香港交易所2023年中期业绩报告

的领先市场 2023年中期业绩报告 股份代号:388(港币柜台)及80388(人民币柜台) 目录 02战略及财务摘要 10主席报告 14管理层讨论及分析 16业务回顾 32财务检讨 38企业管治及其他资料 44股东资料 45核数师的独立审阅报告 46简明综合财务报表（未经审核） 48简明综合收益表（未经审核） 49简明综合全面收益表（未经审核） 50简明综合财务状况表（未经审核） 51简明综合股本权益变动表（未经审核） 52简明综合现金流动表（未经审核） 53简明综合财务报表附注（未经审核） 71词汇 除另有注明外，本中期业绩报告内的财务数字均以港元为单位 战略及财务摘要 尽管全球宏观经济仍然充满不确定性以及市场气氛疲弱，香港交易所上半年表现良好。今年首六个月，集团收入及其他收益与去年同期相比上升18%，而主要业务收入及股东应占溢利亦分别同比上升5%及31%。 上半年及季度良好的业绩表现与我们在第二季里取得的多项重大战略进展密不可分。这些进展包括推出“互换通”和全新的港币－人民币双柜台模式，以及开设香港交易所首个北美办事处；集团的多元化经营战略也成果显着，衍生产品市场成交额录得强劲增长、沪深港通表现良好，ETF市场也蓬勃发展。 展望未来，虽然市场气氛仍将受宏观形势影响，但香港新股市场出现的复苏迹象令人鼓舞，申请上市的公司络绎不绝。香港交易所将继续积极落实集团战略，继续为世界各地的客户提供更多元化的市场、更丰富的产品组合及更广阔的机遇。 欧冠升 集团行政总裁 战略及营运摘要 企业消息 6月27日 香港交易所上市23周年 市场监管 3月31日 特专科技公司上市制度生效 4月14日 产品及服务 3月13日 沪深港通扩大标的范围 5月15日 推出香港与中国内地利率互换市场互联互通的全新机制—“互换通” 6月19日 推出“港币－人民币双柜台模式”及双柜台庄家计划 刊发有关优化环境、社会及管治框架下的气候相关信息披露的咨询文件 6月30日 刊发有关扩大无纸化上市机制及其他《上市规则》修订的咨询总结 市场运作 3月20日 实施香港投资者识别码制度 3月30日 LME集团宣布为期两年的发展及营运计划，加强及提升旗下市场 4月24日 沪深港通优化交易日历生效 5月31日 LME进行两项市场咨询，提升非LME标准仓单金属库存以及收市价发现流程的透明度 企业社会责任及ESG事宜 3月28日 推出2023年香港交易所社区项目资助计划 5月2日 推出2023年香港交易所慈善伙伴计划 6月30日 宣布2022年香港交易所研究资助计划的获资助项目 财务摘要 2023年上半年与2022年上半年业绩比较 •2023年上半年的半年度收入和其他收益及溢利为历来第二高，仅次于2021年上半年的纪录 •2023年上半年收入及其他收益为105.75亿元，较2022年上半年上升18% –主要业务收入较2022年上半年上升5%，源于保证金与结算所基金的投资收益净额增加，以及2023年上半年衍生产品合约的平均每日成交额录得半年度新高，但标题平均每日成交额下跌令交易及结算费减少以及上市费收入减少已抵销部分升幅 –公司资金的投资收益净额为8.17亿元 （2022年上半年：亏损3.78亿元），源于外部组合录得公平值收益净额2.15亿元 （2022年上半年：亏损5.11亿元），以及内部管理的公司资金的投资收益上升 •营运支出较2022年上半年上升7%，源于雇员费用及专业费用增加 •EBITDA利润率1为75%，较2022年上半年上升3个百分点 •股东应占溢利为63.12亿元，较2022年上半年上升31% 收入及其他收益股东应占溢利基本每股盈利 105.7563.124.99 亿元亿元元 18%31%31% 1就本中期业绩报告而言，EBITDA指扣除利息支出及其他融资成本、税项、折旧及摊销前的盈利，不包括集团所占合资公司的业绩。EBITDA利润率是按EBITDA除以收入及其他收益减交易相关支出计算。 主要财务数据 截至2023年 6月30日止 六个月 截至2022年 6月30日止 六个月 百万元 百万元 变幅 收入及其他收益主要业务收入 9,729 9,278 5% 香港交易所慈善基金的捐款收益 29 37 (22%) 公司资金的投资收益╱（亏损）净额 817 (378) 不适用 10,575 8,937 18% 营运支出 2,622 2,456 7% EBITDA 7,859 6,394 23% 股东应占溢利 6,312 4,836 31% 资本开支 501 478 5% 基本每股盈利 4.99元 3.82元 31% 每股中期股息 4.50元 3.45元 30% 市场成交主要统计数据 截至2023年 6月30日止 六个月 截至2022年 6月30日止 六个月 变幅 联交所的股本证券产品平均每日成交金额（1十亿元） 102.9 119.9 (14%) 联交所的衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额（十亿元） 12.6 18.4 (32%) 联交所的平均每日成交金额1,（2标题平均每日成交金额）（十亿元） 115.5 138.3 (16%) 沪股通及深股通平均每日成交金额（1人民币十亿元） 109.3 103.9 5% 港股通平均每日成交金额（1十亿元） 33.8 33.2 2% 期交所的衍生产品合约平均每日成交张数（千张） 7354 705 4% 联交所的股票期权合约平均每日成交张数（千张） 633 604 5% LME的收费交易金属合约的平均每日成交量（3千手） 538 539 (0%) 债券通北向通平均每日成交金额（人民币十亿元） 38.94 31.2 25% 1包括透过沪深港通进行的买盘及卖盘成交2港股通的平均每日成交金额包含在标题平均每日成交金额内。3收费交易的平均每日成交量不包括行政交易及其他非收费交易。42023年上半年录得的半年度新高纪录 财务摘要 2023年第二季与2022年第二季业绩比较 •2023年第二季收入及其他收益创50.17亿元新高，较2022年第二季上升18% –主要业务收入较2022年第二季上升5%，源于保证金与结算所基金的投资收益净额增加，但交易及结算费减少以及上市费收入减少已抵销部分升幅 –公司资金的投资收益净额为2.68亿元 （2022年第二季：亏损2.74亿元），源于外部组合录得公平值收益净额2,000万元 （2022年第二季：亏损3.22亿元），以及内部管理的公司资金的投资收益上升 •营运支出上升3%，源于专业费用及慈善捐款增加，但雇员费用减少已抵销部分升幅 •EBITDA利润率为73%，较2022年第二季上升3个百分点 •股东应占溢利为29.04亿元，较2022年第二季上升34% 收入及其他收益股东应占溢利基本每股盈利 50.1729.042.29 亿元亿元元 18%34%34% 主要财务数据 截至2023年 6月30日止 三个月 截至2022年 6月30日止 三个月 百万元 百万元 变幅 收入及其他收益主要业务收入 4,725 4,514 5% 香港交易所慈善基金的捐款收益 24 7 243% 公司资金的投资收益╱（亏损）净额 268 (274) 不适用 5,017 4,247 18% 营运支出 1,319 1,278 3% EBITDA 3,650 2,921 25% 股东应占溢利 2,904 2,168 34% 资本开支 261 288 (9%) 基本每股盈利 2.29元 1.71元 34% 市场成交主要统计数据 截至2023年 6月30日止 三个月 截至2022年 6月30日止 三个月 变幅 联交所的股本证券产品平均每日成交金额（1十亿元） 90.8 113.6 (20%) 联交所的衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额（十亿元） 12.0 16.1 (25%) 联交所的平均每日成交金额1,（2标题平均每日成交金额）（十亿元） 102.8 129.7 (21%) 沪股通及深股通平均每日成交金额（1人民币十亿元） 122.5 101.8 20% 港股通平均每日成交金额（1十亿元） 30.1 30.9 (3%) 期交所的衍生产品合约平均每日成交张数（千张） 717 704 2% 联交所的股票期权合约平均每日成交张数（千张） 599 570 5% LME的收费交易金属合约的平均每日成交量（3千手） 574 487 18% 债券通北向通平均每日成交金额（人民币十亿元） 40.84 29.7 37% 1包括透过沪深港通进行的买盘及卖盘成交2港股通的平均每日成交金额包含在标题平均每日成交金额内。3收费交易的平均每日成交量不包括行政交易及其他非收费交易。42023年第二季录得的季度新高纪录 史美伦 主席 主席报告 2023年首六个月，环球市场气氛脆弱，受到一系列因素所影响，包括环球企业信心大致有所改善、经济数据差异、美国和欧洲银行业的压力、持续的环球宏观经济挑战、通胀压力以及地缘政治局势持续紧张。 尽管市场气氛脆弱，香港交易所在上半年录得佳绩，集团业务持续展现韧性和影响力。尤其是集团在多项重大战略举措上取得重大进展，并继续全力专注实现“建设面向未来的领先市场”的愿景。 2023年上半年，香港现货市场成交量及首次公开招股活动均继续受到环球市场气氛脆弱影响。期内香港证券市场的平均每日成交金额为1,155亿元，按年减少16%，但ETF市场则继续表现强劲，平均每日成交金额达117亿元，按年上升21%。尽管全球新股市场表现疲软，香港新股市场的表现相对不俗，上半年共有33家发行人上市，总集资额为179亿元，而香港交易所旗下新股市场的上市申请仍络绎不绝，截至2023年6月30日共有104宗申请正在处理中。香港衍生产品市场今年首六个月继续取得佳绩，期货及期权平均每日成交合约张数按年增长5%。 沪深港通的表现持续强劲，南向和北向成交量均对比2022年同期上升，而ETF被纳入沪深港通后更进一步推动互联互通计划的发展势头。债券通北向通成交金额在2023年首六个月稳步增长，平均每日成交金额达人民币389亿元，按年上升25%。 LME收费交易金属合约的平均每日成交量大致上与去年同期相若，反映环球不同的金属市场的交易气氛有所参差。LME于2023年3月27日恢复镍交易合约的亚洲时段交易，有助重建镍市场的流动性。 截至2023年6月30日止六个月，集团收入及其他收益总额达105.75亿元，股东应占溢利达63.12亿元，分别较去年上升18%及31%。董事会宣派中期股息每股4.50元，以现金派付。 集团于2023年上半年奠下多个重要里程碑，持续扩大和深化与区内及至全球的互联互通，进一步促进香港和中国内地两地资本市场互惠发展，巩固香港作为国际金融中心的地位。 2023年3月，在香港上市的国际公司被纳入港股通标的，沪股通和深股通股票标的范围也进一步扩大，为投资者提供更多投资选择，为我们旗下市场带来更多流动性和活力，同时亦提升香港交易所在吸引更多国际公司来港上市方面的竞争力。“互换通”于2023年5月15日顺利开通，成为全球首个衍生产品市场的联通机制。香港交易所于2023年6月19日在旗下证券市场推出“港币－人民币双柜台模式”及双柜台庄家计划，这标志着香港在构建流动性充裕、买卖方便的人民币产品生态圈以及在增加香港的人民币产品投资选择方面又再迈出了重要的一步，进一步支持人民币国际化的进程。 为推动香港作为亚洲首选国际资本市场的长远可持续增长，我们在2023年上半年继续扩大旗下产品组合，包括推出一只新的比特币期货ETF和两只ESGETF、重新推出MSCI印度（美元）指数期货以及进一步扩大我们的个股期权范围，为投资者提供更多选择和更多交易以及风险管理工具。我们亦于2023年4月优化沪深港通交易日历，沪股通、深股通及港股通每年将会增加约10个交易日，为投资者提供更多交易机会。 2023年3月，我们优化《上市规则》，为特专科技公司提供新的上市途径，以支持配合新一代公司的集资需要，进一步提升