汽车周报2022第21期：6月乘用车市场零售同环比增长，利好政策助力汽车消费有效释放

投资要点：汽车板块本周上涨0.80%，跑赢沪深300指数1.7个百分点。 整车板块下，乘用车子版块上涨1.35%，跑赢沪深300指数2.2个百分点，商用车子版块上涨2.45%，跑赢沪深300指数3.3个百分点，货车子版块上涨5.10%，跑赢沪深300指数5.9个百分点，客车子版块下跌3.82%，跑输沪深300指数3.0个百分点。本周汽车零部件板块上涨0.13%，跑赢沪深300指数1.0个百分点；汽车服务板块上涨0.14%，跑赢沪深300指数1.0个百分点。本周沪深300指数表现强于上证综指0.1个百分点，汽车板块整体表现一般。本周汽车相关概念板块表现不错，全部板块上涨，充电桩指数、锂电池指数和新能源汽车涨幅较大，分别上涨3.3%、2.3%和1.8%，传统汽车、智能汽车、汽车后市场和车联网分别上涨0.8%、0.5%、0.3%、0.2%。 乘联会：2022年5月乘用车市场零售销量194.3万辆，同比增长22.6%，环比增长43.5%。6月全国范围内的新冠疫情得到有效控制，再叠加供应链改善、稳产保供等举措效果显现，全国乘用车零售得到明显改善。6月自主品牌零售81万辆，同环比变化+35%/+31%，自主品牌销量同环比高增，其中自主车企在新能源市场获得明显增量，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车和奇瑞汽车等传统车企品牌份额提升明显，此外，上海地区车企增幅较大，上汽乘用车等车企销量同比高增。6月豪华车零售31万辆，同环比变化+26%/+74%，北京、上海等豪华车主销区域改善较大。6月主流合资品牌零售82万辆，同环比变化+12%/+47%，其中日系、美系、德系品牌零售份额同比均有所下降。 商务部等17部门出台扩大汽车消费若干措施，助力车市需求有效释放。 7月7日，商务部等17部门印发了《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》，聚焦支持新能源汽车购买使用、活跃二手车市场、促进汽车更新消费、支持汽车平行进口、优化汽车使用环境、丰富汽车金融服务6个方面，提出了支持新能源汽车消费、鼓励以旧换新、推进城市停车设施建设等12条政策措施。我们认为目前国内多地疫情已经得到有效控制，伴随汽车消费利好政策的实施，下半年我国车市需求将得到有效释放，明显反弹。 比亚迪海豹将于7月上市，未来有望为比亚迪贡献较大增量。比亚迪汽车将于本月推出海洋系列第三款车型——海豹，基于比亚迪e平台3.0打造，对标特斯拉Model 3，预售价21.28-28.98万元。海豹搭载了八合一电驱系统、刀片电池等自主核心技术，高性能版本续航650km，百公里加速3.8s，电机总功率可达390kW，性能优异。比亚迪旗下“海洋网”首款车型海豚定位A0级车市场，月销量已超过1万辆，表现亮眼，海豹定位B级车市场，未来有望凭借较强的产品竞争力在中型车市场持续拓宽份额，为比亚迪贡献较大增量。我们建议关注自主新能源龙头【比亚迪】。 风险提示：国内疫情继续蔓延；宏观经济加速下行；芯片持续短缺；上游原材料价格上涨。 1.行情回顾 汽车板块表现：汽车板块本周上涨0.80%，跑赢沪深300指数1.7个百分点。整车板块下，乘用车子版块上涨1.35%，跑赢沪深300指数2.2个百分点，商用车子版块上涨2.45%，跑赢沪深300指数3.3个百分点，货车子版块上涨5.10%，跑赢沪深300指数5.9个百分点，客车子版块下跌3.82%，跑输沪深300指数3.0个百分点。本周汽车零部件板块上涨0.13%，跑赢沪深300指数1.0个百分点；汽车服务板块上涨0.14%，跑赢沪深300指数1.0个百分点。 图1：汽车二级板块本周涨幅 热点方向表现：本周沪深300指数表现强于上证综指0.1个百分点，汽车板块整体表现一般。本周汽车相关概念板块表现不错，全部板块上涨，充电桩指数、锂电池指数和新能源汽车涨幅较大，分别上涨3.3%、2.3%和1.8%，传统汽车、智能汽车、汽车后市场和车联网分别上涨0.8%、0.5%、0.3%、0.2%。 图2：汽车热点方向本周涨幅 行业表现：本周上证综指下跌0.93%，10个行业上涨，20个行业上涨。农林牧渔、公用事业和电力设备领涨，分别上涨6.63%、3.19%、2.51%，煤炭、房地产和建筑材料跌幅较大，分别下跌3.63%、4.36%、4.76%，汽车行业本周上涨0.80%，在30个行业中位居第8名。 图3：行业本周涨幅 重点个股表现：我们重点关注的汽车个股中，本周玲珑轮胎、上汽集团和广汽集团涨幅居前，分别上涨8.68%、6.30%、5.77%，伯特利、华懋科技和均胜电子跌幅较大，分别下跌7.02%、8.22%、10.86%。 图4：重点个股本周涨幅 2.公司重大事项 2.1公司公告回顾 中通客车（000957）：预计2022年上半年归母净利润0.20-0.25亿元，同比由负转正。 国机汽车（600335） ：预计2022年上半年归母净利润1.85-2.05亿元，同增65.23%-83.09%。 长安汽车（000625）：6月份整车销量20.74万辆，同增19.87%；本年累计销量112.58万辆，同减6.25%。其中新能源车销量1.83万辆，同增33.12%；本年累计销量8.50万辆，同增127.26%。 亚星客车（600213）：6月份客车销量237辆，同增25.0%；本年累计销量792辆，同减25.0%。 长城汽车（601633）：6月份整车销量10.12万辆，同增0.52%；本年累计销量51.85万辆，同减16.12%。其中新能源车销量1.27万辆，同增17.59%；本年累计销量6.36万辆，同增20.91%。 一汽解放（000800）：6月份整车销量1.55万辆，同减61.63%；本年累计销量10.02万辆，同减70.46%。 阿尔特（300825）：股东嘉兴珺文银宝投资合伙企业计划在自减持计划披露之日起15个交易日后的6个月内，通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过公司总股本3%的股份。 科华控股（603161）：拟非公开发行股票数量不超过4000万股，发行股份比例不超过本次发行前公司总股本的30%，募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。本次非公开发行完成后，陈伟将成为上市公司的实际控制人。 中鼎股份（000887）：孙公司四川望锦机械有限公司收到国内某头部自主品牌客户定点通知，成为该公司新平台项目底盘轻量化总成的批量供应商。项目生命周期6年，周期总金额约14.28亿元。 上汽集团（600104）：6月份整车销量48.36万辆，同增47.16%；本年累计销量223.43万辆，同减2.74%。其中新能源车销量9.13万辆，同增86.32%；本年累计销量39.27万辆，同增32.9%。 江淮汽车（600418）：6月份整车销量4.31万辆，同增4.86%；本年累计销量23.52万辆，同减17.47%。其中新能源车销量1.81万辆，同增55.55%；本年累计销量8.01万辆，同增44.02%。 中通客车（000957）：6月份客车销量443辆，同减49.26%；本年累计销量3182辆，同减17.16%。 东风汽车（600006）：6月汽车产量7813辆，月增减-53.89%，累计增减-29.91%。 销量13081辆，月增减-30.38%，累计增减-31.58%。发动机产量11642台，月增减-34.97%，累计增减-44.30。销量11369台，月增减-34.42%，累计增减-43.63%。 金龙汽车（600686）：6月客车生产量2846辆，当月同比增减-51.66%，累计同比增减-30.96%。客车销售量3392辆，当月同比增减-43.50%，累计同比增减-22.71%。 安凯客车（000868）：6月客车产量267辆，当月同比增减-6.30%。销量306辆，当月同比增减-17.84%。 海马汽车（000572）：6月产量2650辆，当月同比增减-14.29%。销量2342辆，当月同比增减-23.34%。 英搏尔（300681）：公司于近日与徐州徐工汽车制造有限公司下属子公司徐州徐工商用车科技有限公司签署了《合作开发协议》，双方拟开展有关纯电动3.5T、4.5T轻卡、纯电14T~18T中重卡车型的合作。 广汽集团（601238）：公司2022年6月汽车生产量为232,478辆，月度同比增长42.12%，累计同比增长15%。2022年6月汽车销售量为234,394辆，月度同比增长41.16%，累计同比增长12.02%。 福田汽车（600166）：公司6月汽车销量40033辆，月同比增减-60.65%。产量36154辆，月同比增减59.63%。发动机产品销量16852台，月同比增减-56.86%。产量15449台，月同比增减-79.80%。 中原内配（002448）：公司拟与核心员工持股平台共同投资设立氢能项目子公司。 其中公司以货币方式出资0.7亿元，占明达氢能源注册资本的70%。 双环传动（002472）：2022年5月23日，公司下属子公司环驱科技与深圳三多乐、香港三多乐、张宏伟、杨东平、周艳、戴萍共同签署《投资框架协议》。认可公司及其下属子公司体系内精密注塑模具及精密注塑齿轮的研发、生产和销售相关业务的整体投资价值，交易完成对标的公司的业务整合与收购。 北汽蓝谷（600733）：子公司北京新能源汽车股份有限公司本月产量1898辆，本月同比增减496.85%，累计同比增减181.97%。本月销量3597辆，本月同比增减126.94%，累计同比增减144.43%。 泛亚微透（688368）：南方精工计划通过集中竞价交易的方式减持所持有的泛亚微透的股票不超过140万股，占比不超过公司股份总数2%。同时在减持期间的任意连续90个自然日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%。 宇通客车（600066）：公司6月份大型，中型，轻型客车产量分别为711辆、773辆、243辆。本月单数同比变动-71.59%、-60.86%、-72.39%。累计数量同比变动分别为-42.66%、-46.52%、-37.24%。公司6月份大型、中型、轻型客车销量分别为858辆、960、416辆。本月数量同比变动-65.45%、-51.61、-53.21%。累计数量同比变动分别-43.08%、-46.60%、-39.86%。 2.2相关公司新闻 全国新能源汽车保有量突破1000万辆，占汽车总量的3.23% 截至6月底，全国新能源汽车保有量达1001万辆，占汽车总量的3.23%。其中，纯电动汽车保有量810.4万辆，占新能源汽车总量的80.93%。据最新统计，今年上半年新注册登记新能源汽车220.9万辆，与去年上半年新注册登记量相比增加110.6万辆，增长100.26%，创历史新高。新能源汽车新注册登记量占汽车新注册登记量的19.90%。（来源：盖世汽车） 上汽研发固态电池，续航超1000公里，明年量产装车 7月6日，上汽集团与清陶（昆山）能源发展股份有限公司（以下简称“清陶能源”）签约，上汽清陶“固态电池联合实验室”揭牌成立。双方将聚焦1000公里以上长续航固态动力电池量产应用、固态动力电池4C快充技术、高安全长寿命固态动力电池开发、高效率固态动力电池集成技术开发等攻坚项目，合力推动固态电池技术加快量产落地。（来源：盖世汽车） 17部门发文：免征购置税政策到期后延期提上日程 7月7日，商务部、发展改革委等17部门印发《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》（以下简称《若干措施》）。《若干措施》回应了新能源汽车行业当前最为关注的免征新能源汽车车辆购置税政策到期后延期等问题。（来源：盖世汽车） 2.3新能源汽车 乘联会：6月新能源乘用车零售销量53.2万辆，同比增长130.8% 7月8日，乘联会发布了2022年6月份全国乘用车市场分析。据乘联会数据显示，6月新能源乘用车批发销量达到57.1万辆，同比增长141.4%，环比增长35.3%，在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，环比改善