家电行业2022年第33周周报：7月社零增速不及预期，家用电器类别持续回暖

本周重点事件点评：8月19日，极米科技发布2022年中报，公司2022H1实现营业收入20.36亿元，同比增长20.72%；归母净利润2.69亿元，同比增长39.78%。在国内新冠疫情反复、居民消费意愿疲软背景下，公司积极调整经营策略，保障业绩稳健增长。一方面，公司持续推进产品迭代，优化产品结构；另一方面，公司积极推进海外渠道建设，目前除日本市场外，公司已开拓北美、欧洲等电商销路，线下渠道也在筹划中。展望2022H2，公司作为智能微投领域龙头，产品和渠道结构持续优化。未来随着国内外消费景气度提升，公司业绩增速有望进一步提升。同日，光峰科技发布2022年中报，公司2022H1实现营业收入12.69亿元，同比增长14.90%；归母净利润0.46亿元，同比下滑69.64%。尽管疫情反复拖累影院业务，从而导致整体利润短期承压，但是C端智能微投和核心器件业务仍维持稳健成长。展望2022H2，公司正持续拓展车载显示前装和后装市场、AR光学模组等专业核心器件业务，待产品落地后核心器件业务增速有望进一步提升。 本周行情回顾：本周家用电器板块涨幅为0.61%，跑赢沪深300指数1.56个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第9位。除黑色家电和家电零部件板块上涨外，其他子板块均下跌。黑色家电和家电零部件涨幅分别为4.84%、4.67%；白色家电、小家电、厨卫电器、照明设备跌幅分别为0.42%、2.39%、1.80%、0.62%。 行业重点数据跟踪：7月社会消费品零售总额为3.59万亿，同比上涨2.7%；1-7月社会消费品零售总额累计为24.63万亿，同比下跌0.2%。 其中，7月家用电器和音像器材类商品零售总额为808.1亿元，同比上涨7.1%；1-7月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为5277.7亿元，同比上涨1.4%。1-7月商品房现房销售面积计为1.34亿平方米，同比上涨13.5%；商品房期房销售面积累计为6.47亿平方米，同比下跌27.9%；商品房新开工面积累计为5.59亿平方米，同比下跌36.8%；商品房竣工面积累计为2.33亿平方米，同比下跌22.7%。 风险提示：宏观经济波动风险；进出口政策变化风险；原材料价格波动风险；疫情反复导致居民消费意愿减弱风险；渠道推广力度不及预期。 1.家用电器板块行情一览 本周家用电器板块涨幅为0.61%，跑赢沪深300指数1.56个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第9位。除黑色家电和家电零部件板块上涨外，其他子板块均下跌。黑色家电和家电零部件涨幅分别为4.84%、4.67%；白色家电、小家电、厨卫电器、照明设备跌幅分别为0.42%、2.39%、1.80%、0.62%。 图1：本周申万一级行业涨跌幅情况（2022.8.15-2022.8.21） 图2：本周家用电器各子板块涨跌幅情况（2022.8.15-2022.8.21） 相关个股标的中，日出东方、飞科电器、朗迪集团、佛山照明、莱克电气领涨，涨幅分别为4.99%、5.93%、5.22%、5.63%、2.37%；禾盛新材、汉宇集团、长虹华意、三花智控、盾安环境领跌，跌幅分别为2.5%、9.42%、0.63%、0.38%、5.17%。 表1:本周涨幅前五个股（2022.8.15-2022.8.21） 表2：本周跌幅前五个股（2022.8.15-2022.8.21） 2.家用电器行业数据库 2.1宏观经济数据回顾 2022年7月社会消费品零售总额为3.59万亿，同比上涨2.7%；1-7月社会消费品零售总额累计为24.63万亿，同比下跌0.2%。其中，7月家用电器和音像器材类商品零售总额为808.1亿元，同比上涨7.1%；1-7月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为5277.7亿元，同比上涨1.4%。 图3：7月社零总额为3.59万亿，同比上涨2.7% 图4：1-7月社零总额累计为24.63万亿，同比下跌0.2% 图5：7月家电和音像器材零售额为808.1亿元，同比上涨7.1% 图6：1-7月家电和音像器材零售额累计为5277.7亿元，同比上涨1.4% 2022年1-7月商品房现房销售面积计为1.34亿平方米，同比上涨13.5%；商品房期房销售面积累计为6.47亿平方米，同比下跌27.9%；商品房新开工面积累计为5.59亿平方米，同比下跌36.8%；商品房竣工面积累计为2.33亿平方米，同比下跌22.7%。 图7：1-7月商品房现房销售面积累计为1.34亿平方米，同比上涨13.5% 图8：1-7月商品房期房销售面积累计为6.47亿平方米，同比下跌27.9% 图9：1-7月商品房新开工面积累计为5.59亿平方米，同比下跌36.8% 图10：1-7月商品房竣工面积累计为2.33亿平方米，同比下跌22.7% 2.2液晶面板价格数据回顾 2022年8月32寸液晶电视面板价格为28美元/片，环比下跌3.45%；43寸液晶电视面板价格为51美元/片，环比下跌7.27%；55寸液晶电视面板价格为83美元/片，环比下跌3.49%；65寸液晶电视面板价格为108美元/片，环比下跌6.09%。 图11：8月32寸液晶电视面板价格为28美元/片，环比下跌3.45% 图12：8月43寸液晶电视面板价格为51美元/片，环比下跌7.27% 图13：8月55寸液晶电视面板价格为83美元/片，环比下跌3.49% 图14：8月65寸液晶电视面板价格为108美元/片，环比下跌6.09% 2.3原材料价格数据回顾 本周LME铜3个月期货收于8086.5美元/吨，同比下跌8.99%；LME铝3个月期货收于2393.5美元/吨，同比下跌5.92%；钢材综合价格指数为114.32，同比下跌23.74%；中国塑料城价格指数为891.5，同比下跌14.25%。 图15：铜3个月期货收于8086.5美元/吨，同比下跌 图16：铝3个月期货收于2393.5美元/吨，同比下跌 图17：钢材综合价格指数为114.32，同比下跌 图18：中国塑料城价格指数为891.5，同比下跌 2.4主要品类月度销量回顾 2022年7月冰箱线上销额同比上涨6.36%，线下销额同比下跌1.45%。线上销量同比上涨10.35%，线下销量同比下跌15.81%。线上均价收于1896元，同比下跌3.61%；线下均价收于5838元，同比上涨17.61%。 图19：7月冰箱线上、线下销额同比 图20：7月冰箱线上、线下销量同比 图21：7月冰箱线上、线下均价 图22：7月冰箱线上、线下均价同比 2022年7月洗衣机线上销额同比上涨8.29%，线下销额同比下跌14.31%。线上销量同比上涨9.48%，线下销量同比下跌21.65%。线上均价收于1570元，同比下跌1.07%；线下均价收于3929元，同比上涨10.03%。 图23：7月洗衣机线上、线下销额同比 图24：7月洗衣机线上、线下销量同比 图25：7月洗衣机线上、线下均价 图26：7月洗衣机线上、线下均价同比 2022年7月空调线上销额同比上涨25.37%，线下销额同比下跌6.06%。线上销量同比上涨28.68%，线下销量同比下跌13.38%。线上均价收于2908元，同比下跌2.58%；线下均价收于3996元，同比上涨8.62%。 图27：7月空调线上、线下销额同比 图28：7月空调线上、线下销量同比 图29：7月空调线上、线下均价 图30：7月空调线上、线下均价同比 2022年7月彩电线上销额同比下跌1.52%，线下销额同比下跌23.13%。线上销量同比上涨27.4%，线下销量同比下跌27.58%。线上均价收于2155元，同比下跌22.7%；线下均价收于5549元，同比上涨7.08%。 图31：7月彩电线上、线下销额同比 图32：7月彩电线上、线下销量同比 图33：7月彩电线上、线下均价 图34：7月彩电线上、线下均价同比 2022年7月集成灶线上销额同比上涨0.41%，线下销额同比下跌1.01%。线上销量同比下跌9.95%，线下销量同比下跌2.22%。线上均价收于7530元，同比上涨11.51%；线下均价收于9706元，同比上涨2.5%。 图35：7月集成灶线上、线下销额同比 图36：7月集成灶线上、线下销量同比 图37：7月集成灶线上、线下均价 图38：7月集成灶线上、线下均价同比 2022年7月洗碗机线上销额同比上涨4.02%，线下销额同比下跌8.95%。线上销量同比上涨0.29%，线下销量同比下跌10.17%。线上均价收于4304元，同比上涨3.71%；线下均价收于7252元，同比上涨1.51%。 图39：7月洗碗机线上、线下销额同比 图40：7月洗碗机线上、线下销量同比 图41：7月洗碗机线上、线下均价 图42：7月洗碗机线上、线下均价同比 2022年7月扫地机器人线上销额同比下跌23.74%，线下销额同比上涨17.39%。 线上销量同比下跌37.31%，线下销量同比下跌28.69%。线上均价收于2805元，同比上涨21.64%；线下均价收于4452元，同比上涨68.83%。 图43：7月扫地机器人线上、线下销额同比 图44：7月扫地机器人线上、线下销量同比 图45：7月扫地机器人线上、线下均价 图46：7月扫地机器人线上、线下均价同比 2022年7月空气炸锅线上销额同比上涨79.3%，线下销额同比上涨156.22%。 线上销量同比上涨94%，线下销量同比上涨83.9%。线上均价收于266元，同比下跌7.64%；线下均价收于499元，同比上涨33.07%。 图47：7月空气炸锅线上、线下销额同比 图48：7月空气炸锅线上、线下销量同比 图49：7月空气炸锅线上、线下均价 图50：7月空气炸锅线上、线下均价同比 2.5主要品类周度销售情况回顾 2022年第33周冰箱线上销额同比下跌7.4%，线下销额同比下跌18.42%。线上销量同比下跌2.46%，线下销量同比下跌24.49%。线上均价收于2140元，同比下跌5.06%； 线下均价收于6326元，同比上涨8.79%。 图51：冰箱线上、线下销额同比 图52：冰箱线上、线下销量同比 图53：冰箱线上、线下均价 图54：冰箱线上、线下均价同比 2022年第33周洗衣机线上销额同比下跌23.44%，线下销额同比下跌25.27%。线上销量同比下跌19.3%，线下销量同比下跌31.34%。线上均价收于1624元，同比下跌5.14%；线下均价收于4319元，同比上涨10.86%。 图55：洗衣机线上、线下销额同比 图56：洗衣机线上、线下销量同比 图57：洗衣机线上、线下均价 图58：洗衣机线上、线下均价同比 2022年第33周空调线上销额同比上涨83.69%，线下销额同比上涨19.45%。线上销量同比上涨95.04%，线下销量同比上涨15.59%。线上均价收于2954元，同比下跌5.83%；线下均价收于4111元，同比上涨3.37%。 图59：空调线上、线下销额同比 图60：空调线上、线下销量同比 图61：空调线上、线下均价 图62：空调线上、线下均价同比 2022年第33周彩电线上销额同比上涨4.25%，线下销额同比下跌21.27%。线上销量同比上涨30.92%，线下销量同比下跌28.53%。线上均价收于2157元，同比下跌20.38%；线下均价收于6145元，同比上涨11.65%。 图63：彩电线上、线下销额同比 图64：彩电线上、线下销量同比 图65：彩电线上、线下均价 图66：彩电线上、线下均价同比 2022年第33周集成灶线上销额同比上涨0.4%，线下销额同比上涨6.53%。线上销量同比下跌6.69%，线下销量同比上涨4.3%。线上均价收于8371元，同比上涨7.6%； 线下均价收于9890元，同比上涨3.74%。 图67：集成灶线上