香港交易所2024年中期业绩报告

2024年 中期业绩报告 股份代号:388（港币柜台）及80388（人民币柜台） 目录 02战略及财务摘要 12主席报告 16管理层讨论及分析 18业务回顾 34财务检讨 40企业管治及其他资料 47股东资料 49核数师的独立审阅报告 50简明综合财务报表（未经审核） 52简明综合收益表（未经审核） 53简明综合全面收益表（未经审核） 54简明综合财务状况表（未经审核） 55简明综合股本权益变动表（未经审核） 56简明综合现金流动表（未经审核） 57简明综合财务报表附注（未经审核） 75词汇 除另有注明外，本中期业绩报告内的财务数字均以港元为单位 战略及财务摘要 香港交易所上半年业绩稳健，其中，第二季度随着市场回升及交投活跃，集团收入及其他收益和溢利均创当季新高。集团的多元化战略持续显现成效，衍生产品市场成交量屡创新高，LME上半年收费交易金属合约的平均每日成交量按年升29%。融资活动保持韧性并出现回暖迹象，第二季上市新股数目及集资额分别较第一季上升50%及79%。 期内，香港交易所取得了重要战略进展，推出了多项措施进一步提升市场竞争力，包括就下调证券市场股票最低上落价位的建议咨询市场意见、推出“互换通”最新优 化措施以及准备2024年9月23日起实施恶劣天气下正常交易的安排等。我们也宣布了一个重要的科技投资项目—开发“领航星衍生产品平台”，在科技赋能的进程上迈出重要一步，致力确保香港市场为迎接未来做好准备。 展望未来，尽管宏观经济前景仍然充满不确定性，我们仍然对今年下半年保持审慎乐观的态度。我们将与时俱进，不断优化市场基础设施，丰富我们的产品，扩大国际合作伙伴关系，持续提升香港市场的活力、韧性和竞争力。我们也期待与所有合作伙伴和持份者紧密合作，落实集团战略。 02香港交易所2024年中期业绩报告 陈翊庭 集团行政总裁 03 战略及营运摘要 企业消息 3月1日 陈翊庭女士获委任为新任集团行政总裁 3月6日 LME宣布新的组织架构设计 5月3日 唐家成先生获委任为新任主席 6月27日 香港交易所上市24周年 市场监管 4月19日 刊发有关优化环境、社会及管治框架下的气候相关信息披露的咨询总结，相关《上市规则》修订将于2025年1月1日生效 5月1日 LME刊发咨询文件，建议将欧盟碳边界调整机制(CarbonBorderAdjustmentMechanism)的规定并入LME规则 6月11日 有关库存股份的《上市规则》修订生效 6月14日 刊发有关《企业管治守则》及相关《上市规则》条文检讨的咨询文件 产品及服务 2月29日 首批备兑认购期权ETF上市 3月29日 衍生产品假期交易加入所有货币期货及期权合约 4月30日 亚洲首批虚拟资产现货ETF上市 6月13日 第十八C章特专科技公司上市制度下首家特专科技公司上市 市场运作 1月1日 LME和LMEClear将交易和结算费平均上调13% 1月22日 LME分阶段实施新的收市价厘定方法 3月23日 现货市场推出自行成交防范(SMP)服务 4月1日 LME分阶段推出全新的衍生数据授权框架 4月18日 宣布内部开发“领航星衍生产品平台” 5月20日 “互换通”推出新的产品特性及服务 6月18日 刊发有关香港证券及衍生产品市场维持恶劣天气下交易的咨询总结，待监管机构批准后，将于2024年9月23日起实施相关安排，让香港市场在恶劣天气下维持运作 6月28日 刊发有关建议下调香港证券市场股票最低上落价位的咨询文件 企业社会责任及ESG事宜 3月27日 公布2023年香港交易所社区项目资助计划的获资助项目名单 4月26日 推出史美伦金融奖学金计划 6月28日 公布2023年香港交易所研究资助计划的获资助项目名单 财务摘要 2024年上半年与2023年上半年业绩比较 •2024年上半年收入及其他收益为106.21亿元，与2023年上半年相若： –主要业务收入与2023年上半年相若，原因是虽然现货市场的交易及结算收入、投资收益净额以及上市费收入减少，但LME交易及结算费收入因成交量及收费有所增加已抵销大部分跌幅。 –公司资金的投资收益净额为9.01亿元（2023年上半年：8.17亿元），受惠于高利率环境。 •营运支出较2023年上半年上升7%，源于雇员费用及信息技术费用增加，但与2022年3月的镍市场事件有关的法律费用收回其中一部分后，已抵销部分增幅。 •EBITDA利润率1为73%，较2023年上半年下跌2个百分点。 •股东应占溢利为61.25亿元，较2023年上半年下跌3%。 收入及其他收益 0%股东应占溢利 3%基本每股盈利3% 106.21亿元61.25亿元4.84元 1就本中期业绩报告而言，EBITDA指扣除利息支出及其他融资成本、税项、折旧及摊销前的盈利，不包括集团所占合资公司的业绩。EBITDA利润率是按EBITDA除以收入及其他收益减交易相关支出计算。EBITDA和EBITDA利润率是管理层用来监察业务表现的非HKFRS计量项目，未必能够与其他公司所呈报类似计量项目作比较。 主要财务数据 截至2024年 6月30日止 六个月 截至2023年 6月30日止 六个月 百万元 百万元 变幅 收入及其他收益主要业务收入 9,690 9,729 0% 香港交易所慈善基金的捐款收益 30 29 3% 公司资金的投资收益净额 901 817 10% 10,621 10,575 0% 营运支出 2,794 2,622 7% EBITDA（非HKFRS计量项目） 7,661 7,859 (3%) 股东应占溢利 6,125 6,312 (3%) 资本开支 612 501 22% 基本每股盈利 4.84元 4.99元 (3%) 每股中期股息 4.36元 4.50元 (3%) 市场成交主要统计数据 截至2024年 6月30日止 六个月 截至2023年 6月30日止 六个月 变幅 联交所的股本证券产品平均每日成交金额（1十亿元） 100.3 102.9 (3%) 联交所的衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额（十亿元） 10.1 12.6 (20%) 联交所的平均每日成交金额1,（2标题平均每日成交金额）（十亿元） 110.4 115.5 (4%) 沪股通及深股通平均每日成交金额（1人民币十亿元） 130.24 109.3 19% 港股通平均每日成交金额（1十亿元） 37.5 33.8 11% 期交所的衍生产品合约平均每日成交张数（千张） 8374 735 14% 联交所的股票期权合约平均每日成交张数（千张） 6964 633 10% LME的收费交易金属合约的平均每日成交量（3千手） 694 538 29% 债券通北向通平均每日成交金额（人民币十亿元） 44.54 38.9 14% 1包括透过沪深港通进行的买盘及卖盘成交2港股通的平均每日成交金额包含在标题平均每日成交金额内。3收费交易的平均每日成交量不包括行政交易。4半年度新高纪录 财务摘要 2024年第二季与2023年第二季业绩比较 •2024年第二季收入及其他收益以及溢利均创历年第二季度的新高。 •2024年第二季收入及其他收益为54.20亿元，较2023年第二季上升8%： –主要业务收入较2023年第二季上升7%，源于现货、衍生产品及商品市场成交量上升，使交易及结算费增加。 –公司资金的投资收益净额为3.66亿元（2023年第二季：2.68亿元），源于内部管理的公司资金的投资收益上升及外部组合的公平值收益净额增加（2024年第二季：6,400万元；2023年第二季：2,000万元）。 •营运支出上升5%，源于雇员费用及信息技术费用增加，但与2022年3月的镍市场事件有关的法律费用收回其中一部分后，已抵销部分增幅。 •EBITDA利润率为74%，较2023年第二季上升1个百分点。 •股东应占溢利为31.55亿元，较2023年第二季上升9%。 收入及其他收益 54.20亿元 8%股东应占溢利 31.55亿元 9%基本每股盈利9% 2.49元 主要财务数据 截至2024年 6月30日止 三个月 截至2023年 6月30日止 三个月 百万元 百万元 变幅 收入及其他收益主要业务收入 5,033 4,725 7% 香港交易所慈善基金的捐款收益 21 24 (13%) 公司资金的投资收益净额 366 268 37% 5,420 5,017 8% 营运支出 1,383 1,319 5% EBITDA（非HKFRS计量项目） 3,956 3,650 8% 股东应占溢利 3,155 2,904 9% 资本开支 334 261 28% 基本每股盈利 2.49元 2.29元 9% 市场成交主要统计数据 截至2024年 6月30日止 三个月 截至2023年 6月30日止 三个月 变幅 联交所的股本证券产品平均每日成交金额（1十亿元） 111.8 90.8 23% 联交所的衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额（十亿元） 9.8 12.0 (18%) 联交所的平均每日成交金额1,（2标题平均每日成交金额）（十亿元） 121.6 102.8 18% 沪股通及深股通平均每日成交金额（1人民币十亿元） 127.3 122.5 4% 港股通平均每日成交金额（1十亿元） 44.1 30.1 47% 期交所的衍生产品合约平均每日成交张数（千张） 818 717 14% 联交所的股票期权合约平均每日成交张数（千张） 747 599 25% LME的收费交易金属合约的平均每日成交量（3千手） 730 574 27% 债券通北向通平均每日成交金额（人民币十亿元） 43.7 40.8 7% 1包括透过沪深港通进行的买盘及卖盘成交2港股通的平均每日成交金额包含在标题平均每日成交金额内。3收费交易的平均每日成交量不包括行政交易。 财务摘要 2024年第二季与2024年第一季业绩比较 •2024年第二季收入及其他收益较2024年第一季上升4%： –主要业务收入较2024年第一季上升8%，源于标题平均每日成交额上升及LME交易量上升令交易及结算费增加，以及季节性因素令存管费用上升。 –公司资金的投资收益净额为3.66亿元（2024年第一季：5.35亿元），反映外部组合公平值收益净额减少（2024年第二季：6,400万元；2024年第一季：1.69亿元），以及内部管理的公司资金的投资收益下跌。 •营运支出下跌2%（若不计香港交易所慈善基金的慈善捐款支出，则下跌6%），源于与LME镍市场事件有关的法律费用于2024年第二季收回其中一部分，以及2024年第一季向高级管理层支付非经常性退休福利而令期内雇员费用减少。 •EBITDA利润率为74%，较2024年第一季上升2个百分点。 •股东应占溢利为31.55亿元，较2024年第一季上升6%。 收入及其他收益 54.20亿元 4%股东应占溢利 31.55亿元 6%基本每股盈利6% 2.49元 主要财务数据 截至2024年 6月30日止 三个月 截至2024年 3月31日止 三个月 百万元 百万元 变幅 收入及其他收益主要业务收入 5,033 4,657 8% 香港交易所慈善基金的捐款收益 21 9 133% 公司资金的投资收益净额 366 535 (32%) 5,420 5,201 4% 营运支出 1,383 1,411 (2%) EBITDA（非HKFRS计量项目） 3,956 3,705 7% 股东应占溢利 3,155 2,970 6% 资本开支 334 278 20% 基本每股盈利 2.49元 2.35元 6% 市场成交主要统计数据 截至2024年 6月30日止 三个月 截至2024年 3月31日止 三个月 变幅 联交所的股本证券产品平均每日成交金额（1十亿元） 111.8 89.1 25% 联交所的衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额（十亿元） 9.8 10.3 (5%) 联交所的平均每日成交金额1,（2标题平均每日成交