全达电器集团控股2022 中期报告

目录 2公司资料 3管理层讨论及分析 8企业管治及其他资料 14简明综合损益及其他全面收益表 15简明综合财务状况表 16简明综合权益变动表 17简明综合现金流量表 18简明综合财务报表附注 公司资料 尹民强先生（主席） 董事会执行董事 梁家威先生（行政总裁） 非执行董事 简尹慧儿女士 独立非执行董事 吴志强先生郑森兴先生吴晶莹女士 （主席） 董事委员会审核委员会 吴晶莹女士 简尹慧儿女士郑森兴先生 （主席） 薪酬委员会 吴志强先生尹民强先生郑森兴先生 （主席） 提名委员会 郑森兴先生尹民强先生吴志强先生 授权代表 梁家威先生叶志辉先生 公司秘书 叶志辉先生 核数师 郑郑会计师事务所有限公司 主要股份过户登记处OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3 RegattaOfficePark POBox1350 GrandCaymanKY1-1108 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 注册办事处Windward3RegattaOfficePark POBox1350 GrandCaymanKY1-1108 CaymanIslands 总部及主要营业地点 香港 永泰道70号柴湾工业城2期4楼5室 公司网站 http://www.rem-group.com.hk 股份代号 1750 二零二二年中期报告2 管理层讨论及分析 业务回顾及市场前景 本集团为香港、澳门及中国内地知名的低压配电及电力控制装置制造商及供应商。本集团的业务表现于截至二零二二年六月三十日止六个月内已明显改善，录得收益增加约38.1百万港元至91.6百万港元，而截至二零二一年六月三十日止六个月则录得约53.5百万港元。该增加主要与分别位于澳门及香港的两个综合体建设项目（即一幢综合医院大楼及一个多功能体育场馆）的建设有关。然而，期内毛利率依然较低，因本集团产品的市场竞争仍然激烈且市场的售价持续受压。上述情况的影响导致净亏损约4.8百万港元，而截至二零二一年六月三十日止六个月则录得净亏损约5.1百万港元。 于相关期间，新型冠状病毒疾病（“COVID-19”）的影响及其封锁效应包括高通货膨胀、全球的供应链及物流中断的情况持续。在如此具挑战的环境下，难以预测业务前景。我们期望扩大供应链营运，并实施加强成本控制措施，以降低我们的业务风险，并增强我们的可持续性及竞争力。 本集团将密切监控本集团面临的与COVID-19有关的风险及不确定性，评估及积极应对其对本集团的财务状况及业绩的影响。鉴于全球经济的不确定性，本集团将继续在产能规划上采取保守态度，并采取严格的成本及风险管理措施，以防范业务运营的不确定性。 财务回顾收益 本集团的收益由截至二零二一年六月三十日止六个月的约53.5百万港元大幅增加约38.1百万港元或约71.2%至截至二零二二年六月三十日止六个月的约91.6百万港元。该增加可直接归因于我们工厂的生产流程的改进。因此产能得以稳步增加使能满足期内销售订单的要求。 销售成本 本集团于截至二零二二年六月三十日止六个月的销售成本为约78.9百万港元，较截至二零二一年六月三十日止六个月的约45.2百万港元增加约74.5%。销售成本主要包括原材料成本及员工成本，其分别占本集团截至二零二二年六月三十日止六个月销售成本总额的约82.1%及13.6%（截至二零二一年六月三十日止六个月：分别为约73.9%及16.6%）。 毛利 本集团截至二零二二年六月三十日止六个月录得毛利约12.7百万港元，而截至二零二一年六月三十日止六个月则录得约8.3百万港元。本集团整体毛利率由截至二零二一年六月三十日止六个月的约15.5%下降约1.6%至截至二零二二年六月三十日止六个月的约13.9%。毛利率的下降主要是由于市场竞争及我们的产品售价持续受压的综合因素所引致。 3全达电器集团（控股）有限公司 管理层讨论及分析 财务回顾（续） 其他收入、收益及亏损（净额） 本集团的其他收入、收益及亏损（净额）由截至二零二一年六月三十日止六个月的约56,000港元增加至截至二零二二年六月三十日止六个月的约504,000港元，主要可归因于期内来自香港政府的保就业计划补贴约328,000港元。 销售及分销开支 本集团的销售及分销开支由截至二零二一年六月三十日止六个月的约2.6百万港元增加约68.1%至截至二零二二年六月三十日止六个月的约4.3百万港元。该增加与期内的销售额增长相符。本集团继续实施成本节约措施，以尽量减少不必要的运输成本。 行政及其他开支 本集团的行政及其他开支由截至二零二一年六月三十日止六个月的约11.0百万港元增加约1.6百万港元或约15.1%至截至二零二二年六月三十日止六个月的约12.6百万港元。行政及其他开支增加乃主要由于截至二零二二年六月三十日止期间于中国内地的附属公司支付的长期服务费。 应收贸易账款及合约资产的减值亏损（拨回）净额 截至二零二二年六月三十日止六个月，就应收贸易账款及合约资产的减值亏损（拨回）净额主要源自拨回香港应收贸易账款的减值亏损及中国内地应收贸易账款的减值亏损拨备，总计分别为约311,000港元及约101,000港元。 融资成本 本集团的融资成本由截至二零二一年六月三十日止六个月的约61,000港元增加至截至二零二二年六月三十日止六个月的约236,000港元，主要是由于中国内地的附属公司筹集的额外短期借款的利息开支。 税务 本集团于截至二零二二年及二零二一年六月三十日止六个月录得所得税开支及所得税抵免分别为约873,000港元及约 131,000港元。所得税开支主要由中国内地的附属公司于截至二零二二年六月三十日止六个月内录得的利润所产生。 本公司拥有人应占期内亏损 截至二零二二年及二零二一年六月三十日止六个月，本公司拥有人应占期内本集团净亏损保持相对稳定，分别为约4.8百万港元及5.1百万港元。 二零二二年中期报告4 管理层讨论及分析 流动资金、财务资源及资本架构 本集团主要透过经营活动所得现金流入及自本公司股份（“股份”）于香港联合交易所有限公司（“联交所”）上市（“上市”）筹集所得款项为营运提供资金。于二零二二年六月三十日，本集团的现金及现金等价物约为75.5百万港元（二零二一年十二月三十一日：约76.3百万港元）。 于二零二二年六月三十日，营运资金（流动资产减流动负债）及本集团拥有人应占权益总额分别约为123.4百万港元（二零二一年十二月三十一日：约119.3百万港元）及约为153.3百万港元（二零二一年十二月三十一日：约160.3百万港元）。 于二零二二年六月三十日的资产负债比率（按计息负债（不包括租赁负债）除以各期末的总权益并乘以100%计算）约为 10.8%（二零二一年十二月三十一日：4.7%）。该上升主要是由于期内筹集的额外短期借款所致。 货币风险 本集团所面临外币风险甚微，因其大部分业务交易及资产及负债乃主要以相关集团实体的功能货币计值。由于本集团之外汇风险轻微，本集团目前并无就外币交易及资产及负债制定任何外币对冲政策。然而，本集团将继续紧密监察其货币变动风险及采取积极措施。 利率风险 本集团因租赁负债而面临公平值利率风险。本集团面对因计息金融资产及负债（主要为按浮动利率计息的银行结余）的利率变动影响产生的现金流量利率风险。本集团现时并无利率对冲政策。然而，本集团管理层在有需要时会考虑对冲重大利率风险。 本集团的现金流量利率风险主要集中于银行结余利率的浮动。 所持重大投资、重大收购或出售 除于本报告所披露者外，于截至二零二二年六月三十日止六个月，概无持有重大投资，亦无附属公司或联营公司的任何重大收购或出售。 资产抵押 于二零二一年十二月三十一日及二零二二年六月三十日，本集团银行融资由本公司提供的无限额公司担保及若干租赁土地及楼宇作抵押。于二零二一年十二月三十一日及二零二二年六月三十日并无其他资产抵押。 有关重大投资及资本资产的未来计划 除于本报告及本公司日期为二零一八年四月二十七日的招股章程（“招股章程”）所披露者外，于截至二零二二年六月三十日止六个月及直至本报告日期，本集团并无有关重大投资及资本资产的其他计划。 5全达电器集团（控股）有限公司 管理层讨论及分析 资本承担 本集团于报告期末拥有下列有关于附属公司进行投资的资本承担。 于二零二二年六月三十日 （千港元 未经审核） 已订约但未拨备 －于附属公司的承担投资 1,000 （经审核） 1,000 于二零二一年 十二月三十一日千港元 或然负债 于二零二二年六月三十日 （千港元 未经审核） 为适时及适当履行本集团的附属公司承接的项目而向客户提供的履约保证金 3,353 （经审核） 6,975 于本报告期末，报告期内并无作出拨备之或然负债如下： 报告期后事项 于报告期后至本报告日期概无发生重大事件。 中期股息 于二零二一年 十二月三十一日千港元 于截至二零二二年六月三十日止六个月，董事会不建议向本公司股东（“股东”）派付中期股息（截至二零二一年六月三十日止六个月：无）。 雇员及薪酬政策 于二零二二年六月三十日，本集团有241名全职雇员（二零二一年十二月三十一日：221名），当中45名及196名分别驻守香港及中国内地。本集团大多数雇员为中国内地的工厂工人。截至二零二二年六月三十日止六个月的员工成本总额（包括酬金、薪金及其他津贴以及退休福利计划供款）为约19.5百万港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：约13.3百万港元）。本集团定期检讨雇员薪酬政策及待遇。除退休福利计划供款外，本集团或会根据个人表现评核而向雇员加薪及酌情授予花红。于二零二二年六月三十日已实施的薪酬政策符合相关司法权区的现有法例、市况以及员工及本集团的表现。 二零二二年中期报告6 管理层讨论及分析 上市所得款项的用途 股份已于二零一八年五月十一日（“上市日期”）于联交所上市。上市所得款项净额约为75.0百万港元（扣除与上市有关的包销佣金及其他上市开支后（“所得款项净额”），与招股章程所披露的估计所得款项净额89.7百万港元有别。差额14.7百万港元已按招股章程呈列的所得款项用途以相同方式及比例作出调整。 业务目标 上市所得净款额项已动用所得净款额项未动用所得净款 于六二月零三二十二日年的于六二月零三二十二日年的 未动用所得 （百万港元）（百万港元）（百万港元）（百万港元） 经修款订重项新净分额配的 于二零二二年八月十六日，董事会决议变更未动用所得款项净额的用途，未动用所得款项净额用途的建议变更载列如下： (i)购入－新新厂厂房房的代价及相关佣金、契税、印花税及专业费用 —购买机器及设备21.2 (iii)一般营运资金3.1 37.4 2.9 34.5 34.5 3.7 17.5 – 4.5 8.8 1.4 3.1 – 12.5 – – 12.4 总计75.0 14.2 60.8 60.8 (ii)购买位于东莞现有厂房（“东莞全达厂房”）的机器及设备13.3 (iv)东莞全达厂房的维护及改建– 未动用的所得款项净额预期将于未来两个财年内动用。 为更好地利用上市所得款项，本集团决定将以往计划用于拟购买的新厂房及东莞全达厂房的机器及设备而大部分未动用的上市所得款项进行重新分配，以配合本集团业务策略的转变。COVID-19疫情的爆发及随后出行限制情况不幸持续存在，给本集团营运带来挥之不去的影响。本集团需要采取更有效的政策，以维持其业务运作及现金流动。 重新调拨的未动用上市所得款项将用于东莞全达厂房的维护及改建。由于该厂房楼宇已使用超过十年，本集团应投放资源用于现有的楼宇维护及管理，包括但不限于维修外墙混凝土剥落，以降低对公众及使用者的潜在风险。 董事会认为，此举符合本公司及其股东的整体最佳利益，重新分配未动用的所得款项净额可使本集团灵活地管理其资产及负债，并有利于本集团的长期业务发展，以及更好地利用未动