香港交易所2022年中期业绩报告

2022年中期业绩报告 股份代号:388 的领先市场 02 战略及财务摘要 10 主席报告 14 管理层讨论及分析 16 业务回顾 34 财务检讨 38 企业管治及其他资料 44 股东资料 45 核数师的独立审阅报告 46 简明综合财务报表（未经审核） 48 简明综合收益表（未经审核） 49 简明综合全面收益表（未经审核） 50 简明综合财务状况表（未经审核） 51 简明综合股本权益变动表（未经审核） 52 简明综合现金流动表（未经审核） 53 简明综合财务报表附注（未经审核） 71 词汇 除另有注明外，本中期业绩报告内的财务数字均以港元为单位 02香港交易所2022年中期业绩报告 尽管全球宏观经济环境脆弱、地缘政治持续紧张，加上市场动荡和疫情持续不断，我们2022年上半年的业绩仍然彰显出集团业务的韧性和活力。虽然我们的业绩较去年同期创下的新高有所下跌，反映整体市场气氛低迷，但我们仍然坚定聚焦长期业务发展、勇于创新，例如推出全新的SPAC上市制度、ETF纳入互联互通、宣布推出互换通；以及推出市场优化措施，例如衍生产品假期交易及全新VaR平台。我们也继续进行人才、技术及客户关系方面的投资，这些都对实现“建设面向未来的领先市场”的愿景至关重要。香港交易所业务实力雄厚、团队优秀敬业、长期战略清晰，我们坚信能够继续保持优势，掌握未来机遇。 战略及财务摘要03 欧冠升 集团行政总裁 04香港交易所2022年中期业绩报告 战略及营运摘要 企业消息 1月12日 与深圳证券交易所签订战略合作补充协议 3月29日 香港交易所企业日 6月21日 香港金融大会堂重开 6月27日 香港交易所上市22周年 市场运作 3月17日 所有伦敦小型期货价格每日最高波动限制划一为 T时段收市价+/-15% 4月25日 电子通讯平台升级，客户可与香港交易所交换文件 5月3日 市场波动调节机制扩大至涵盖交易所买卖产品 5月9日 实施衍生产品假期交易 6月2日 刊发有关修订持仓限额及大额未平仓合约申报规定的咨询文件 6月13日 现货市场推出全新风险价值(VaR)平台 6月17日 优化恒指期货期权（实物交收）及恒生国企指数期货期权（实物交收）的正式结算价计算方法 产品及服务 2月21日 首只元宇宙主题ETF 2月24日 首只纯港股ESGETF 3月18日 首家特殊目的收购公司 3月23日 首只碳期货ETF 3月25日 宣布2022年7月7日推出“投资服务通” 4月29日 QME推出全新大豆合约 5月19日 首只香港政府绿色零售债券 5月24日 LME宣布LMEpassport增加一系列可持续认证 5月27日 宣布有关ETF纳入沪深港通的详细安排（2022年7月 4日正式推出） 6月13日 恒指期货及恒生国企指数期货增加合约月份 6月23日 首只区块链ETF 战略及财务摘要05 市场监管 4月22日 刊发有关“为配合证监会的新《操守准则》条文而就股权资本市场交易的簿记建檔及配售活动以及兼任保荐人事宜制定的《上市规则》修订及《上市规则》的轻微修订”的资料文件 4月29日 推出“聚焦董事会多元化及包容性”数据库 企业社会责任及ESG事宜 3月24日 与广州碳排放权交易中心有限公司签订合作备忘录，共同探索大湾区和国际碳市场机遇 3月31日 推出2022年香港交易所社区项目资助计划 5月16日 推出2022年香港交易所慈善伙伴计划 6月22日 增设香港交易所研究资助计划 06香港交易所2022年中期业绩报告 财务摘要 2022年上半年与2021年上半年业绩比较 2022年上半年收入及其他收益为89.37亿元，较 2021年上半年所录得的新高纪录下跌18%： •标题平均每日成交金额减少，令交易及结算费减少，加上电子认购首次公开招股的存管服务费减少，主要业务收入较2021年上半年下跌11%。 •公司资金的投资亏损净额为3.78亿元（2021年上半年：收益4.28亿元），原因是外部管理投资基金（外部组合）录得公平值亏损净额5.11亿元 （2021年上半年：收益3.21亿元），反映全球股票及固定收益市场的更广泛表现。 营运支出较2021年上半年上升11%，源于雇员费用及专业费用增加，反映我们持续投资人才、基础设施及战略举措。 EBITDA利润率1为72%，较2021年上半年所录得的新高纪录下跌7%。 股东应占溢利为48.36亿元，较2021年上半年所录得的新高纪录下跌27%。 收入及其他收益 股东应占溢利 基本每股盈利 89.37亿元 48.36亿元 3.82 元 18% 27% 27% 1就本中期业绩报告而言，EBITDA指扣除利息支出及其他融资成本、税项、折旧及摊销前的盈利，不包括集团所占合资公司的业绩。EBITDA利润率是按EBITDA除以收入及其他收益减交易相关支出计算。 战略及财务摘要07 6月30日止 六个月 6月30日止 六个月 变幅 联交所的股本证券产品平均每日成交金额（2十亿元） 119.9 165.8 (28%) 联交所的衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额（十亿元） 18.4 22.4 (18%) 联交所的平均每日成交金额2,（3标题平均每日成交金额）（十亿元） 138.3 188.2 (27%) 沪股通及深股通平均每日成交金额（2人民币十亿元） 103.9 114.4 (9%) 港股通平均每日成交金额（2十亿元） 33.2 48.1 (31%) 期交所的衍生产品合约平均每日成交张数（千张） 705 522 35% 联交所的股票期权合约平均每日成交张数（千张） 604 688 (12%) LME的收费交易金属合约的平均每日成交量（4千手） 539 544 (1%) 债券通北向通平均每日成交金额（人民币十亿元） 31.2* 26.6 17% *2022年上半年创半年度新高 主要财务数据 截至2022年 6月30日止 截至2021年 6月30日止 六个月 六个月 百万元 百万元 变幅 收入及其他收益主要业务收入 9,278 10,407 (11%) 香港交易所慈善基金的捐款收益 37 74 (50%) 公司资金的投资（亏损）╱收益净额 (378) 428 不适用 8,937 10,909 (18%) 营运支出 2,456 2,221 11% EBITDA 6,394 8,607 (26%) 股东应占溢利 4,836 6,610 (27%) 资本开支 478 536 (11%) 基本每股盈利 3.82元 5.22元 (27%) 每股中期股息 3.45元 4.69元 (26%) 市场成交主要统计数据 截至2022年 截至2021年 2包括透过沪深港通进行的买盘及卖盘成交 3港股通的平均每日成交金额包含在标题平均每日成交金额内。 4收费交易的平均每日成交量不包括行政交易及其他非收费交易。 08香港交易所2022年中期业绩报告 财务摘要 2022年第二季与2021年第二季业绩比较 2022年第二季主要业务收入较2021年第二季下跌 4%，原因是标题平均每日成交金额减少及电子认购首次公开招股的存管服务费减少，但衍生产品市场平均每日成交合约张数增加以及保证金及结算所基金投资收益净额增加已抵销部分减幅。然而，收入及其他收益总额较2021年第二季减少14%，原因是外部组合于2022年第二季录得公平值亏损净额3.22亿元（2021年第二季：收益1.62亿元），反映股本证券及定息产品市场的气氛同样疲弱。 营运支出上升14%，源于雇员费用增加，反映人才投资及招聘成本增加。 于2021年第二季，英国批准2023年4月起将法定税率由19%上调至25%，导致所购得的LME无形资产出现一笔1.60亿元的一次性递延税项支出。 因此，2022年第二季股东应占溢利为21.68亿元，较2021年第二季下跌22%。 收入及其他收益 股东应占溢利 基本每股盈利 42.47亿元 21.68亿元 1.71 元 14% 22% 22% 战略及财务摘要09 6月30日止 三个月 6月30日止 三个月 变幅 联交所的股本证券产品平均每日成交金额（2十亿元） 113.6 133.1 (15%) 联交所的衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额（十亿元） 16.1 18.2 (12%) 联交所的平均每日成交金额2,（3标题平均每日成交金额）（十亿元） 129.7 151.3 (14%) 沪股通及深股通平均每日成交金额（2人民币十亿元） 101.8 101.0 1% 港股通平均每日成交金额（2十亿元） 30.9 35.3 (12%) 期交所的衍生产品合约平均每日成交张数（千张） 704 451 56% 联交所的股票期权合约平均每日成交张数（千张） 570 546 4% LME的收费交易金属合约的平均每日成交量（4千手） 487 552 (12%) 债券通北向通平均每日成交金额（人民币十亿元） 29.7 27.8 7% 主要财务数据 截至2022年 6月30日止 截至2021年 6月30日止 三个月 三个月 百万元 百万元 变幅 收入及其他收益主要业务收入 4,514 4,716 (4%) 香港交易所慈善基金的捐款收益 7 28 (75%) 公司资金的投资（亏损）╱收益净额 (274) 209 不适用 4,247 4,953 (14%) 营运支出 1,278 1,119 14% EBITDA 2,921 3,798 (23%) 股东应占溢利 2,168 2,770 (22%) 资本开支 288 205 40% 基本每股盈利 1.71元 2.19元 (22%) 市场成交主要统计数据 截至2022年 截至2021年 10香港交易所2022年中期业绩报告 史美伦 主席 主席报告11 2022年上半年，全球金融市场大幅波动，市场气氛疲弱，反映经济的脆弱性、地缘政治局势紧张，包括在乌克兰的战争，以及通胀压力和疫情持续的影响。虽然香港交易所无法避免受到影响，但我们和旗下市场继续展现强大韧性。我们肩负使命，在业务上全力专注实现建设面向未来的领先市场的愿景。 在不明朗且波动的市况下，期内香港证券市场的平均每日成交金额 （1,383亿元）较2021年上半年的半年度新高减少27%，而ETF平均每日成交金额（97亿元）则上升59%，衍生产品市场的期货及期权平均每日成交合约张数（1,308,817张）亦增加8%。尽管2022年首六个月全球的首次公开招股活动放缓，香港新股市场上市申请仍络绎不绝。上半年沪深港通交投表现持续强韧，债券通北向通成交量亦继续强势增长，平均每日成交金额达人民币312亿元，按年升17%。 12香港交易所2022年中期业绩报告 LME收费交易金属合约的平均每日成交量大致上与去年同期相若。于2022年3月发生了之前从未出现过的镍市场事件后，LME一直与监管机构及其他持份者紧密合作，并新增措施以维持市场稳定以及提升市场效率和韧性。继实施临时措施包括引入每日涨跌幅限制及咨询市场意见后，LME宣布推出新的每周汇报场外交易持仓的规定，以及将问责水平的范围扩大至包括场外交易持仓。LME亦委聘奥纬咨询(OliverWyman)就3月发生的镍市场事件进行独立检讨，相关工作现正进行中。 截至2022年6月30日止六个月，集团收入及其他收益总额达89.37亿元，股东应占溢利达48.36亿元，分别较去年高位下跌18%及27%。董事会宣派中期股息每股3.45元，以现金派付。 产品方面，我们继续优化市场互联互通机制，扩大旗下产品生态圈的广度和多样性，巩固香港作为领先国际金融中心的地位，连接中国与世界。2022年7月4日起合资格的ETF被纳入沪深港通是市场互联互通机制的又一里程碑，进一步加深香港与中国内地资本市场的联系，并推动亚洲ETF生态圈的持续发展。我们在期内推出了首只区块链ETF、首只元宇宙主题ETF、首只碳期货ETF及首只纯港股ESGETF，令ETF方面的产品组合更强更多元化，巩固香港作为亚洲首选ETF市场的