合成生物学周报：河南省印发《生物经济发展实施方案》，国内生物柴油发展提速

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2022-08-28 行业评级：增持 合成生物学周报：河南省印发《生物经济发展实施方案》，国内生物柴油发展提速 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 8% -4%8/2116% 11/21 2/225/22 28% 41% 20% - - - 基础化工沪深300 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com联系人：王强峰 执业证书号：S0010121060039电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。近日国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由53 家（新增1家）业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成 并以2020年10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、 食品、生物医药等多领域公司。本周华安合成生物学指数下跌1.23个百分点至979.98点。上证综指下跌0.67%，创业板指下跌3.44%，华安合成生物学指数跑输上证综指0.56百分点，跑赢创业板指2.21个百分点。 图表华安合成生物学指数 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 相关报告 1.合成生物学周报：凯赛生物与华恒生物入选2022中国创新力企业 50强，PLA产能加速投放2022- 08-20 2.合成生物学周报：凯赛生物生物法癸二酸进入试生产，国内生物基HMF产业化提速2022-08-14 3.合成生物学周报：《工业领域碳达峰实施方案》支持发展生物质化工，细胞培养基国产化提速2022- 08-07 200 0 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/6 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 首批“科创中国”创新基地名单公布，宏业申报“科创中国”生物基材料创新基地入选 2022年8月22日中国科协公布了首批“科创中国”创新基地名单，共有194个创新基地认定为中国科协“科创中国”首批创新基地。其中由中国化工学会推荐，宏业控股集团有限公司申报的“科创中国”生物基材料创新基地入选。认定的创新基地进入建设阶段，建设周期为2022年至2024 年。中国化工学会将为基地建设提供相关服务。 《河南省促进生物经济发展实施方案》印发，河南省生物经济领域迎来首个专属顶层设计文件 《方案》明确，河南省将着力构建“一核、五基地”为主体的生物经济发展布局，到“十四五”末生物经济增加值超过5000亿元。《方案》提到，河南将着力构建“一核、五基地”为主体的生物经济产业布局，濮阳被选定为“五基地”之一；支持濮阳依托生物基材料国家级示范集群，完善可降解材料产业布局，建设全国一流的生物基材料产业基地。 海融科技：积极布局健康食品和植物基战略 2021年海融科技在烘焙与餐饮渠道分别推出了植物基奶油-飞蛋素奶油系列、海融巴旦木奶。公司推出的“飞蛋”系列奶油包含：0脂0胆固醇的飞蛋蛋白奶油，0乳糖加优质植物蛋白的飞蛋植物基奶油系列（豆乳、巴旦木、榛子三个口味），满足了Z时代消费者不仅要好看、好吃、有趣的产品，同时又希望减少身体负担，减少环境负担，精准切中健康品质、美味口感、营养成分等多维度间的完美平衡，引领烘焙“轻”食尚。飞蛋以其领先的产品设计理念荣获FHC金苹果奖——“年度最佳健康食品”大奖。公司一直以来专注烘焙食品原料行业，坚持研发驱动持续创新，根据市场变化的需求，不断优化产品结构，积极布局健康食品和植物基战略。公司将继续努力做好经营管理，不断提升核心竞争力，以良好的业绩回报股东。 浙江震元：子公司基于合成生物技术的生物发酵法生产氨基酸、抗氧化剂、健康糖类、功能性脂肪酸等 控股子公司浙江震元生物科技有限公司，瞄准“健康中国”建设大方向，紧抓全球合成生物技术应用兴起机遇，依托中国科学院、著名大学等研究机构的科研合作，采用基于合成生物技术的生物发酵法生产质量优秀、环境友好的生命营养品。震元生物生产经营的产品包括氨基酸、抗氧化剂、健康糖类、功能性脂肪酸等，主要用于医药、食品、保健品、饲料等领域。 华康股份：利用合成生物学绿色制造等先进技术生产阿洛酮糖、乳酸/聚乳酸、氨基酸等产品 公司拟在浙江定海工业园区内投资建设200万吨玉米精深加工健康食品配料项目(主要以玉米为原料，生产淀粉糖/糖醇系列、膳食纤维、变性玉米淀粉等系列精深加工产品，以及利用合成生物学绿色制造等先进技术生产阿洛酮糖、乳酸/聚乳酸、氨基酸等产品)。一期计划投资约15亿元，年加工能力100万吨，年产值约为50亿元。二期计划投资 15亿元，年加工能力100万吨。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 敬请参阅末页重要声明及评级说明2/23证券研究报告 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3公司研发方向9 1.4行业融资跟踪10 1.5行业科研动态16 2周度公司研究:FUTUREMEATTECHNOLOGIES–全球首家实验室培育肉工厂17 3重点事件分析：生物柴油行业发展提速19 4风险提示22 图表目录 图表1合成生物学主要上市公司市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现8 图表5行业公司融资动态10 图表6美国合成生物学企业融资额变化（百万美元）16 图表7行业科研进展汇总16 图表8FMT的细胞培育肉工厂18 图表9IP公司同可比公司技术差异18 图表10生物柴油产业链结构19 图表11生物柴油主要生产技术特点20 图表122015-2021年全球生物柴油产量（万吨）及增速20 图表132015-2021年中国生物柴油产量（万吨）及增速20 图表142021年全球生物柴油产量占比20 图表15我国生物柴油市场份额21 图表162020年中国生物柴油行业代表企业年产能21 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周合成生物学领域个股整体表现良好，23家公司上涨，30家公司下跌。涨幅前五的公司分别为新和成（+11.4%）、浙江医药（+9.8%）、康弘药业 （+9.0%）、东宝生物（+6.8%）、金字火腿（+4.6%）。涨幅前五的公司有 2家来自医药，1家来自生物，2家业务同时涉及食品和生物医药。 图表1合成生物学主要上市公司市场表现 16050 40 120 30 80 20 40 10 00 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/6 华恒生物-左凯赛生物-左安琪酵母-右 诺唯赞-右华大基因-右东方盛虹-右 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周 收盘价 PE（TTM） PB（MRQ） 7日涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 生物医药 新和成 739 23.92 17.90 3.34 11.4% 14% 12% 医药 浙江医药 147 15.26 15.87 1.66 9.8% 6% 28% 医药 康弘药业 143 15.50 26.51 2.18 9.0% 8% 26% 食品、生物医药 东宝生物 51 8.66 92.49 3.55 6.8% 4% 24% 食品、生物医药 金字火腿 42 4.28 160.84 3.06 4.6% 2% 13% 食品、生物医药 莲花健康 49 2.75 102.81 3.47 3.8% 6% 33% 食品、生物医药 保龄宝 42 11.28 18.42 2.24 2.6% 0% 19% 化工 中粮科技 168 9.03 13.89 1.43 2.5% 4% 16% 医药 广济药业 27 7.53 35.37 1.81 2.4% 2% 15% 生物医药 特宝生物 116 28.60 47.93 9.28 2.4% 8% 26% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周合成生物学领域，个股跌幅前五的公司分别为联泓新科（-14.1%）、山东赫达（-9.0%）、金丹科技（-8.7%）、平潭发展（-8.6%）、嘉必优（-7.4%）。表现后五名的公司有2家来自化工，1家来自工业，1家业务同时涉及化工和食品，1家业务同时涉及食品和生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘 价 PE （TTM） PB（MRQ） 7日涨跌 幅 30日涨跌 幅 120日 涨跌幅 化工 联泓新科 619 46.36 61.54 9.48 -14.1% 4% 157% 化工、食品 山东赫达 123 35.93 33.35 6.92 -9.0% 2% -14% 化工 金丹科技 51 28.02 33.63 3.42 -8.7% -7% 21% 工业 平潭发展 52 2.67 -12.43 1.99 -8.6% 4% 20% 食品、生物医药 嘉必优 49 40.73 44.02 3.50 -7.4% -6% 55% 化工 凯赛生物 420 72.07 68.02 3.90 -7.1% -14% 17% 化工 圣泉集团 156 20.10 24.04 1.88 -6.8% -18% -5% 化工 东方盛虹 1315 21.16 26.13 4.25 -6.6% 14% 82% 医药 金城医药 115 29.68 49.15 3.24 -6.0% 1% 10% 医药 翰宇药业 102 11.15 -203.20 6.57 -5.9% -24% -3% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）双塔食品（002481.SZ）：发布2022年半年报，食用蛋白收入同比下降7.15%至3.81亿元。 8月23日，双塔食品发布2022年半年度报告，报告显示，2022年上半年公司营收增长17.68%至11.90亿元，营业成本增长49.68%至10.16亿元，主要系主要原材料价格大幅上涨所致。公司目前是全球最大的豌豆蛋白生产企业，也是全球最大的龙口粉丝生产企业。公司豌豆蛋白、粉丝、膳食纤维产能多年稳居行业第一。自2021年开始，公司将加快豌豆蛋白产能扩产速度，进一步提升豌豆蛋白的市场份额。报告期内，公司持续加大研发投入.豌豆蛋白提取有很强的技术壁垒，公司同时掌握生物发酵工艺、干法工艺、新干法工艺三种豌豆蛋白提取技术。其中新干法工艺是公司自主研发，公司可根据客户需求，针对不同行业提供不同纯度、不同功能的豌豆蛋白。 （2）赛瑞克（天使轮）：获数千万天使轮融资 近日，江苏赛瑞克新材料科技有限公司（Celluranics）完成数千万元天使轮融资，由红杉中国种子基金和绿动资本联合投资。赛瑞克新材料由郭能博士创建，在江苏泰兴和芝加哥两地设有研发基地。赛瑞克已经成功开发具有自主知识产权的生物质到FDCA（2,5-呋喃二甲酸，2,5-furandicarboxylicacid）的合成路线、生产工艺和纯化方法，公司目标是将FDCA的成本降到可以和PTA（对苯二甲酸，purifiedterephthalicacid）相竞争。石化基来源的PTA和乙二醇缩聚成PET聚酯（聚乙烯对苯二甲酸酯，polyethyleneterephthalate）。生物基来源的FDCA和乙二醇缩聚成PEF聚酯（2,5-呋喃 二甲酸乙二醇酯）。PEF聚酯相较于PET聚酯，具有热