我们的雇员及其家人、客户、业务伙伴及社区的健康及安全所采取的预防措施。 尽管中国COVID-19大流行产生的中断及影响可能属于短暂，鉴于该等情况的动态性质及我们全球业务及经营的性质，目前难以合理估计我们的任何业务中断及相关财务影响的持续时间，但可能对我们的业务、经营业绩及财务状况产生重大影响。COVID-19大流行已经且于日后可能对我们于中国的业务及营运造成不利影响。 2022中期报告8 管理层讨论及分析 提升能力及专长 北美 于报告期，我们位于加州海沃德的25,000平方英尺设施已完成建设。位于海沃德的设施将为我们客户的非监管及受监管研究提供LC-MS生物分析、生物制剂生物试验及生物标志物服务。该项最新先进设施自2022年5月起投入运营。我们的中心实验室单位已采购尖端的高通量设备和实验室信息系统（“LIS”），并且注重我们的中心实验室各样设施有类似的程序，以保证实验室数据与全球并且随时日推移维持贯彻吻合。以云端为基础的LIS系统支持实验室工作