根据报告正文,银行业二季度资产质量延续改善,多家中小银行业绩预喜。同时,社融增量结构如期改善,M1增速提升,积极因素逐步积聚。然而,近期房地产行业负面事件主导银行市场表现,积极因素对行业的催化作用不明显。此外,监管机构披露6月末行业不良率与拨备覆盖率均较3月末改善。总体来看,银行业基本面逻辑清晰,但房地产行业风险事件短期情绪冲击大于实际基本面冲击,后续风险处置过程中,银行或在监管指导下参与风险化解,相关资产收益与风险计提或受到一定影响。建议关注具有资产质量优势与规模增长逻辑的中小银行。