非银金融行业日报：三大指数集体下跌，券商加快资本补充以支持业务拓展

三大指数集体下跌券商加快资本补充以支持业务拓展 证券研究报告—行业日报 0.00 -0.50 -0.25 -0.54 -0.59 -1.00 -0.87 -1.12 -1.50 -1.34 8月9日主要指数表现（%） 2022.8.9 （预计发布时间：2022.8.10） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：wind大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周三（8月10日），三大指数今日集体低开，随后震荡上行，沪指、深指短暂翻红。午后A股走势疲弱。截至收盘，A股集体飘绿。行业板块方面，光伏设备、汽车服务、珠宝首饰等涨幅居前；能源金属、航空机场、煤炭行业跌幅靠前。金融板块今日全部下跌。 市场方面，随着我国部分地方已全面完成留抵退 税任务，有效缓解了中小企业资金流紧张难题。财政政策对于市场主体的倾斜，有效降低企业税费负担，缓解企业融资难、融资贵问题，为实现今年下半年保增长，保就业，稳预期提供了强有力的支持。 券商方面，截至目前，多家上市券商加大了再融资的力度，合计募资额超过700亿元。在当前券商行业竞争压力加大的背景下，资本补充成为券商提高竞争力的有效手段。大力发展资本中介业务、投资与交易业务，成为券商集中布局的主要赛道。这有助于公司拓宽业务范围，提振经营业绩。 风险提示：警惕市场波动风险关注券商业务发展 周三（8月10日），三大指数今日集体低开，随后震荡上行，沪指、深指短暂翻红。午后A股走势疲弱。截至收盘，A股集体飘绿。两市成交额约9662 亿元，北向资金净流出62.36亿元。行业板块方面，光伏设备、汽车服务、珠宝首饰等涨幅居前。截至收盘，上证指数（-0.54%）收报3230.02点，深证成指 （-0.87%）收报12223.51点，创业板指（-1.34%） 收报2658.58点。申万Ⅰ级中有6个行业上涨，其中石油石化、机械设备、纺织服饰行业领涨；食品饮料、煤炭、医药生物行业领跌。证券Ⅱ下跌0.25%，44家上市券商共17家上涨，其中南京证券、长城证券、湘财股份领涨；东方财富、中金公司、红塔证券领跌。 要闻关注 随着我国部分地方已全面完成留抵退税任务，有效缓解了中小企业资金流紧张难题 多家上市券商加大了再融资的力度，合计募资额超过700亿元 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情6 三、重大事项7 图表目录 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表 2 热门行业涨跌幅（%）5 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表 4 申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表 5 上市券商日涨跌幅（%）6 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表 7 上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周三（8月10日），三大指数今日集体低开，随后震荡上行，沪指、深指短暂翻红。午后A股走势疲弱。截至收盘，A股集体飘绿。两市成交额约9662亿元，北向资金净流出62.36亿元。行业板块方面，光伏设备、汽车服务、珠宝首饰等涨幅居前；能源金属、航空机场、煤炭行业跌幅靠前。截至收盘，上证指数（-0.54%）收报3230.02点，深证成指（-0.87%）收报12223.51点，创业板 指（-1.34%）收报2658.58点，沪深300（-1.12%）收报4109.74点。 今日沪深两市上涨股票为2192家，比上个交易日增加了50家，横盘1621 家，下跌2382家，市场交投情绪有所上升。资金流方面，上证指数今日成交额 为3901亿元，深证成指今日成交额为5761亿元，两市成交额约9662亿元，创 业板指成交额2096亿元，沪深300成交额2174亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业中有6个行业上涨，涨幅最大的三个行业分别是，石油石化（申万）（+1.41%）、机械设备（申万）（+0.97%）、纺织服饰（申万） （+0.92%）；另外跌幅最大的三个行业分别是，食品饮料（申万）（-1.60%）、煤炭（申万）（-1.23%）、医药生物（申万）（-1.23%）。 金融板块今日全部下跌，其中非银金融(申万)今日下跌了0.59%，证券Ⅱ(申万)今日下跌了0.25%，保险Ⅱ(申万)今日下跌了1.53%，多元金融(申万)今日下跌了0.23%。 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 2 2 1 1 0 -1 -1 -2 -2 1.41 -1.60 石机纺基国环综建轻通家公有社电商建钢非电银农房传汽美计交医煤食油械织础防保合筑工信用用色会子贸筑铁银力行林地媒车容算通药炭品 石设服化军申申装制申电事金服申零材申金设申牧产申申护机运生申饮 化备饰工工万万饰造万器业属务万售料万融备万渔申万万理申输物万料 申申申申申申申申申申申申申申申申万申万申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 ( ) ( ) ( ( ) ) ( ) ( ) ( ( ) ) ( ) ( ) ( ) ( ( ) ) ( ) ( ( ) ) ( ) ( ( ( ( ) ) ) ) ( ) ( ( ) ) ( ( ) ) ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计（家） 名称 涨跌幅（%） 前五 石油石化(申万) 1.41 机械设备(申万) 0.97 纺织服饰(申万) 0.92 基础化工(申万) 0.44 国防军工(申万) 0.31 后五 食品饮料(申万) -1.60 煤炭(申万) -1.23 医药生物(申万) -1.23 交通运输(申万) -1.17 计算机(申万) -1.02 日期 涨跌家数 8月10日 上涨家数 2192 平盘家数 162 下跌家数 2382 涨停家数 85 跌停家数 89 8月9日 上涨家数 2142 平盘家数 181 下跌家数 2412 涨停家数 87 跌停家数 84 数据来源：Wind大同证券研究发展部数据来源：Wind大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级仅有3个行业呈主力资金净流入状态。净流入主力资金最多的 三个行业分别是，建筑材料(申万)主力资金净流入0.97亿元，石油石化(申万) 主力资金净流入0.64亿元，纺织服饰(申万)主力资金净流入0.10亿元；另外，净流出主力资金最多的三个行业分别是，医药生物(申万)主力资金净流出 29.22亿元，汽车(申万)主力资金净流出24.03亿元，电子(申万)主力资金净流出19.63亿元。 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 -35.00 建石纺综家美环机国社轻商交房钢建通传银农公煤基非电计有食电汽医筑油织合用容保械防会工贸通地铁筑信媒行林用炭础银力算色品子车药 材石服申电护申设军服制零运产申装申申申牧事申化金设机金饮申申生 料化饰万器理万备工务造售输申万饰万万万渔业万工融备申属料万万物 申申申申申申申申申申申万申申申申申申万申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） ( ) ( ( ) ) ( ( ) ) ( ) ( ( ( ) ) ) ( ) ( ( ) ) ( ( ( ) ) ) ( ) ( ) ( ) ( ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) ) ( ) ( ( ) ) ( ) ( ( ( ) ) ) 数据来源：Wind大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商中有17家上涨，其中南京证券（+1.43%）、长城证券（+1.13%）、湘财股份（+0.72%）涨幅居前；另外，东方财富（-1.34%）、中金公司（-1.01%）、红塔证券（-0.83%）跌幅靠前。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商中共6家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，南京证券主力资金净流入0.35亿元，长城证 券主力资金净流入0.17亿元，山西证券主力资金净流入0.05亿元。另外，净流 出主力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流出6.71亿元，中信 证券主力资金净流出0.47亿元，兴业证券主力资金净流出0.22亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，南京证券（2.38%）， 国联证券（1.91%）、中银证券（1.47%）；活跃度最低的3家上市券商分别是国信证券（0.05%），方正证券（0.10%）、招商证券（0.10%）这三家上市券商。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 2 1.43 2 1 1 0 (1) (1) (2) 南长湘第招中中华中华华国华财东浙中申国国太国财招方兴国山国东西天东光海华长中东广西红中东京城财一商原原创银安泰元西达兴商信万信金平泰通商正业联西海吴部风方大通林江国北发南塔金方证证股创证证证阳证证证证证证证证建宏证证洋君证证证证证证证证证证证证证证证银证证证证公财 券券份业券券券安券券券券券券券券投源券券安券券券券券券券券券券券券券券券河券券券券司富 -1.34 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 0.35 -6.71 南长山国浙华华国西第华西海东中天太国中东方湘广中中财申国东长东财中国中红华国招华华兴中东京城西信商安创海部一创南通方信风平联银吴正财发国原通万金兴江北达泰泰金塔西元商泰林业信方证证证证证证阳证证创阳证证证建证洋证证证证股证银证证宏证证证证证证君公证证证证证证证证财券券券券券券安券券业安券券券投券券券券券份券河券券源券券券券券券安司券券券券券券券券富 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 32.38 2 2 1 1 0.05 0 南国中东财第长光湘广东浙中财中兴中太国中国天中华红华华山东华华国东东西西海长国申中招方国京联银方达一城大财发方商原通泰业金平元信金风信创塔林泰西北安西海兴吴南部通江泰万国商正信证证证财证创证证股证证证证证证证公洋证证证证建阳证证证证证证证证证证证证证证君宏银证证证券券券富券业券券份券券券券券券券司券券券券投安券券券券券券券券券券券券券券安源河券券券 数据来源：Wind大同证券研究发展部 三、重大事项 券商年内再融资加速资本中介、投资与交易成主投向 证券行业正在发生一场深刻变革，资本补充更加频繁，资本实力已经成为影响证券公司未来发展的关键因素。今年以来，已有7家上市券商密集再融资，合计募资额为705.15亿 元，还有295亿元的再融资计划“在路上”。 当前，随着券商业务结构的优化，资本中介业务、投资与交易业务则成为再融资募集资金最主要投向，尤其是资本中介业务。 当前，资本中介业务、投资与交易业务成为券商再融资最主要投向，同时，各家券商结合自身发展模式各有侧重。除上述券商外，中信证券68%的资金拟投向资本中介业务，浙商证券、中国银河、国金证券、财通证券拟投向该业务的资金占比分别为43%、38%、33%、25%。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2022-08-10/A1660062977318.html “滚隔夜”降温大行融出资金收紧 持续充裕两个月的资金面出现波动。8月9日，债券市场小幅反弹，多数品种的利率上行。 近两个月，机构“滚隔夜”加杠杆博利差的积极性较高。8月8日，银行间市场质押式回购成交额达7.06万亿元，创历史新高。但仅隔一天，大行没有借出资金的意愿，中小非银机构借钱难度上升。市场人士分析称，这主要与市场预期中期借贷便利（MLF）缩量操作，以及博弈金融数据有关。 近两个月在低位徘徊的资金利率昨日全面上行。从短端利率看，截至17时，DR007加权均价报1.3278%；国有银