中原期货晨会纪要(2022.07.26)

晨会纪要 2022第（132）期发布日期：2022-07-26 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/7/262022/7/25 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,250.393,250.3900 31990.0431899.2990.7500.284 11782.6711834.11-51.440-0.435 3966.843961.635.2100.132 20562.9420609.14-46.20-0.224 1.071.19-0.120-10.050 106.46106.50-0.039-0.037 6.756.7500 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/7/25 1718.20 18.34 7482.00 2408.00 2992.50 2011.00 24620.00 22025.00 17.48 90.96 1344.00 399.00 57.37 582.25 96.45 99.96 2022/7/26 8:00 375.98 4128.00 57420.00 22665.00 17800.00 192000.00 15220.00 172780.00 711.50 3820.00 16085.00 3826.00 7430.00 7066.00 2022/7/24 1,725.30 18.49 7,389.50 2,459.00 2,992.00 2,010.00 25,000.00 22,350.00 17.87 91.15 1,313.25 381.90 57.89 562.50 95.09 98.75 2022/7/25 15:00 377.18 4147.00 57010.00 22760.00 17810.00 190100.00 15215.00 170680.00 711.00 3859.00 16225.00 3857.00 7,430.00 7,066.00 涨跌 -7.10 -0.155 92.50 -51.0 0.50 1.0 -380.0 -325.0 -0.390 -0.190 30.750 17.10 -0.520 19.750 1.360 1.210 涨跌 -1.20 -19.0 410.0 -95.0 -10.0 1900.0 5.0 2100.0 0.50 -39.0 -140.0 -31.0 0 0 涨跌幅/% -0.412 -0.838 1.252 -2.074 0.017 0.050 -1.520 -1.454 -2.182 -0.208 2.342 4.478 -0.898 3.511 1.430 1.225 涨跌幅/% -0.318 -0.458 0.719 -0.417 -0.056 0.999 0.033 1.230 0.070 -1.011 -0.863 -0.804 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/7/26 8:00 1906.50 2565.00 850.00 12140.00 10725.00 7842.00 7859.00 5706.00 6471.00 4060.00 2436.00 4120.00 8263.00 2095.00 1438.00 655.20 3091.00 2544.00 6850.00 5242.00 2022/7/26 8:00 5822.00 4670.00 3808.00 2621.00 9262.00 11405.00 7890.00 4283.00 5628.00 2613.00 2968.00 14930.00 21360.00 8922.00 12040.00 9312.00 2022/7/25 15:00 1956.00 2649.50 850.00 12125.00 10755.00 7825.00 7812.00 5610.00 6474.00 4006.00 2429.00 4176.00 8156.00 2,095.00 1442.00 639.60 3058.00 2530.00 6862.00 5136.00 2022/7/25 15:00 5727.00 4630.00 3791.00 2625.00 9122.00 11152.00 7738.00 4,283.00 5662.00 2599.00 2954.00 15140.00 21615.00 8,922.00 12,040.00 9,312.00 涨跌 -49.50 -84.50 0 15.0 -30.0 17.0 47.0 96.0 -3.0 54.0 7.0 -56.0 107.0 0 -4.0 15.60 33.0 14.0 -12.0 106.0 涨跌 95.0 40.0 17.0 -4.0 140.0 253.0 152.0 0 -34.0 14.0 14.0 -210.0 -255.0 0 0 0 涨跌幅/% -2.531 -3.189 0 0.124 -0.279 0.217 0.602 1.711 -0.046 1.348 0.288 -1.341 1.312 0 -0.277 2.439 1.079 0.553 -0.175 2.064 涨跌幅/% 1.659 0.864 0.448 -0.152 1.535 2.269 1.964 0 -0.60 0.539 0.474 -1.387 -1.180 0 0 0 宏观要闻 1、国务院同意建立由国家发改委牵头的数字经济发展部际联席会议制度，主要职责包括推进实施数字经济发展战略，统筹数字经济发展工作，研究和协调数字经济领域重大问题；协调制定数字化转型、促进大数据发展、“互联网+”行动等数字经济重点领域规划和政策等。 2、国际油价全线上涨，美油9月合约涨1.85%，报96.45美元/桶。布油9月合约涨1.55%，报 99.90美元/桶。分析人士表示，市场对于供应的担忧压倒了欧美央行激进加息引发的衰退恐慌。此外，美元小幅走软和股市风险情绪改善，支撑了同属风险资产且用美元计价的石油。 3、司法助力全国统一大市场建设30条出炉。最高法发布《关于为加快建设全国统一大市场提供司法服务和保障的意见》提出，支持发展统一的资本市场，依法严惩操纵市场、内幕交易、非法集资、贷款诈骗、洗钱等金融领域犯罪；依法打击垄断和不正当竞争行为，强化司法反垄断和反不正当竞争；依法惩处扰乱市场秩序违法犯罪行为，加大对利用“阴阳合同”逃税、文娱领域高净值人群逃税等行为的惩处力度。 4、湖南省直公积金新政：公积金最高贷款额度提高至70万元，生育三孩的职工家庭住房公积金最高贷款额度提高至80万元；二套房首付比例由不低于60%调整为40%，首套房实施阶段性“可提可贷”政策。 5、据工信部，上半年，电信业务收入累计完成8158亿元，同比增长8.3%。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长22.7%。截至6月末，三家基础电信企业5G移动电话用户达4.55亿户，比上年末净增10055万户，占移动电话用户的27.3%。 6、乘联会：6月份皮卡市场销售5.2万辆，同比增长19%，环比今年5月增长24%，由于疫情下皮卡生产受阻形势改善，政策鼓励消费，促进6月皮卡的产销表现回暖。 7、穆迪：考虑到美联储收紧政策以抑制通胀带来的影响，下调美国今明两年经济增长预期；目前预计2022年美国实际GDP增速为2.1%，2023年为1.3%。 8、欧洲央行管委Kazaks表示，大幅加息可能还没有结束，9月需要进行“相当大幅度”的升息，对增加加息幅度的讨论持开放态度，欧元疲弱是个问题。 9、中钢协与印度钢铁协会举行视频会议，双方就中印钢铁行业运行情况、铁矿石、炼焦煤等资源贸易以及中印两国钢铁协会未来加强合作的领域等进行了交流。新冠疫情后，印度粗钢产量和消费量快速增长，去年分别达到1.2亿吨和1.06亿吨，印度已成为仅次于中国的全球第二大产钢国。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面:印尼贸易部表示，将柴油中棕榈油含量从30%提高到35%的计划只是一项临时措施，旨在减少过剩的棕榈油供应。据外媒报道，印尼贸易部长祖尔基夫利·哈桑上周五表示，印尼正在考虑取消棕榈油出口的国内销售规定。据MPOA，2022年7月1-20日马来西亚毛棕榈油产量预估环比减少4.64%。25日，24度棕榈油，天津p2209+1700、（7月船期）+1200，日照9400/p2209+1650+1500、（9月船期）+220+1550、（9月船期）+150。一级豆油基差坚挺，天津Y2209+780，日照Y2209+710、（8-9月）Y2209+660，华东Y2209+750、（8-9月）Y2209+680，广东Y2209+620。美大豆产区天气缺乏利多炒作条件，印尼政府有意加大对中国的棕榈油出口，国内供应格局将逐步改善，需求疲软，仍为下跌趋势的市场环境。 花生 25日，花生期货主力合约PK210以9374开盘，最高9386，以9312收盘，成交 量66422手，持仓量106472手，持仓较昨日增1733手。花生销售进入尾声，供销两淡，整体平稳，部分地区趋弱；油厂，油厂到货量少，收购价集中在8400-8800。进口米，库存不多，执行订单为主，价格小幅波动。从了解情况来看，食品企业的中秋备货花生需求下降幅度较大，市场终端需求较差，冷库库存仍然较高，新花生种植面积减少虽为事实，目前看供需矛盾不明显，短期预计震荡为主。 鸡蛋 今日现货稳定中有涨。主产区4.4-4.8元/斤，销区4.4-4.9，淘汰鸡6.4-6.7元/斤。 7月蛋鸡纯栏环比增加，但仍处于低位水平，受高温影响蛋鸡产蛋率，下降3%-7%，整体产能压力相对不大。季节性需求逐渐释放，前期涨价过快，下游拿货积极性受到抑制，以消化库存为主，不断积聚上涨动能，整体现货阶段性走强预期仍在。期货上周表现差强人意，盘面维持弱势震荡，更多的是反应资金博弈的结果，基差存在支撑，关注低位反弹，多单尝试，套利91反套。 苹果 近期冷库苹果产地主流价格基本稳定，局部地区价格出现上涨。受西北产区早熟苹果价格高位，部分开始在早熟果和库存果进行选择，开始重新考虑山东库存果，价格相对偏低产区出现小幅上涨，而烟台主产区蓬莱、栖霞价格行情变动不大，预计进入7月底至8月上旬，冷库果价格会有继续上涨的可能。冷库库存果在8月份这个阶 段起着承前启后的作用，需要重视并随时跟进。新作早熟价格高开，提振市场，旧作购销走好，以去库存为主，市场关注焦点集中在新作价格预期炒作上，整体近月维持高位大区间震荡参与为主，关注远月做空机会及阶段性正套机会。 红枣 供应方面，目前仓单数量13528张，远高于近5年高位，9月最后的仓单要全部 流入市场，整体盘面卖压相对偏强，今年预计结转库存15万吨，略低于去年20万结转库存。需求方面，消费淡季，走货不快，销售市场主流价格稳定，贸易商拿货不积极，整体以质论价，沧州地区以及灰枣价格5元/斤左右，关注8-9月的中秋备货行情。新季红枣花期升温明显，整体坐果较去年提前，受高温落果影响较小，需要进一步