中银香港2022年中期业绩报告

2022 股份代号：2388 目录 页数 财务摘要2 管理层讨论及分析3 简要综合收益表41 简要综合全面收益表42 简要综合资产负债表43 简要综合权益变动表44 简要综合现金流量表46 中期财务资料附注47 其他资料118 中期财务资料的审阅报告125 附录－本公司之附属公司126 释义129 财务摘要 期内 2022年6月30日 港币百万元 2021年6月30日 港币百万元 提取减值准备前之净经营收入 27,232 25,050 经营溢利 17,692 16,286 除税前溢利 17,389 16,153 期内溢利 14,417 13,591 本公司股东及其他股权工具持有者应占溢利 14,165 13,264 每股计 港元 港元 每股基本盈利 1.2742 1.1895 每股股息 0.447 0.447 于期╱年末 2022年6月30日 港币百万元 2021年12月31日 港币百万元 资产总额 3,621,134 3,639,430 已发行及缴足股本 52,864 52,864 本公司股东应占股本和储备 295,741 297,999 期内财务比率 2022年6月30日% 2021年6月30日% 平均总资产回报率1 0.78 0.76 平均股东权益回报率2 8.84 8.42 成本对收入比率 28.74 30.27 流动性覆盖比率的平均值3 第一季度 163.65 134.09 第二季度 155.02 134.20 于期╱年末财务比率 2022年6月30日% 2021年12月31日% 贷存比率4 70.03 68.60 稳定资金净额比率的季度终结值3 第一季度 125.22 124.90 第二季度 128.53 118.50 总资本比率5 21.88 21.44 期内溢利 1.平均总资产回报率= 每日资产总额平均值 本公司股东及其他股权工具持有者应占溢利 2.平均股东权益回报率= 本公司股东应占股本和储备及其他股权工具之期初及期末余额的平均值 3.流动性覆盖比率及稳定资金净额比率是以综合基础计算，并根据《银行业（流动性）规则》由中银香港及其部分金管局指定之附属公司组成。 4.贷存比率以期╱年末结算日数额计算。贷款为客户贷款总额。 5.总资本比率以监管规定的综合基础计算，并根据《银行业（资本）规则》由中银香港及其部分金管局指定之附属公司组成。 管理层讨论及分析 财务表现及状况摘要 下表列出本集团2022年上半年主要财务结果概要，以及与2021年上半年和下半年的比较。 期内溢利 平均股东权益回报率1及平均总资产回报率1 每股基本盈利及每股股息 港币亿元 % 8.428.84 6.95 0.760.630.78 2021年上半年2021年下半年2022年上半年 平均总资产回报率平均股东权益回报率 港元 1.18951.2742 135.91114.08144.17 0.9831 0.6830 0.44700.4470 2021年上半年2021年下半年2022年上半年 2021年上半年2021年下半年2022年上半年 每股股息每股基本盈利 期内溢利 •2022年上半年期内溢利为港币144.17亿元，按年上升6.1%，较2021年下半年上升26.4%。•平均股东权益回报率及平均总资产回报率分别为8.84%及0.78%。•每股基本盈利为港币1.2742元。每股中期股息为港币0.447元。 净息差 成本对收入比率 特定分类或减值贷款比率2 % % % 36.88 0.46 1.101.081.081.041.130.99 30.2728.74 0.290.27 2021年上半年2021年下半年2022年上半年 2021年上半年2021年下半年2022年上半年 2021年6月30日2021年12月31日2022年6月30日 调整后账面 市场利率上升，净息差扩阔 •净息差为0.99%。若计入外汇掉期合约3的资金收入或成本，调整后净息差为1.13%，按年上升3个基点，主要由于本集团紧抓市场利率上升的机遇，积极主动管理资产及负债，资产收益率持续改善。 持续做好资源配置，成本效益保持良好 •成本对收入比率为28.74%。本集团加强成本管理，保障战略项目资源投入的同时，做好资源配置及积极践行低碳营运，成本对收入比率持续处于本地银行业较佳水平。 审慎管控风险，资产质量保持稳健 •特定分类或减值贷款比率为0.46%，持续优于市场平均水平。 资本比率流动性覆盖比率的平均值稳定资金净额比率的季度终结值 % 21.4421.88 19.79 19.1119.55 17.61 2021年6月30日2021年12月31日2022年6月30日 一级资本比率总资本比率 % 146.70163.65155.02 2021年2022年2022年 第四季度第一季度第二季度 % 126.96125.22128.53 2021年2022年2022年 第四季度第一季度第二季度 资本实力雄厚，支持业务稳健增长 •一级资本比率为19.55%，总资本比率为21.88%，处于稳健水平。 流动性保持充裕 •2022年第一季度及第二季度流动性覆盖比率的平均值分别为163.65%及155.02%。•2022年第一季度末及第二季度末稳定资金净额比率分别为125.22%及128.53%。 1.平均股东权益回报率及平均总资产回报率的定义请见“财务摘要”。 2.特定分类或减值之客户贷款是指按本集团贷款质量分类的“次级”、“呆滞”或“亏损”贷款或分类为第三阶段的贷款。 3.本集团通常使用外汇掉期合约进行流动性管理和资金配置。在外汇掉期合约下，本集团将一种货币（原货币）以即期汇率调换为另一种货币（掉期货币）（即期交易），同时承诺即期交易中的同一组货币在指定到期日，以预先决定的汇率转换回来（远期交易）。这使原货币的剩余资金调换为另一种货币，达到流动性及资金配备的目的而汇率风险减至最低。即期及远期合约所产生的汇兑差异（资金收入或成本）列入外汇兑换损益（属于“净交易性收益”），而相应的原货币剩余资金及掉期货币的利息差异反映在净利息收入。 经济背景及经营环境 2022年上半年，全球新冠肺炎疫情仍然反覆，持续对供应链产生影响；地缘政治风险持续，外围环境的不确定性较大。在通胀高企的情况下，美联储启动加息及缩表，欧洲央行亦从缩减买债过渡至开始加息。中国内地方面，进入第二季度以来，受疫情因素、国际局势等迭加影响，当局推出一系列提振措施，着力稳经济。东南亚地区陆续放宽通关限制，有利于区内经济活动复苏。 香港方面，第五波疫情影响首季度经济表现，本地消费也受到影响。其后社交距离措施开始分阶段逐步放宽，加上香港特区政府再度推出电子消费券的提振效应，第二季度本地生产总值比去年同期跌幅收窄。 港元汇价于上半年曾多次触及弱方兑换保证水平，香港金管局从市场上买入港元，银行体系总结余下降。一个月的港元香港银行同业拆息由2021年末的0.16%上升至2022年6月末的0.87%。随着联储局启动加息，一个月的美元伦敦银行同业拆息由2021年末的0.10%上升至2022年6月末的1.79%，一个月担保隔夜融资利率亦由0.05%上升至1.69%。美国国库债券孳息率曲线趋平，2年期与10年期收益率的息差由2021年末的78个基点收窄至2022年6月末的6个基点，其后更出现倒挂。 香港股票市场方面，2022年上半年，受环球市场气氛影响，新股上市集资市况淡静，股市总集资金额及日均成交额较上年同期分别下跌76.6%及26.5%。2022年6月末，恒生指数较2021年末下跌6.6%。 楼市方面，由于上半年港股波动、联储局启动加息及缩表、疫情反覆令本地社交距离措施一度收紧，迭加因素导致香港私人住宅物业成交量按年下跌，住宅物业价格亦较上年末有所回落。香港特区政府持续实施需求管理措施，香港金管局亦维持按揭贷款审慎监管措施，但申请按揭贷款保险的房价上限有所放宽。总体而言，银行按揭业务的资产质量保持平稳。此外，商业物业市场的复苏步伐受社交距离限制而有所拖慢，零售物业租金、售价及成交量普遍回落，甲级写字楼市场则相对平稳。 尽管宏观经济环境面对较多挑战，但银行业仍不乏发展机遇。加息周期的来临，将有利银行业的盈利前景。另外， “十四五”规划进一步加强内地金融业开放和人民币国际化、粤港澳大湾区建设深入推进、金融市场互联互通机制的扩展、《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)正式生效、以及香港“北部都会区”建设规划等利好条件，能够为香港银行业带来巨大的业务商机。 综合财务回顾 财务要点 港币百万元 半年结算至 2022年6月30日 半年结算至 2021年12月31日 半年结算至 2021年6月30日 提取减值准备前之净经营收入 27,232 23,932 25,050 经营支出 (7,826) (8,825) (7,582) 提取减值准备前之经营溢利 19,406 15,107 17,468 提取减值准备后之经营溢利 17,692 14,144 16,286 除税前溢利 17,389 13,815 16,153 期内溢利 14,417 11,408 13,591 本公司股东应占溢利 13,472 10,394 12,576 2022年上半年，本集团期内提取减值准备前之净经营收入为港币272.32亿元，按年上升港币21.82亿元或8.7%。受惠市场利率上升，以及本集团积极主动管理资产及负债，计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净利息收入按年上升。净服务费及佣金收入按年下跌，主要受本年初新冠肺炎疫情严峻、投资市场淡静，以及商业活动疲弱影响。净交易性收益按年上升，主要由于市场利率变动引致若干利率工具组合的市场划价变化。经营支出有所上升，本集团在保障重点领域和战略项目资源投放的同时，通过存量优化与挖潜内部资源以支持增量需求。此外，减值准备净拨备增加，投资物业公平值调整之净亏损 亦有所上升。期内溢利按年上升港币8.26亿元或6.1%至港币144.17亿元。股东应占溢利为港币134.72亿元，按年上升港币8.96亿元或7.1%。 与2021年下半年相比，本集团提取减值准备前之净经营收入上升港币33.00亿元或13.8%，主要由于计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净利息收入及净交易性收益上升，以及经营支出回落，抵销了净服务费及佣金收入下跌和减值准备净拨备增加的影响，期内溢利较上年下半年上升港币30.09亿元或26.4%。 收益表分析 净利息收入及净息差 港币百万元，百分比除外 半年结算至 2022年6月30日 半年结算至 2021年12月31日 半年结算至 2021年6月30日 利息收入 22,002 20,450 19,848 利息支出 (6,621) (4,451) (3,906) 净利息收入 15,381 15,999 15,942 平均生息资产 3,139,822 3,052,163 2,977,664 净利差 0.90% 0.97% 1.02% 净息差 0.99% 1.04% 1.08% 净息差（调整后）* 1.13% 1.08% 1.10% *计入外汇掉期合约的资金收入或成本。 2022年上半年净利息收入为港币153.81亿元。计入外汇掉期合约#的资金收入或成本后的净利息收入为港币176.63亿元，按年上升8.7%，主要由平均生息资产增长及净息差改善带动。平均生息资产按年上升港币1,621.58亿元或5.4%。若计入外汇掉期合约的资金收入或成本，净息差为1.13%，按年上升3个基点，主要由于本集团紧抓市场利率上升的机遇，积极主动管理资产及负债，资产 收益率上升，以及净无息资金贡献增加。 与2021年下半年相比，计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净利息收入上升5.8%，由平均生息资产增加及净息差上升带动。平均生息资产增加港币876.59亿元或2.9%。市场利率从低位回升，客户贷款及债券投资等资产收益率上升，令净息差扩阔5个基点。 #本集团通常使用