合成生物学周报：《工业领域碳达峰实施方案》支持发展生物质化工，细胞培养基国产化提速

基础化工 行业研究/行业周报 合成生物学周报：《工业领域碳达峰实施方案》支持发展生物质化工，细胞培养基国产化提速 行业评级：增持 报告日期：2022-08-06 主要观点： 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 行业指数与沪深300走势比较 28% 16% 3% -10%8/2111/212/225/22 -23% -36% 基础化工沪深300 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com联系人：王强峰 执业证书号：S0010121060039电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 相关报告 1.磷肥价差继续修复，制冷剂、PVC、MEG价格回暖2022-07-312.合成生物学周报：山西将重点打造生物基新材料产业链，合成生物学巨头Ginkgo拟并购Zymergen2022-07-31 3.磷化工企业中报业绩大增，福建省拟打造万亿级石化产业2022- 07-24 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加 速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。近日国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等公开资料汇总整理由52家（新增19家）业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公 司构成并以2020年10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周华安合成生物学指数调整后大幅上涨5.19个百分点至1109.3点，走势明显强于市场整体走势。上证综指和创业板指分别下跌0.81%、上涨0.49%，华安合成生物学指数跑赢上证综指6.00个百分点，跑赢创业板指4.70个百分点。 图表华安合成生物学指数 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/6 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 三部委印发《工业领域碳达峰实施方案》，支持发展生物质化工2022年8月1日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》。提出“十四五”期间，建成一批绿色工厂和绿色工业园区，研发、示范、推广一批减排效果显著的低碳零碳负碳技术工艺装备产品，筑牢工业领域碳达峰基础。确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰，构建有利于碳减排的产业布局。围绕新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，打造低碳转型效果明 显的先进制造业集群。推动低碳原料替代；鼓励有条件的地区利用可再生能源制氢，优化煤化工、合成氨、甲醇等原料结构；支持发展生物质化工，推动石化原料多元化；鼓励依法依规进口再生原料。 山东省拟立法推广可降解塑料制品等替代产品 近日，山东省人大常委会法制工作委员会公布《山东省固体废物污染环境防治条例（草案）》全文公开征求社会各界的意见和建议，公开征求意见截止日期为2022年8月30日。《条例（草案）》要求，鼓励、支持生产、使用全生物降解农用薄膜，推广竹木制品、可降解塑料等塑料替代品，禁止、限制生产、销售、使用不符合国家规定标准的农用地膜和塑料购物袋、一次性塑料餐具、塑料棉签等塑料制品以及含塑料微珠的日化产品；对相关违法行为处一万元以上十万元以下的罚款。 广东省出台《塑料污染治理行动方案（2022-2025年）》， 近日，广东省发展改革委、生态环境厅印发《广东省塑料污染治理行动方案（2022-2025年）》（以下简称《行动方案》）提出，到2025年，商品零售、电子商务、邮政快递、餐饮外卖、展会活动、宾馆酒店等重点领域不合理使用一次性塑料制品现象大幅减少，电商快件基本实现不再二次包装，可循环快递包装保有量达到200万个。《行动方案》指出，到2025年回收处置能力持续提升，全省地级以上城市市区和具备条件的县城基本建成生活垃圾分类投放、收集、运输、处理系统，全省农膜回收率达到85%以上，地膜残留量实现零增长。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 敬请参阅末页重要声明及评级说明2/23证券研究报告 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3公司研发方向9 1.4行业融资跟踪9 1.5行业科研动态16 2周度公司研究：LANZATECH–微生物碳回收巨头17 3重点事件分析：中国细胞培养基行业市场20 4风险提示22 图表目录 图表1合成生物学主要上市公司市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现8 图表5行业公司融资动态11 图表6美国合成生物学企业融资额变化（百万美元）16 图表7行业科研进展汇总16 图表8公司发展历程18 图表9碳回收转化技术原理18 图表10公司碳回收转化路径19 图表11公司下游合作厂商及相关产品项目规划19 图表12细胞培养基分类20 图表13细胞培养基产业链21 图表142017-2022年中国细胞培养基市场规模及增速21 图表152017-2021年中国培养基市场国产占比22 图表162021年中国细胞培养基市场竞争格局22 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周合成生物学领域个股整体表现一般，23家公司上涨，29家公司下跌。涨幅前五的公司分别为百济神州（+11.7%）、爱博医疗（+9.1%）、东方盛虹（+6.5%）、诺唯赞（+6.4%）、安琪酵母（+6.1%）。涨幅前五的公司有2家来自生物医药，1家来自化工，1家来自医药，1家业务同时涉及食品和生物医药。 图表1合成生物学主要上市公司市场表现 16050 40 120 30 80 20 40 10 00 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/6 华恒生物凯赛生物安琪酵母诺唯赞华大基因东方盛虹 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周 收盘价 PE（TTM） PB（MRQ） 7日涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 生物医药 百济神州 1353 112.05 -11.64 4.02 12% 0% 1% 医药 爱博医疗 229 217.54 117.92 13.16 9% 2% 26% 化工 东方盛虹 1305 21.01 28.19 4.88 7% 26% 50% 生物医药 诺唯赞 298 74.47 38.53 6.53 6% -6% -30% 食品、生物医药 安琪酵母 410 47.13 34.75 5.70 6% -1% 21% 化工 华恒生物 141 130.31 73.43 11.32 6% -7% 26% 工业 平潭发展 53 2.72 -12.66 2.02 6% 6% -1% 化工 凯赛生物 502 86.00 78.22 4.63 6% 4% 11% 食品、 生物医药 嘉必优 50 41.58 42.27 3.55 3% 28% 21% 生物医药 康龙化成 898 79.47 56.88 9.46 3% -25% 5% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周合成生物学领域，个股跌幅前五的公司分别为浙江医药（-5.5%）、金城医药（-5.3%）、双塔食品（-4.7%）、溢多利（-4.3%）、普洛药业（- 4.0%）。表现后五名的公司有1家业务同时涉及食品及生物医药，3家来自医药，1家来自工业。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘 价 PE （TTM） PB（MRQ） 7日涨跌 幅 30日涨跌 幅 120日 涨跌幅 医药 浙江医药 130 13.45 12.49 1.44 -5% -1% -24% 医药 金城医药 107 27.65 63.16 3.05 -5% -5% -26% 食品、 生物医药 双塔食品 97 7.87 44.41 3.51 -5% -2% -8% 工业 溢多利 47 9.55 -26.58 1.70 -4% -9% -23% 医药 普洛药业 218 18.52 26.01 4.37 -4% -13% -14% 医药 翰宇药业 116 12.70 -231.45 7.48 -4% -12% -27% 化工 苏州龙杰 21 12.59 185.17 1.56 -4% -46% -21% 医药 华北制药 104 6.05 115.84 1.70 -4% -8% -21% 医药 浙江震元 25 7.59 34.10 1.36 -4% -6% -11% 食品、 生物医药 莲花健康 44 2.46 91.97 3.11 -4% -4% -3% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）溢多利（300381.SZ）：关于公司与津市市人民政府签订战略合作协议的公告 2022年8月1日，溢多利发布关于公司与津市市人民政府签订战略合作协议的公告。公司拟投资建设溢多利津市生物科技产业园扩产提质增效工程项目，该项目选址在津市高新技术产业开发区生物医药产业园内，占地面积约533亩，具体包括湖南世唯植物提取物生产基地建设项目、湖南康捷核苷类发酵中间体后处理车间建设项目、湖南鸿鹰“智能制造”提质增效技改工程项目及溢多利津市生物科技产业园实验检测与服务中心建设项目。 （2）联泓新科（003022.SZ）：关于股东减持计划的预披露公告 2022年8月1日，联泓新科发布关于股东减持计划的预披露公告。持有联泓新科股份52,052,799股（占公司总股本比例3.9%）的股东联泓盛计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价方式和/或自本公 告披露之日起3个交易日后的6个月内以大宗交易方式共计减持不超过 5,613,700股的公司股份，即减持不超过公司总股本的0.42%。 （3）华熙生物（688363.SH）：终止与Medytox合作协议 2022年8月2日，华熙生物发布关于投资Medybloom的后续进展公告。 公司全资子公司钜朗公司已委托律师于2022年7月29日向Medytox发出律师函，行使其权利终止及/或撤销及/或解除合资协议及依据合资协议签署的其他相关协议，并保留就此事追究Medytox相关法律责任的一切权利。公告透 露，终止合作的原因为Medytox无法通过合法方式向合资公司华熙美得妥提供肉毒素产品。 （4）元梦生物基：建设年产6万吨功能性聚乳酸纤维项目开工 2022年8月3日，界首市2022年第三批重点项目集中开工动员会在安 徽元梦生物基材料科技有限公司项目现场举行。公司领导介绍了年产6万吨功能性聚乳酸纤维生产线项目情况，本项目是与蚌埠丰原集团合作共建，与吉祥三宝高科纺织有限公司现有保暖新材料配套。项目总投资10.66亿元， 2022年计划投资0.6亿元，预计2024年12月一期工程完工。项目建成达产 后，将形成年产6万吨功能性聚乳酸纤维的生产能力，年均可实现产值19亿元以上。 （5）中科国生（天使轮+）：总投资12.8亿元泰兴生物基可降解材料生产研发基地奠基 2022年7月30日，中科国生泰兴生物基可降解材料生产研发基地奠基仪式在泰兴经济开发区举行。中科国生泰兴生物基可降解材料生产研发基地项目总投资12.8亿元，占地114亩，主要建设HMF（5-羟甲基糠醛）、FDCA（2，5-呋喃二甲酸）、THFDM（2，5-四氢呋喃二甲醇）、PEF等生物基材料及生物基平台