互联网传媒行业周报：多地出台新一轮稳增长促消费政策，VR/AR硬件及内容发布双加速

互联网传媒 行业研究/行业周报 多地出台新一轮稳增长促消费政策，VR/AR硬件及内容发布双加速 报告日期：2022-09-12 行业评级：增持 主要观点： 本周行情回顾（2022-09-05至2022-09-09） 本周(2022-09-05至2022-09-09),上证指数周涨跌幅为 行业指数与沪深300走势比较 沪深300传媒(中信) 40% 20% 0% -20% -40% 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002邮箱：jinrong@hazq.com 相关报告 ·公司点评：百度集团-SW（9888.HK）：疫情短期扰动，智能云驱动成长2022-09-08 ·公司点评：美团-W(3690.HK)22Q2点评：本地核心商业超预期，即时零售高速增长 2022-09-07 ·深度点评：快手（1024.HK）：立足当下，拆解快手直播电商与广告业务的空间与未来2022-09-02 ·公司深度：微盟集团（2013.HK）：垂类行业数字化转型领导者与私域流量掘金者 2022-08-30 ·公司深度：鸿合科技（002955.SZ）：根植教育信息化，把握政策红利扬帆起航2022- 08-23 ·分众传媒（002027.SZ）：广告主结构优化叠加点位调优，静待下半年疫后业绩修复2022-08-19 ·芒果超媒(300413.SZ)：Q2业绩环比改善，优质内容储备充足2022-08-19 ·行业点评：Meta等品牌VR/XR新品发布在即，元宇宙产业创新周期上行2022-08-18 ·阿里巴巴-SW：消费矩阵互为补充，本季盈利超预期 2.37%，沪深300周涨跌幅为1.74%,恒生指数周涨跌幅为-0.46%,恒生科技周涨跌幅为-1.6%,道琼斯工业指数周涨跌幅为2.66%,纳斯达克指数周涨跌幅为4.14%。互联网传媒个股中：贝壳-W(+6.67%),中国东方教育(+5.56%),美图公司(+4.65%)；ROBLOX(+20.01%),SHOPIFY(+15.61%),逸仙电商(+14.56%)；万达电影(+4.41%),行动 教育(+4%),中南传媒(+1.39%)涨幅居前。 多地出台新一轮稳增长促消费政策,发力汽车家电等大宗消费 近日，湖北省、广东省、新疆维吾尔自治区相继出台新一轮稳增长促消费政策，促进重点领域消费加快恢复，包括发放购车补贴、汽车消费券、加油券以及加大家电促消费力度等措施，促进汽车、家电等大宗消费。 蔚来车载AR眼镜上线，苹果正开发至少三款AR/VR设备 9月5日，蔚来与Nreal共同研发的NIOAirARGlasses现已登陆蔚来车商城，可实现等效4米、130英寸的3D观影效果，是全球唯一一款具备车载防抖功能的AR眼镜，也是蔚来全景数字座舱PanoCinema重要组成部分；苹果正在开发至少三款增强现实(AR)和虚拟现实(VR)设备，其中第一款可能将命名为“AppleRealityPro”。 爱奇艺结合内容与硬件优势，大力进军元宇宙 爱奇艺·奇遇VR携手国内领先的5G+超高清应用技术平台4K花园共同打造VR超高清视频生态；爱奇艺携手国内领先的数字藏品平台iBox发行爱奇艺旗下《风起洛阳》VR系列相关数字藏品，该数字藏品首次融合线下VR体验，在爱奇艺旗下的VR全感互动线下馆中，可全方位领略到《风起洛阳》VR系列数字化的魅力。 投资建议 阿里与京东公布双11大促时间，天猫、京东将在10月24日 和10月初开启种草期，有望从商家端赋予消费者购物信心，建议关注零售电商平台京东集团-SW、拼多多、阿里巴巴-SW；苹果发布新款iPhone14系列手机预售表现受欢迎，汇通达网络近十年来帮助苹果在下沉市场开设约8000家专柜，有望获益； 消费持续恢复，即时配送提供了消费需求满足方式，建议关注本地生活龙头美团-W；携程发布的《2022年中秋及秋游预测数据报告》显示，中秋节期间订单对比端午假期同期增长了137%，建议关注携程集团-S；8月31日国常会提出:“支持刚性和改善性住房需求，地方要‘一城一策’用好政策工具箱，灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款”，随着楼市保交房和稳增长政策持续推进，居民房产交易信心有望稳企，建议关注以存量房和 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 新房交易为主要业务，有望纳入港股通的贝壳-W； 22年暑期档总票房达91.35亿，同比上涨23.7%，建议关注光线传媒；消费复苏和线下影院的逐步恢复有望带动广告主投放意愿的提升，建议关注快手-W、分众传媒；三七互娱组建北京分部“星海工作室”，持续发力SLG手游，SLG领域游戏在中国出海游戏品类中营收排名第一。网易旗下游戏《一梦江湖》助力浙江象山旅游业。随着游戏行业政策预期平稳落地，游戏行业逐步复苏，积极拓展文化影响力，建议关注：网易-S、腾讯控股、三七互娱；元宇宙领域，硬件与内容发布双加速，蔚来与Nreal共同研发的车载AR眼镜近日上线，苹果正开发至少三款AR/VR设备，爱奇艺推出VR超高清视频生态和VR系列数字藏品，快手上线虚拟演播助手加速直播间元宇宙转型，三七互娱加入XR产业投资联盟、深化XR领域投资布局，建议关注：创维数字，恺英网络。 风险提示 疫情反复带来的不确定性风险；地缘政治冲突加剧；行业竞争格局剧变风险 正文目录 1，本周行情回顾5 2，行业一周要闻11 2.1本地生活11 2.2教育12 2.3零售电商12 2.4跨境电商13 2.5视频13 2.6社交14 2.7游戏14 2.8元宇宙15 2.9音乐16 3，公司重点公告16 4，行业数据跟踪17 4.1电商17 4.2游戏18 4.3视频19 4.4社交20 4.5影视21 风险提示21 图表目录 图表1上证综指及沪深300走势5 图表2恒生指数及恒生科技指数走势5 图表3道琼斯工业指数走势5 图表4纳斯达克指数走势5 图表5中信传媒指数走势6 图表6中信电商及服务指数走势6 图表7中信教育指数走势6 图表8恒生互联网科技业走势6 图表9港股重点个股本周行情表现（2022-09-05至2022-09-09）7 图表10美股重点个股本周行情表现（2022-09-05至2022-09-09）8 图表11A股重点个股本周行情表现（2022-09-05至2022-09-09）9 图表12重点公司本周重要公告（2022-09-05至2022-09-09）16 图表13快手带货达人榜TOP10（2022-08-29至2022-09-04）17 图表14抖音带货能力榜（2022-08-29至2022-09-04）17 图表15IOS游戏畅销榜本周排名（2022-09-05至2022-09-09）18 图表16IOS游戏畅销榜上周排名（2022-08-29至2022-09-04）18 图表17本周电视剧播映指数TOP10（2022-09-05至2022-09-09）19 图表18本周综艺播映指数TOP10（2022-09-05至2022-09-09）19 图表19本周微信小程序总榜TOP10（2022-09-05至2022-09-09）20 图表20本周微信小程序成长榜TOP10（2022-09-05至2022-09-09）20 图表21本周电影票房排名TOP10（2022-09-05至2022-09-09）21 1本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2022-09-05至2022-09-09),上证指数周涨跌幅为2.37%,创业板指周涨跌幅为0.6%,沪深300周涨跌幅为1.74%,恒生指数周涨跌幅为-0.46%,恒生科技周涨跌幅为-1.6%,道琼斯工业指数周涨跌幅为2.66%,纳斯达克指数周涨跌幅为4.14%;从板块表现来看，传媒(中信)周涨跌幅为- 3.81%,电商及服务Ⅱ(中信)周涨跌幅为-0.92%,教育(中信)周涨跌幅为-3.12%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-2.1%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-2.11%。 本周,上证指数(+2.37%)转涨，报收3262.1点；创业板指(+0.6%)转涨，报收2548.2点；沪深300(+1.74%）涨幅小于中证1000(+2.02%）,整体上,中小市值股票表现优于大市值股票。本周,道琼斯工业指数(+2.66%)转涨，报收32151.7点； 纳斯达克指数(+4.14%)转涨，报收12112.3点。 图表1上证综指及沪深300走势图表2恒生指数及恒生科技指数走势 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 上证指数沪深300 30,000.00 25,000.00 20,000.00 15,000.00 10,000.00 5,000.00 0.00 恒生指数恒生科技 资料来源：Wind，华安证券研究所资料来源：Wind，华安证券研究所 图表3道琼斯工业指数走势图表4纳斯达克指数走势 39000 37000 35000 33000 31000 29000 27000 25000 道琼斯工业指数 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 纳斯达克指数 资料来源：Wind，华安证券研究所资料来源：Wind，华安证券研究所 图表5中信传媒指数走势图表6中信电商及服务指数走势 3,100.00 2,900.00 2,700.00 2,500.00 2,300.00 2,100.00 1,900.00 1,700.00 1,500.00 传媒(中信) 1,000.00 900.00 800.00 700.00 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 电商及服务Ⅱ(中信) 资料来源：Wind，华安证券研究所资料来源：Wind，华安证券研究所 图表7中信教育指数走势图表8恒生互联网科技业走势 1,400.00 1,200.00 1,000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 教育(中信) 4,800.00 4,300.00 3,800.00 3,300.00 2,800.00 2,300.00 1,800.00 恒生互联网科技业 资料来源：Wind，华安证券研究所资料来源：Wind，华安证券研究所 从2022-09-05至2022-09-09,本周港股涨幅前三分别为：贝壳-W(+6.67%),中国东方教育(+5.56%),美图公司(+4.65%);本周港股跌幅前三分别为：哔哩哔哩-SW(-20.95%),中教控股(-11.49%),希望教育(-11.11%);本周美股涨幅前三分别为：ROBLOX(+20.01%),SHOPIFY(+15.61%),逸仙电商 (+14.56%);本周美股跌幅前三分别为：虎牙直播(-7.69%),腾讯音乐(-5.73%),富途控股(-5.11%)；本周A股涨幅前三分别为：万达电影(+4.41%),行动教育(+4%),中南传媒(+1.39%);本周A股跌幅前三分别为：国脉文化(-9.18%),三人行(-9%),传智教育(-8.22%)。 图表9港股重点个股本周行情表现（2022-09-05至2022-09-09） 证券代码 证券简称 总市值(亿港元) 收盘价(港元) 周涨跌幅 月涨跌幅 PE PB 2423.HK 贝壳-W 1820.75 48.00 6.67% -1.44% -30.05 2.34 0667.HK 中国东方教育 74.40 3.42 5.56% 2.40% 20.85 1.15 1357.HK 美图公司 39.71 0.90 4.65% 7.14% -18.65 1.01 0136.HK 中国儒意 179.61 1.92 4.35% -4.00% 4.07 2.57 8083.HK 中国有赞 22.47 0.12 4.27% -3.17% -0.75 1.39 2400.HK 心动公司 96.57 20.10 2.97% 2.55%