方达控股2022年度报告
FrontageHoldingsCorporation 方达控股公司* （于开曼群岛注册成立的有限公司）股份代号:1521 2022 年度报告 *仅供识别 目录 公司资料 ......................................... 2 财务摘要 ......................................... 3 主席报告 ......................................... 5 管理层讨论及分析...................................8 董事及高级管理层的履历..............................36 董事会报告........................................45 企业管治报告......................................88 独立核数师报告....................................117 综合损益及其他全面收益表............................124 综合财务状况表....................................126 综合权益变动表....................................128 综合现金流量表....................................130 综合财务报表附注...................................132 释义.............................................255 董事会 执行董事 李松博士 （主席） 非执行董事 李志和博士 YinZhuan女士吴灏先生 独立非执行董事 李轶梵先生刘二飞先生王劲松博士 审核及风险管理委员会成员 李轶梵先生（主席）刘二飞先生 吴灏先生 薪酬委员会成员王劲松博士（主席）李轶梵先生 李松博士 提名委员会成员王劲松博士（主席）刘二飞先生 李松博士 公司秘书 张盈伦女士 （香港律师） 授权代表李志和博士张盈伦女士 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 执业会计师 主要往来银行 WellsFargoBank,N.A. 法律顾问 有关香港法律： Morgan,Lewis&Bockius 有关开曼群岛法律： ConyersDill&Pearman 注册办事处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部 700PennsylvaniaDrive Exton,PA19341,USA 美国主要营业地点 700PennsylvaniaDrive Exton,PA19341,USA 香港主要营业地点 香港 九龙观塘道348号宏利广场5楼 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 1521 公司网站 www.frontagelab.com 截至12月31日止年度 2018年 千美元 2019年 千美元 2020年 千美元 2021年 千美元 2022年 千美元 经营业绩收入 83,114 100,415 125,811 184,441 250,360 毛利 33,898 37,291 41,485 66,701 89,194 除税前溢利 14,093 20,863 19,522 25,066 36,096 纯利 11,241 18,432 17,415 18,922 25,900 经调整纯利(1)(2)16,63021,39720,34632,23836,168 盈利能力毛利率(%) 40.8% 37.1% 33.0% 36.2% 35.6% 纯利率(%) 13.5% 18.4% 13.8% 10.3% 10.3% 经调整纯利率(%) 20.0% 21.3% 16.2% 17.5% 14.4% 于12月31日 2018年 千美元 2019年 千美元 2020年 千美元 2021年 千美元 2022年 千美元 （经重列） 财务状况总资产 77,464 315,268 382,714 475,842 550,594 权益总额 43,634 265,278 288,872 323,084 335,848 总负债 33,830 49,990 93,842 152,758 214,746 现金及现金等价物 16,306 207,752 212,087 144,629 87,433 (1)经调整纯利乃按报告期内纯利剔除以股份为基础的薪酬开支、并购所得无形资产摊销、并购相关开支、按公允价值计入损益计量的金融负债所产生的收益或亏损、上市开支，出售联营公司或附属公司收益、议价购买收益、于一间联营公司的投资减值及过往所持联营公司权益的公允价值变动收益计算，以更准确地反映本公司现时的业务及营运。 (2)按公允价值计入损益计量的金融负债所产生的收益或亏损已经计入截至2021年12月31日止年度的经调整纯利的对账，而截至2020年12月31日止年度的经调整纯利已经重列，以加入相同资料进行比较。 经调整纯利的对账 截至12月31日止年度 2018年 千美元 2019年 千美元 2020年 千美元 2021年 千美元 2022年 千美元 经调整纯利对账纯利 11,241 18,432 17,415 18,922 25,900 于一间联营公司的投资减值 – – – – – 以股份为基础的薪酬开支 371 3,269 935 7,517 4,702 上市开支 6,386 1,564 – – – 出售联营公司的收益 (437) (27) – – – 出售附属公司的收益 (143) – – – – 议价购买收益 (788) – – – – 过往所持联营公司权益的 公允价值变动收益 – (1,841) – – (2,047) 并购所得无形资产摊销(1) ––2,014 4,074 6,947 并购相关开支 ––– – 473 按公允价值计入损益计量 的金融负债所产生的亏损╱（收益）(2) ––(18) 1,725 193 经调整纯利 16,630 21,397 20,346 32,238 36,168 (1)并购所得无形资产摊销经计及自截至2020年12月31日止年度经调整纯利的对账代价。经考虑该影响于截至2019年12月31日止年度仅约为0.2百万美元，按经调整纯利计算的每股经调整基本盈利及每股经调整摊薄盈利并无重列。 (2)按公允价值计入损益计量的金融负债所产生的收益或亏损已经计入截至2021年12月31日止年度的经调整纯利的对账，而截至2020年12月31日止年度的经调整纯利已经重列，以加入相同资料进行比较。 各位尊敬的股东： 本人谨代表董事会欣然提呈本公司及其附属公司于报告期的年报。 与往年一样，我们对方达于2022年实现显着增长、取得里程碑感到自豪。虽然面临中国的COVID-19疫情封城措施、通胀及劳动力短缺带来的挑战，但我们的应变能力及实力可让我们对员工、卓越运营、内部扩张、并购及长期发展方针进行持续投入。本人欣然分享我们于2022年取得的以下成就： •行政总裁及总裁晋升：于2023年1月3日，我们宣布将AbdulMutlib博士晋升为本公司行政总裁及将林仲平博士晋升为本公司全资附属公司FrontageLaboratories,Inc.的总裁。该等晋升旨在优化本公司的领导架构，并在迈向未来时为我们的进一步增长做好准备。Mutlib博士及林博士是公认的领导者，十多年来为方达带来了非凡的成果，在整个组织和制药行业中均受到信任和尊重。 •收入及溢利：我们实现了收入同比增长35.8%，纯利增长37.0%。实现增长是我们不断付出、为客户提供优质的例行服务及增值服务来满足彼等需求的结果。 •并购：于2022年初，方达完成收购ExperimurLLC。ExperimurLLC是一家位于伊利诺伊伊州芝加哥的合同研究机构公司，提供符合GLP标准的毒理学服务。我们亦于2022年8月收购位于新泽西州的临床I-IIa期企业FrontageClinicalServicesInc.全部股权，而之前我们于其中持有少数权益。两项收购创造了价值，将同时令我们提高目前的能力，并扩展到新的研究领域，包括对特殊病人群体的研究。 •内部扩张：于2022年，我们位于加州海沃德约25,000平方呎的实验室设施已完成建 设，该项最新先进设施自2022年5月起投入运营。新实验室设施将极大提高我们当前的生物分析、生物制剂、生物标志物服务能力，以满足我们在西海岸日益增长的服务需求。 •于2022年10月，诚弘制药（威海）有限责任公司（“诚弘制药”）（方达上海的联营公司）顺利完成位于中国威海的活性药物成分（“API”）生产设施I期建设，占地11英亩。初始I期建设包括总计120,000平方呎设施的建设，配备总计50,000升反应器容积，具备高压、低温及氢化化学工艺能力。我们计划于2023年启动设施II期建设，完工后，我们将拥有300,000平方呎的生产设施，反应器容积超过400,000升。诚弘制药将生产符合现行良好生产规范（“cGMP”）的API产品及中间体。 •人才获取：截至2022年12月31日，我们在三个国家逾23个基地拥有1,698名雇员。员工满意度一直是我们的重要考虑因素，因此我们于2022年实施了多项旨在留住现有人才的举措。 •质量及认证：于2022年9月，FrontageCentralLabs顺利通过CAP认证项目的现场检查，获美国病理学家学会（“CAP”）颁授CAP认证。该项认证有效地认可FrontageCentralLabs是优质实验室服务的可靠提供商。方达位于中国苏州的毒理学设施于2022年1月21日获江苏省科技厅颁发《实验动物使用许可证》，取得该证是方达的一个重要里程碑。 •社会贡献：方达致力作为良好的企业公民，支持当地社会发展及慈善事业。于2022年，我们参与苏珊科曼乳腺癌基金会的“MorethanPinkWalk”乳腺癌防治运动、举行多次美国红十字会献血活动以及为切斯特县食品银行作出贡献。 于2023年，我们致力于为客户提供高质量的科学驱动解决方案，为雇员辨别职业发展机 会，并确保为股东提供高投资回报。我们的目标仍然是成为药物发现及开发服务的全球领导者，为达成该等目标，我们将在2023年专注于以下方面： •投资：我们计划继续扩大现有的服务能力，同时通过内部扩张和收购增加其他能力。我们拟继续在欧洲及北美等全球各地评估合适的收购目标，同时亦打算投资改进基础设施，例如设施、仪器及软件系统。作为增长战略的一环，我们计划将服务扩大至关键领域，例如细胞及基因疗法。 •流程优化：我们计划对操作流程进行系统优化。各项服务领域的持续改善将会提高效率、减少成本，从而为客户及股东创造更多价值。 •内部成长：我们将继续重点提升管理团队、支援部门及科学专家团队的能力。我们相信，不断投入大量努力及资源来为管理及科学团队寻找、培养新一代领导人对本公司而言至关重要。 结束之前，我想再次对各位团队成员表示衷心感谢，感谢大家的辛勤付出和卓越贡献，是各位的才干及热情让我们在2022年取得瞩目的业绩。同样，我十分感谢股东对方达作出的投资，感激董事会的支持及信任，以及多谢客户给予我们提供服务的机会。 主席 李松博士 香港，2023年3月28日 业
