非银金融行业日报：行情回暖三大指数收红 券商三季度承销业务两极分化

行情回暖三大指数收红券商三季度承销业务两极分化 证券研究报告—行业日报 1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 1.15 0.84 0.53 0.34 0.190.18 10月11日主要指数表现（%） 2022.10.11 （预计发布时间：2022.10.12） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周二（10月11日），三大指数早盘高开后走势分化，沪深两指陷入波动，创业板指一路走高，涨逾1%，盘中深指翻红后红盘震荡，沪指翻红后午后小幅翻绿，尾盘再度翻红。两市量能再度收缩，目前场内投资者仍多处于观望状态，预计短期内不会有太大波动。 市场方面，据上海证监局统计，上交所股票市场规模达49万亿元，较十年前增长近2倍。十年来我国股市的发展表现亮眼，为我国企业的融资贡献了极大的力量。同时，庞大体量的市场对券商开展各项业务更为有利。 行业方面，今年前三季度券商主承销收入排名出炉，中信证券、海通证券、中信建投位列前三甲。前七大券商的承销收入占比超60%，市场行情低迷下，券商马太效应加剧，其中，尤以投行业务这类高度专业化业务为代表。头部券商收入占比加剧，或将促使中小券商加速探寻特色化发展方向。 风险提示：外围市场突发利空 周二（10月11日），三大指数早盘高开后走势分化，沪深两指陷入波动，创业板指一路走高，涨逾1%，盘中深指翻红后红盘震荡，沪指翻红后午后小幅翻绿，尾盘再度翻红。截至收盘，上证指数（+0.19%）收报2979.79点，深证成指（+0.53%）收报10577.81 点，创业板指（+1.15%）收报2261.89点。两市成交 额5638.16亿元,再度跌破6000亿。北向资金净卖出 12.44亿元。申万Ⅰ级行业多数上涨，电力设备、公用事业、综合领涨，房地产、医药生物、社会服务领跌。证券Ⅱ上涨0.84%，44家上市券商多数上涨，西南证券、南京证券、华安证券领涨，中金公司、海通证券下跌。 要闻关注 今年前三季度券商主承销收入排名出炉，中信证券、海通证券、中信建投位列前三甲； 据上海证监局统计，上交所股票市场规模达49 万亿元，较十年前增长近2倍。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周二（10月11日），三大指数早盘高开后走势分化，沪深两指陷入波动，创业板指一路走高，涨逾1%，盘中深指翻红后红盘震荡，沪指翻红后午后小幅翻绿，尾盘再度翻红。截至收盘，上证指数（+0.19%）收报2979.79点，深证 成指（+0.53%）收报10577.81点，创业板指（+1.15%）收报2261.89点，沪深300（+0.18%）收报3727.69点。 今日沪深两市上涨股票为2989家，占总体股票比重60.85%，横盘154家， 下跌1769家。资金流方面，上证指数今日成交额为2901亿元，深证成指今日 成交额为3379亿元，两市成交额6280亿元，创业板指成交额1013亿元，沪 深300成交额1668亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，涨幅最大的三个行业分别是，电力设备（申万）（+2.60%）、公用事业（申万）（+2.53%）、综合（申万）（+1.94%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，食品饮料（申万）（-2.04%）、电子（-1.01%）、社会服务（申万）（-0.90%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日上涨了0.34%，证券Ⅱ（申万）今日上涨了0.84%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了0.67%，多元金融 （申万）今日上涨了0.03%。 3.002.60 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -2.04 -3.00 电公综基有汽通环机计农非石国钢纺建食交传家美商建银电轻煤社医房力用合础色车信保械算林银油防铁织筑品通媒用容贸筑行子工炭会药地设事化金设机牧金石军服装饮运电护零材制服生产备业工属备渔融化工饰饰料输器理售料造务物 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 电力设备 2.60 公用事业 2.53 综合 1.94 基础化工 1.93 有色金属 1.54 后五 房地产 -2.04 医药生物 -1.01 社会服务 -0.90 煤炭 -0.69 轻工制造 -0.69 日期 涨跌家数 10月11日 上涨家数 2989 平盘家数 154 下跌家数 1769 涨停家数 57 跌停家数 16 10月10日 上涨家数 845 平盘家数 112 下跌家数 3954 涨停家数 35 跌停家数 61 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业20个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金 最多的三个行业分别是，电力设备(申万)主力资金净流入65.68亿元，有色金 属(申万)主力资金净流入9.82亿元，基础化工(申万)主力资金净流入8.93亿元；另外，净流出主力资金最多的三个行业分别是，建筑材料(申万)主力资金净流出3.42亿元，电子(申万)主力资金净流出2.77亿元，煤炭(申万)主力资 金净流出2.33亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 电有基轻房医食非银传计环石美农商社钢纺机汽建交公综家通国煤电建力色础工地药品银行媒算保油容林贸会铁织械车筑通用合用信防炭子筑设金化制产生饮金机石护牧零服服设装运事电军材备属工造物料融化理渔售务饰备饰输业器工料 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商多数上涨，仅两家券商下跌，分别是，中金公司（-1.82%）、海通证券（-0.46%）；涨幅最大的三家券商分别是，西南证券（+7.73%）、南京证券（+3.41%）、华安证券（+3.31%）。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商中有21家券商呈主力资金净流入状态， 净流入主力资金最多的三家券商分别是，西南证券主力资金净流入0.58亿元， 光大证券主力资金净流入0.23亿元，广发证券主力资金净流入0.19亿元；另 外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流出0.64亿 元，财通证券主力资金净流出0.27亿元，国联证券主力资金净流出0.21亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，国联证券（2.96%）、 西南证券（2.49%）、南京证券（1.43%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.06%）、招商证券（0.09%）、申万宏源（0.15%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 10 7.73 8 6 4 2 0 (2) -1.82 (4) 西南华华山第国东华中华广申东中红西财浙中国国长兴湘天中方财光国东太长东国华东中招中国海中南京安林西一元吴西原创发万北信塔部达商银海金江业财风国正通大信兴平城方联泰方信商泰泰通金证证证证证创证证证证阳证宏证建证证证证证证证证证股证银证证证证证洋证财证证证证证证君证公券券券券券业券券券券安券源券投券券券券券券券券券份券河券券券券券券富券券券券券券安券司 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0.58 1 0 0 0 0 0 -1 -1-0.64 西光广国天中申南华长华华国华长红财东中方中山国国湘西中华太国中浙东东第招兴海东中中国财东南大发元风信万京安城泰林海西江塔达北金正原西泰金财部泰创平信国商吴兴一商业通方信银联通方证证证证证建宏证证证证证证证证证证证公证证证君证股证证阳洋证银证证证创证证证证证证证证财券券券券券投源券券券券券券券券券券券司券券券安券份券券安券河券券券业券券券券券券券券富 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 4 2.96 3 3 2 2 1 1 0.06 0 国西南国东中光中华第财华广天国长华财东国中中湘太兴东浙山中东中华东中长西华海方国红申招国联南京元方银大金安一达创发风金城西通兴海原国财平业吴商西信北信林方泰江部泰通正泰塔万商信证证证证财证证公证创证阳证证证证证证证证证银股洋证证证证证证建证证证证证证证证君证宏证证券券券券富券券司券业券安券券券券券券券券券河份券券券券券券投券券券券券券券券安券源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 券商IPO承销业务两极分化前三季中信证券位居榜首 今年前三季度，A股市场走弱，证券业整体收入下滑，但券商IPO承销业务仍有不错的丰收。据统计，按发行日期计算，今年前三季度共有58家券商作为IPO主承销商获得承销收入，共计约224亿元，同比增长18.5%。 从收入集中度看，中信证券占据了15.05%的市场份额，海通证券的市场份额为10.36%，紧随其后。值得一提的是，前三季度IPO承销保荐收入排名前七的券商，其占据的市场份额合计高达62%，由此不难看出券商IPO承销业务两极分化明显。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202210112525306865.html 证券公司场外期权业务有序发展 券商场外期权业务正有序发展。中国证券业协会(以下简称“中证协”)网站日前公布的《场外期权业务交易商名单公告(第十六批)》显示，湘财证券获得场外期权业务二级交易商资质。目前，证券行业场外期权交易商有45家， 包括8家一级交易商和37家二级交易商。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202210112526098139.html 上海证监局：目前上交所股票市场规模达49万亿元十年来增长近2倍 上海证监局副局长王登勇11日表示，目前，上海证券交易所股票市场规 模达49万亿元，十年来增长近2倍，从全球第七位跃居第三位；债券市场累 计融资近34万亿元，成为全球最大的交易所债券市场。今年以来，上海期货 交易所累计成交额107万亿元，是2012年同期的3.2倍。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202210112526147336.html 激烈竞争倒逼证券业创新国泰君安强化“开放证券”理念联合波士顿咨询发布《开放证券白皮书2022》 10月10日，国泰君安证券联合波士顿咨询公司正式发布《开放证券白皮书2022》，基于“开放证券”理念，倡导行业共创共建、构建生态，合力推动证券行业加快开放发展。 国泰君安证券于2020年首次在提出“开放证券”理念，已取得了部分成效。国泰君安证券认为，开放证券理念应用的关键路径是识别客户需求痛点，构建自身能力图谱，携手生态伙伴合作，重塑业务模式。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202210112526181743.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场